פליקס שופמן, מנכ״ל דלק נכסים, צילום: יח״צ, סיון פרג׳
מיכאל לוי
21/03/2024
הכנסות החברה (מאוחד יחסי) לשנת 2023 עלו ב-8.6% לכ-65.5 מיליון שקל, בהשוואה לכ-60.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד; את שנת 2023 סיימה החברה ברווח נקי של כ- 84 מיליון שקל בהשוואה לרווח נקי של כ- 88 מיליון שקל הקיטון הושפע בעיקר מגידול בהוצאות המימון
קצב ה- NOI השנתי המייצג לשנת 2024 הינו כ- 68 מיליון שקל; שיעורי התפוסה בנכסי החברה עומד על כ- 98%.
החברה צופה גידול משמעותי בה-NOI בגמר תהליכי ההשבחה.
במהלך השנה החברה המשיכה לקדם פרויקטים בתחומי המסחר בתחנות דלק שבבעלותה בהיקפים של אלפי מ"ר וזאת בנוסף לתוכניות לתוספת שטחי מגורים ותעסוקה במתחמים אשר בבעלות החברה במטרה לפעול להגדלה מהותית של שכ"ד ומצבת הנכסים המניבים.
החברה השלימה מהלכים של התאמת החוב לתזרים החברה, באמצעות החלפת חובות לזמן קצר בריביות משתנות למבנה חוב לזמן ארוך בריביות קבועות בהיקף של כ- 620 מיליון שקל, הן בגיוס אג"ח (דירוג A) והן בהחלפת אשראיים מהמערכת הבנקאית (פרעה הלוואות מתאגידים בנקאיים בסך כולל של כ- 450 מיליון שקל ויצירת קופת מזומנים של כ- 185 מיליון שקל ; התקשרה עם תאגיד בנקאי אחר בהסכם להעמדת הלוואה חדשה, בסך של כ- 200 מיליון שקל ; גייסה בהצלחה הנפקת אג"ח סחירה לראשונה, סדרה א' (דירוג A), בסכום של כ- 420 מיליון שקל).
בנוסף, קרן רגנאר (מקבוצת קרנות הגידור אלפא) השקיעה בחברה 25 מיליון שקל תמורת כ- 3.27% מההון המונפק של החברה, לפי שווי של 738 מיליון שקל לפני הכסף, המהווה כ- 20% מעל ההון העצמי של החברה במועד העסקה.
לחברה נכסי נדל"ן ומלאי קרקעות של כ- 1.5 מיליארד שקל (מזה כ- 80% אינו משועבד), בהשוואה לכ- 1.4 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
לתום שנת 2023 היקף המאזן מסתכם בכ- 1.7 מיליארד שקל, ההון העצמי הסתכם בכ- 769.2 מיליון שקל המהווה כ- 45.2% מסך המאזן, לעומת הון עצמי של כ- 686.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
נכון להיום, לחברה ולחברות הכלולות בחלקה של החברה יתרות מזומן ושווי מזומנים נזילים בהיקף של כ- 189 מיליון שקל ; כספים אלה מיועדים לפיתוח עסקי החברה והשבחת מתחמי הנדל"ן בתחנות התדלוק ולניצול הזדמנויות עסקיות.
הוצאות המימון, נטו גדלו בשנת 2023 לכ- 33.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ- 14.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, עיקר העלייה בהוצאות המימון נובעת מעליה בריבית הפריים (נכון להיום, מרבית ההלוואות הצמודות לפריים הוחלפו בהלוואות לזמן ארוך צמודות מדד), הגידול בהוצאות המימון השפיע על הרווח הנקי.
בספט' 2023 החברה חילקה דיבידנד בהיקף של כ- 25 מיליון שקל, בגין רווחים בהיקף של כ- 215 מיליון שקל בשנים קודמות (2021-2022).
עיקרי תוצאות החברה:
|
מ' ₪ |
FY 2023 |
FY 2022 |
Q4 2023 |
Q4 2022 |
|
הכנסות (מאוחד יחסי) |
65.5 |
60.3 |
15.4 |
15.6 |
|
רווח נקי |
84.0 |
88.0 |
74.6 |
67.1 |
|
FFO - גישת ההנהלה* |
40.0 |
35.8 |
12.3 |
9.2 |
|
הוצאות מימון, נטו |
(33.6) |
(14.5) |
(4.9) |
(6.6) |
* לאחר התאמות הכוללות שיוך חלק מהוצאות מימון והוצאות הנהלה וכלליות בגין השבחה ופיתוח וכן התאמת יתרת הוצאות המימון בריבית משתנה (פריים) להלוואות צמודות מדד
פליקס שופמן, מנכ"ל דלק נכסים: "מאז אפריל 2021, המועד בו הוקמה החברה, פועלת החברה עפ"י האסטרטגיה שלה ותוכניות העבודה שלה, מציגה צמיחה באמצעות השבחת הנכסים הקיימים ובאמצעות רכישה והשקעה בנכסים חדשים, תוך זיהוי וניצול הזדמנויות. במהלך השנתיים האחרונות יצרנו שותפויות אסטרטגיות וקיבלנו הבעת אמון הן מהמערכת הבנקאית והן משוק ההון, החברה התאימה את מבנה החוב לתזרים החברה באמצעות החלפת חובות לזמן קצר בריביות משתנות למבנה חוב לזמן ארוך בריביות קבועות, הן בגיוס אג"ח והן בהחלפת אשראיים מהמערכת הבנקאית. לדלק נכסים מלאי קרקעות בתחנות התדלוק המיועדים לפיתוח מתחמי מסחר בתחנות ופוטנציאל נדל"ני נוסף, במטרה לפעול להגדלה מהותית של שכ"ד ומצבת הנכסים המניבים, בהובלת השדרה הניהולית המקצועית ועתירת הניסיון בפעילות נדל"נית".
