צילום פאנדר
מערכת פאנדר
01/04/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
ביום ראשון זה (31-03-2024) קיבלנו פתיחת שבוע ירוקה מאוד. הבורסה שלנו המשיכה את מסלולה החיובי מהשבוע שעבר כאשר לא היה ביום שישי מסחר בוול-סטריט שיכל להפריע במסלול הזה. וכך, בקרנות המקומיות, החיוב היומי מאוכלס על ידי מדיי מניות: בנקים ות"א 35.
החיוב החודשי עדיין נמצא בידיים של הדולר-שקל, כאשר החיוב השנתי נשאר כשהיה אבל עם מיקום פנימי שונה: ת"א 125, קמעונאות, ת"א 125. השלילה היומית די מגוונת: אג"ח קופון גבוה, מניות דיבידנד, ואג"ח להכנסה חודשית. השלילה החודשית מכילה את השורט דולר, עם הביטוח והאג"ח הסולידי כאשר השלילה השנתית נמצאת בשורט דולר, עם האג"ח השקלי הארוך והבינוני.
קטגורית קרנות בפוקוס: מניות בארץ
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
במקום הקרנות של ה-10-90, אנו מביאים היום את הקרנות העוסקות במניות בארץ, לאור החיוב הגדול בשוק המקומי. זהו נושא רחב, וכללי, ולכן, הקרנות שלפנינו נעות מ-1.4 מיליארד שקלים (מור) ועד 366.8 מיליונים (מיטב סקיי מניות). נאמר כאן את מה שאמרנו פעם קודמת: אין כאן תשואה שלילית אחת בכל הטבלה!
וזה די מדהים אבל מראה היטב את החיוב הקיים בשוק המניות שלנו. כמו כן, הממוצע של 22.63% בקטגוריה אומר כבר הכול לגבי האופוריה אצלנו למרות הרפורמה המשפטית והמלחמה, הכלולים בתקופה של שנה אחורה. אגב, רק קרן גדולה אחת (!) מצליחה לעמוד בממוצע הזה: פסטרנק שהם מניות (24.62%).
כל השאר קרובות ל-20% (מלמעלה ומלמטה) חוץ מהקרן הגרועה ביותר: אלטשולר שחם סופה מניות (10.91%) כאשר הקרן השנייה מלמטה היא של ילין לפידות: ילין לפידות מניות דיבידנד (14.41%). למרות שם הקטגוריה, ישנן די הרבה קרנות עם חשיפה של 30% לחו"ל, מול הנורמה סביב 10%.
מדהים לראות שהקרן הטובה ביותר גובה הכי פחות דמי ניהול (1.35%) מעל הקרן של איילון בנקים (1.15%), כאשר הקרן הגרועה ביותר גובה כמעט הכי יקר (2.20%) אחרי קרן של ילין: ילין לפידות מנייתית (2.32%). הקרן הגדולה של מור נמצאת בצורה סבירה בכל החזיתות (תשואה, עלות וכו...).
כל הקרנות מעודכנות ל-31-03 חוץ מהקרן "ילין לפידות מנייתית" שמעודכנת ל-28-03. מור היא המגייסת הכי הרבה עם 21.03 מיליוני שקלים כאשר הפודות הינן של אלטשולר שחם (13.85-) ואיילון בנקים (10.71-).
הבורסה
כפי שדיווחו, הרבעון נסגר עם עלייה יפה של 7.7% במדד העיקרי שלנו: ת"א 35. זו הייתה הסיומת של מהלך של כ-25% מאז תחתית המלחמה. והיום (31-03-2024) לא היה שונה מהרגיל ואולי בגלל זה כי לסיום הרבעון לא הזיק אף פעם קצת Window Dressing, במיוחד כאשר וול-סטריט לא הפריעה לנו ביום שישי בגלל חג הפסחא.
כפי שניתן לראות מטה, כל המדדים העיקריים עלו כאשר הבנקים הצטיינו עם עלייה של 1.57%. נחזור על זה שוב: אין מצב של חוסר וודאות כרגע! נוצרה שגרה של לחימה בעצימות נמוכה בדרום ועימות ללא מלחמה כוללת בצפון. כל זה כאשר המשק עדיין על רגליו בצורה סבירה וללא אינפלציה גבוהה. הריבית הגבוהה מצד בנק ישראל מצביעה על המקרו החיובי הזה, אחרת היא הייתה יורדת...
