איור פאנדר אילוסטרציה AI
מערכת פאנדר
18/04/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
עוד יום של ירידות די חדות שמלוות בעלייה של הדולר-שקל. והקרנות המקומיות אומרות לנו את המסר בצורה מזוקקת. החיוב היומי והחודשי מלאים בדולר-שקל כאשר החיוב השנתי שינה טיפה צורה: קרן עציוני והקמעונאות נשארו כוותיקים והתווספה לה קרן של אלטשולר על הטכנולוגיה הישראלית.
בחלק של השלילה, אין הפתעות. ברמה היומית אנו מוצאים את הבנקים ומדד ת"א 35 כאשר המצב הקשה של הבנקים ומדד ת"א 125 מוצג גם בשלילה החודשית. שנתית, השלילה נמצאת בבנקים, בשורט דולר ובנדל"ן המניב. אין חידושים כאן.
הבורסה
אין ספק שכואב. היום (17-04-2024) ראינו נסיגה נוספת במדדים המקומיים כאשר הנדל"ן והבנקים היו שוב המובילים כלפי מטה. נדוש אבל נכון. מן הגרפיקה הקטנה שלפניכם ברור שיכולנו בקלות לסיים את היום בירוק אם וול-סטריט לא הייתה עושה לנו גם היא תצוגה חוזרת של מה שהורגלנו בימים האחרונים: חוזים עתידיים חיוביים, ופתיחה כושלת המתדרדרת לנסיגה מטה די מהירה. הסיום מצא את הסנופי בפחות 0.58%- כאשר נציין שאנ-וידיה אבדה היום 3.87%- (!).
המדדים שלנו לא עמדו בלחץ הפיזי הלא מתון של האחות הגדולה וסגרו בנמוך היומי. יש לציין ששוררת גם אווירת נכאים כללית. כולם לא מרוצים, וכולם בצדק. אלו שחשבו שצריך תגובה לטילים האיראניים נשארו עם הבטחות. אלו שרצו קואליציה דיפלומטית נשארו עם מילים ריקות, פיזור ההפגנה של המנהיגים הזרים, והבטחה של ההנהגה שלנו ש"בכל זאת מכה בוא תבוא".
דבר שרק מגביר את המתח כל הזמן, עד שנגיע לאותה תגובה מאוחרת. כמה אפקטיבית היא תהיה? האם בכלל נדע עליה? האם היא תהיה בלבנון-סוריה ואז חיזבאללה יצטרך לפתוח חזית? ומה עם ה-18 נפגעים היום? בכלל, מה קורה בדרום? רפיח-פילדלפי-חטופים? בקיצור, מדמנה של חוסר וודאות, עם מתח בלתי פוסק ש"עוד מעט הנעל השנייה" תיפול עלינו על הראש... תוצאה ישירה של המדמנה הזו: דולר-שקל (מסחר בין-בנקאי רציף) – 3.8005.
הבורסה דווקא מנסה לחייך כשהיא מוצאת קרן אור זמנית אבל המאורעות המקומיים, וניו-יורק, לא מרשים לאותה קרן להתפתח למשהו רציני. היום, התפרסם ה-Beige Book שבו הבנק המרכזי האמריקאי מתאר את מצבה של הכלכלה האמיתית בארה"ב. המסר: הכלכלה בסדר אבל האינפלציה "אינה מרוסנת".
וזה מתחבר לדברי פאוול שמרחיקים עוד יותר את ה-Pivot בריביות. נחכה לעונת הדוחות ונראה אם היא תצליח לעשות מעשה חיובי מול השלילה המתפתחת. אגב, התיקון היורד במלוא עוצמתו אבל יש להבין שגם בו יהיו תקופות של עליות.