דלק נכסים שבשליטת חברת להב אל.אר וב.ג.מ., הינה חברה פרטית (מדווחת) עוסקת בניהול, השכרה, השבחה, רכישה וייזום של נדל"ן מניב בישראל בשימוש עיקרי של מתחמי תדלוק, מסחר ותעסוקה. החברה הוקמה והתאגדה כחברה פרטית ב- 14 באפריל 2021, לאחר שהתפצלה מחברת האחות דלק ישראל.
כיום החברה מוחזקת ע"י להב אל. אר (38.7%), ב.ג.מ. בשליטת אורי מנצור (33.8%), קבוצת דלק (24.2%), קרן רגנאר - בניהול שותפי קבוצת קרנות אלפא (3.3%).
החברה מחזיקה בכ- 60 נכסים, בשטח קרקע של כ- 172 אלף מ"ר בחלק החברה. רוב הנכסים בבעלות מלאה והיתר עם צדדים שלישיים, המושכרים לתקופת שכירות ממוצעת של כ- 8 שנים, וכ- 10 שנים במימוש האופציות להארכה. כמחצית מתחנות התדלוק אשר מושכרות ל"דלק" חברת הדלק הישראלית הינם בהסכם עד לשנת 2036. דלק ישראל הינה שוכרת מהותית, בעלת מותג חזק וותיק, יציבות כלכלית ובדירוג אשראי 3A ע"י מידרוג. בנוסף, ישנם כ- 90 שוכרים נוספים למזון מהיר, שטיפת רכב, שירותי דרך וכד'.
בחודש אוגוסט עדכנה החברה כי השלימה פירעון הלוואות מתאגידים בנקאיים בסך כולל של כ- 450 מיליון שקל ובהתאם הוסרו השעבודים הקיימים. במקביל החברה התקשרה עם תאגיד בנקאי אחר בהסכם להעמדת הלוואה חדשה, בסך של כ- 200 מיליון שקל. ההלוואה החדשה בסך של כ- 200 מיליון שקל, לזמן ארוך, בריבית קבועה צמודה למדד של כ- 3.99%, ללא שעבוד קרקעות ו/או תחנות ומתחמי תדלוק, אך כנגד חלק מהסכמי השכירות של החברה עם "דלק" (חברה אחות), המשקפים שכ"ד שנתי בהיקף שלא יפחת מ- 20 מיליון שקל, ובהתאם לתניות הפיננסיות של אג"ח סדרה א' שגויסה בחודש מאי האחרון. קרן ההלוואה החדשה עומדת לפירעון ב- 9 תשלומים לא שווים בשנים 2024-2028, ריבית חצי שנתית, כאשר תשלום קרן וריבית ראשון בינואר 2024.
בתום חודש מאי האחרון, נכנסה החברה לשוק ההון והפכה לחברה מדווחת, בכך שסיימה בהצלחה הנפקת אג"ח סחירה לראשונה, סדרה א' (דירוג A), בסכום של כ- 418 מיליון שקל, בריבית צמודה למדד של 4.4%, ללא שעבודים. כאשר ייעוד הגיוס נועד ברובו לפירעון ההלוואות מהתאגידים הבנקאיים כאמור. סדרה א', הינה אג"ח צמודה, במח"מ של כ- 5.4 שנים. הקרן עומדת לפירעון ב- 7 תשלומים לא שווים בשנים 2024-2030, ריבית חצי שנתית, תשלום ריבית ראשון ספט' 2023.
בחודש מרץ 2023 קרן רגנאר (מקבוצת קרנות הגידור אלפא) השקיעה בחברה 25 מיליון שקל תמורת כ- 3.27% מההון המונפק של החברה, לפי שווי של 738 מיליון שקל לפני הכסף, המהווה כ- 20% מעל ההון העצמי של החברה במועד העסקה.
בחודש אפריל 2021 חתמה החברה על הסכם שיתוף פעולה עם חברת אזורים לפיתוח פרויקטים בעירוב שימושים במתחמי תדלוק בעלי פוטנציאל לשינוי ייעוד למטרות מגורים או מגורים בשילוב מסחר ו\או משרדים.
223 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 235.44 מיליון בדלק קבוצה
קרנות נאמנות שמחזיקות את דלק קבוצה. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
9.28% |
2647650 | |
|
9.25% |
3053623 | |
|
8.74% |
349304 | |
|
8.61% |
3098215 | |
|
8.5% |
1221334.92 | |
|
5.83% |
696750 | |
|
5.67% |
1423228 | |
|
5.45% |
1991311.5 | |
|
5.33% |
724932 | |
|
4.65% |
1254150 |
.jpg "ניקש ארורה, צילום: פאלו אלטו נטוורקס")