בחו"ל, ישנה עדיין רוח גבית מוול-סטריט. המדדים שם ממשיכים להיות חיוביים ללא שריטה קטנה בכנף אפילו. מה עומד לפנינו שם, במקרו, בשבוע הקרוב? ביום שני: הוצאות בנייה ונתוני ייצור, ביום שלישי: התחלה של נתוני תעסוקה עם ה-JOLTS, ביום רביעי: המשך נתוני תעסוקה עם ה-ADP, ונתוני שירותים.
ביום חמישי: עוד נתון תעסוקה מצד Challenger Job Cuts ובקשות אבטלה, כאשר ביום שישי: ניחשתם נכון: נתוני התעסוקה של הממשלה, יחד עם האשראי ללקוחות. בנוסף לאוסף המכובד הזה של ידיעות, יהיו לנו דוברים לרוב של אנשי פד, כולל ג" פאוול ביום רביעי.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-28-03-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (28-03-2024) ראינו עלייה מרשימה במחזור הכללי של הפעילות במניות ת"א 35 כאשר הפעילות של המוסדיים לא הייתה קורלטיבית כל כך לעוצמה הזו. בסה"כ ראינו מעל 2 מיליארד שקל במחזור הכללי כאשר רק 339.1 מיליונים נקנו על ידי המוסדיים ורק 361.1 נמכרו על ידם.
פעם ראשונה אחרי הרבה זמן: נטו שלילי של 21.9-. האם סוף הרבעון היה הזרז לעלייה במחזורי הכללי? אם כן, למה המוסדיים לא עשו זאת? בכל אופן, בצד הספציפי אין צד עדיף בכמויות. בצד המכירות ראינו את טבע עם 31.4- ואת לאומי עם 38.0-. בצד הקניות ראינו את מזרחי טפחות עם 17.1 ואת פועלים עם 59.49.
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
ביום ראשון זה (31-03-2024) קיבלנו פתיחת שבוע ירוקה מאוד. הבורסה שלנו המשיכה את מסלולה החיובי מהשבוע שעבר כאשר לא היה ביום שישי מסחר בוול-סטריט שיכל להפריע במסלול הזה. וכך, בקרנות המקומיות, החיוב היומי מאוכלס על ידי מדיי מניות: בנקים ות"א 35.
החיוב החודשי עדיין נמצא בידיים של הדולר-שקל, כאשר החיוב השנתי נשאר כשהיה אבל עם מיקום פנימי שונה: ת"א 125, קמעונאות, ת"א 125. השלילה היומית די מגוונת: אג"ח קופון גבוה, מניות דיבידנד, ואג"ח להכנסה חודשית. השלילה החודשית מכילה את השורט דולר, עם הביטוח והאג"ח הסולידי כאשר השלילה השנתית נמצאת בשורט דולר, עם האג"ח השקלי הארוך והבינוני.
קטגורית קרנות בפוקוס: מניות בארץ
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מור מניות ישראל |
מור |
0.24% |
2.26% |
6.75% |
20.49% |
30.00% |
120.00% |
1.45% |
1,404.00 |
31-מרץ |
9.76 |
21.03 |
| ילין לפידות מנייתית |
ילין לפידות |
0.14% |
2.86% |
9.95% |
19.32% |
30.00% |
120.00% |
2.32% |
1,019.70 |
28-מרץ |
18.27 |
2.23 |
| פסטרנק שהם מניות |
איילון |
0.10% |
2.57% |
9.66% |
24.62% |
30.00% |
120.00% |
1.35% |
754.10 |
31-מרץ |
5.82 |
8.70 |
| אלטשולר שחם סופה מניות |
אלטשולר שחם |
0.70% |
2.51% |
6.17% |
10.91% |
30.00% |
120.00% |
2.20% |
670.90 |
31-מרץ |
29.27 |
-13.85 |
| איילון מניות בנקים |
איילון |
1.40% |
2.67% |
4.64% |
21.36% |
10.00% |
120.00% |
1.15% |
638.20 |
31-מרץ |
11.30 |
-10.71 |
| מיטב ת״א 125 |
מיטב |
0.04% |
3.54% |
9.19% |
21.22% |
10.00% |
120.00% |
1.85% |
531.30 |
31-מרץ |
24.90 |
8.12 |
| הפניקס קסם ת"א 125 |
קסם |
0.42% |
3.35% |
7.70% |
21.49% |
10.00% |
120.00% |
1.84% |
507.70 |
31-מרץ |
14.77 |
5.62 |
| ילין לפידות מניות דיבידנד |
ילין לפידות |
0.76% |
2.55% |
8.13% |
14.41% |
10.00% |
120.00% |
1.95% |
446.10 |
31-מרץ |
13.92 |
-3.67 |
| ילין לפידות מניות ערך ת"א 125 |
ילין לפידות |
0.44% |
2.83% |
8.53% |
16.53% |
30.00% |
120.00% |
1.50% |
396.80 |
31-מרץ |
5.29 |
-6.66 |
| מיטב סקיי מניות |
מיטב |
0.24% |
1.92% |
6.69% |
17.25% |
10.00% |
120.00% |
1.49% |
366.80 |
31-מרץ |
6.38 |
1.71 |
| ממוצע |
|
0.30% |
2.53% |
8.62% |
22.63% |
|
|
|
|
|
|
|
במקום הקרנות של ה-10-90, אנו מביאים היום את הקרנות העוסקות במניות בארץ, לאור החיוב הגדול בשוק המקומי. זהו נושא רחב, וכללי, ולכן, הקרנות שלפנינו נעות מ-1.4 מיליארד שקלים (מור) ועד 366.8 מיליונים (מיטב סקיי מניות). נאמר כאן את מה שאמרנו פעם קודמת: אין כאן תשואה שלילית אחת בכל הטבלה!
וזה די מדהים אבל מראה היטב את החיוב הקיים בשוק המניות שלנו. כמו כן, הממוצע של 22.63% בקטגוריה אומר כבר הכול לגבי האופוריה אצלנו למרות הרפורמה המשפטית והמלחמה, הכלולים בתקופה של שנה אחורה. אגב, רק קרן גדולה אחת (!) מצליחה לעמוד בממוצע הזה: פסטרנק שהם מניות (24.62%).
כל השאר קרובות ל-20% (מלמעלה ומלמטה) חוץ מהקרן הגרועה ביותר: אלטשולר שחם סופה מניות (10.91%) כאשר הקרן השנייה מלמטה היא של ילין לפידות: ילין לפידות מניות דיבידנד (14.41%). למרות שם הקטגוריה, ישנן די הרבה קרנות עם חשיפה של 30% לחו"ל, מול הנורמה סביב 10%.
מדהים לראות שהקרן הטובה ביותר גובה הכי פחות דמי ניהול (1.35%) מעל הקרן של איילון בנקים (1.15%), כאשר הקרן הגרועה ביותר גובה כמעט הכי יקר (2.20%) אחרי קרן של ילין: ילין לפידות מנייתית (2.32%). הקרן הגדולה של מור נמצאת בצורה סבירה בכל החזיתות (תשואה, עלות וכו...).
כל הקרנות מעודכנות ל-31-03 חוץ מהקרן "ילין לפידות מנייתית" שמעודכנת ל-28-03. מור היא המגייסת הכי הרבה עם 21.03 מיליוני שקלים כאשר הפודות הינן של אלטשולר שחם (13.85-) ואיילון בנקים (10.71-).
הבורסה
כפי שדיווחו, הרבעון נסגר עם עלייה יפה של 7.7% במדד העיקרי שלנו: ת"א 35. זו הייתה הסיומת של מהלך של כ-25% מאז תחתית המלחמה. והיום (31-03-2024) לא היה שונה מהרגיל ואולי בגלל זה כי לסיום הרבעון לא הזיק אף פעם קצת Window Dressing, במיוחד כאשר וול-סטריט לא הפריעה לנו ביום שישי בגלל חג הפסחא.
כפי שניתן לראות מטה, כל המדדים העיקריים עלו כאשר הבנקים הצטיינו עם עלייה של 1.57%. נחזור על זה שוב: אין מצב של חוסר וודאות כרגע! נוצרה שגרה של לחימה בעצימות נמוכה בדרום ועימות ללא מלחמה כוללת בצפון. כל זה כאשר המשק עדיין על רגליו בצורה סבירה וללא אינפלציה גבוהה. הריבית הגבוהה מצד בנק ישראל מצביעה על המקרו החיובי הזה, אחרת היא הייתה יורדת...
בחו"ל, ישנה עדיין רוח גבית מוול-סטריט. המדדים שם ממשיכים להיות חיוביים ללא שריטה קטנה בכנף אפילו. מה עומד לפנינו שם, במקרו, בשבוע הקרוב? ביום שני: הוצאות בנייה ונתוני ייצור, ביום שלישי: התחלה של נתוני תעסוקה עם ה-JOLTS, ביום רביעי: המשך נתוני תעסוקה עם ה-ADP, ונתוני שירותים.
ביום חמישי: עוד נתון תעסוקה מצד Challenger Job Cuts ובקשות אבטלה, כאשר ביום שישי: ניחשתם נכון: נתוני התעסוקה של הממשלה, יחד עם האשראי ללקוחות. בנוסף לאוסף המכובד הזה של ידיעות, יהיו לנו דוברים לרוב של אנשי פד, כולל ג" פאוול ביום רביעי.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-28-03-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (28-03-2024) ראינו עלייה מרשימה במחזור הכללי של הפעילות במניות ת"א 35 כאשר הפעילות של המוסדיים לא הייתה קורלטיבית כל כך לעוצמה הזו. בסה"כ ראינו מעל 2 מיליארד שקל במחזור הכללי כאשר רק 339.1 מיליונים נקנו על ידי המוסדיים ורק 361.1 נמכרו על ידם.
פעם ראשונה אחרי הרבה זמן: נטו שלילי של 21.9-. האם סוף הרבעון היה הזרז לעלייה במחזורי הכללי? אם כן, למה המוסדיים לא עשו זאת? בכל אופן, בצד הספציפי אין צד עדיף בכמויות. בצד המכירות ראינו את טבע עם 31.4- ואת לאומי עם 38.0-. בצד הקניות ראינו את מזרחי טפחות עם 17.1 ואת פועלים עם 59.49.
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
4.63% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
1.66% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
1.65% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
10.19% |
| פסגות דולר פי 3 |
10.10% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
9.83% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
22.50% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
22.27% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
22.01% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| PTFי אינדקס אג"ח קופון גבוה מחלקת |
-0.92% |
| PTF אינדקס מניות דיבידנד ישראל מחלקת |
-0.89% |
| מגדל תיק אג"ח - הכנסה חודשית |
-0.85% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| פקסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-6.65% |
| מור מחקה אינדקס ביטוח משקל שווה |
-1.70% |
| הראל אג"ח סולידית מחלקת |
-1.40% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| פקסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-4.50% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-2.71% |
| קסם KTF תל גוב שקלי 5+ |
-2.04% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.50% |
| ת"א-35 |
0.61% |
| ת"א-90 |
0.31% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.88% |
| ת"א-SME60 |
0.75% |
| ת"א-פיננסים |
0.88% |
| ת"א-נדל"ן |
0.14% |
| ת"א-מעלה |
0.48% |
| ת"א-צמיחה |
0.58% |
| ת"א בנקים-5 |
1.57% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| דנאל |
5.57% |
| תורפז |
5.50% |
| אלקו |
4.87% |
| וואן טכנולוגיות |
4.26% |
| הפניקס |
3.76% |
| אקרו |
3.50% |
| הבורסה לניע בתא |
3.47% |
| |
|
| טלסיס |
-8.80% |
| אורמד פארמ |
-6.73% |
| נובולוג |
-3.20% |
| כלל עסקי ביטוח |
-3.03% |
| זפירוס |
-2.71% |
| נקסט ויז'ן |
-2.40% |
| לייבפרסון |
-2.27% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אלקטריאון |
16.84% |
| פלרם |
15.28% |
| אלוט |
8.19% |
| תורפז |
5.50% |
| נורסטאר |
5.46% |
| להב |
3.81% |
| בכורי שדה |
3.37% |
| |
|
| אוריין |
-21.77% |
| טלסיס |
-8.80% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-6.10% |
| אדגר |
-3.26% |
| נובולוג |
-3.20% |
| אימאג'סט |
-2.48% |
| נקסט ויז'ן |
-2.40% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| יוטרון |
17.12% |
| אלקטריאון |
16.84% |
| פלרם |
15.28% |
| לוינסקי עופר |
13.76% |
| פוורפליט |
10.31% |
| זוז פאוור |
9.35% |
| קווליטאו |
9.11% |
| |
|
| אוריין |
-21.77% |
| פסגות קבוצה |
-15.22% |
| שיח מדיקל |
-13.05% |
| קווינקו |
-10.26% |
| טלסיס |
-8.80% |
| רציו פטרול יהש |
-8.52% |
| אורמד פארמ |
-6.73% |