בגרף מדד הנדל"ן, של שלושת השנים האחרונות, אנו רואים כמה הסקטור נפגע. סיום השוק השורי של 2021 מצא אותו סביב 1370, וכרגע הוא נלחם בין 900-990, עם סכנה גדולה של שבירה מטה. זה לא נראה טוב, למרות שמלאי הדירות המתדלדל אמור לשפר את הרווחיות של החברות, עקב עלייה מחודשת של המחירים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-16-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שלישי (16-04-2024) ראינו נסיגה של פעילות כללית, דהיינו זו של הציבור וגם זו של המוסדיים. נזכיר שלאחרונה היינו דווקא מרוצים מפעילות הציבור והתאכזבנו מפעילות המוסדיים. עכשיו, הנסיגה כוללת את כולם כאשר המוסדיים נסוגים עוד יותר מנקודת החולשה שלהם גם כך.
המחזור הכולל של מניות ת"א 35 היה סביב 750.7 מיליוני שקלים וזה כרגע נמוך מהמיליארד הרצוי. ה"גדולים" קנו כ-134.4 ומכרו כ-218.6, דהיינו נטו של 84.1-. אגב, גם זו נקודה מעניינת: מאז שהתחלנו לסקור את הפינה הזו, היינו די רגילים לראות נטן חיובי גם כאשר הפעילות הייתה נמוכה מאוד.
לעיתים נדירות היה נטו שלילי וכאשר הוא הופיע היה זה נטו קטן יחסית לכמות הקניות-מכירות. בימים האחרונים הנטו שלילי וגדול מאוד יחסית. האם המוסדיים מחסלים פוזיציות? אולי עוברים לחו"ל? או למזומנים-פיקדונות? אחרי הכול, הם חייבים להיות "על הגלגל" תמיד, כי בלעדיהם אין שוק...
בכל אופן, בין הקניות נציין את בזק, עם 2.5, ואת מליסרון, עם 3.2, כאשר במכירות נציין את פועלים, עם 23.7-, ואת לאומי, עם 42.9- (!). אין פלא שהבנקים מובילים מטה...
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
עוד יום של ירידות די חדות שמלוות בעלייה של הדולר-שקל. והקרנות המקומיות אומרות לנו את המסר בצורה מזוקקת. החיוב היומי והחודשי מלאים בדולר-שקל כאשר החיוב השנתי שינה טיפה צורה: קרן עציוני והקמעונאות נשארו כוותיקים והתווספה לה קרן של אלטשולר על הטכנולוגיה הישראלית.
בחלק של השלילה, אין הפתעות. ברמה היומית אנו מוצאים את הבנקים ומדד ת"א 35 כאשר המצב הקשה של הבנקים ומדד ת"א 125 מוצג גם בשלילה החודשית. שנתית, השלילה נמצאת בבנקים, בשורט דולר ובנדל"ן המניב. אין חידושים כאן.
הבורסה
אין ספק שכואב. היום (17-04-2024) ראינו נסיגה נוספת במדדים המקומיים כאשר הנדל"ן והבנקים היו שוב המובילים כלפי מטה. נדוש אבל נכון. מן הגרפיקה הקטנה שלפניכם ברור שיכולנו בקלות לסיים את היום בירוק אם וול-סטריט לא הייתה עושה לנו גם היא תצוגה חוזרת של מה שהורגלנו בימים האחרונים: חוזים עתידיים חיוביים, ופתיחה כושלת המתדרדרת לנסיגה מטה די מהירה. הסיום מצא את הסנופי בפחות 0.58%- כאשר נציין שאנ-וידיה אבדה היום 3.87%- (!).
המדדים שלנו לא עמדו בלחץ הפיזי הלא מתון של האחות הגדולה וסגרו בנמוך היומי. יש לציין ששוררת גם אווירת נכאים כללית. כולם לא מרוצים, וכולם בצדק. אלו שחשבו שצריך תגובה לטילים האיראניים נשארו עם הבטחות. אלו שרצו קואליציה דיפלומטית נשארו עם מילים ריקות, פיזור ההפגנה של המנהיגים הזרים, והבטחה של ההנהגה שלנו ש"בכל זאת מכה בוא תבוא".
דבר שרק מגביר את המתח כל הזמן, עד שנגיע לאותה תגובה מאוחרת. כמה אפקטיבית היא תהיה? האם בכלל נדע עליה? האם היא תהיה בלבנון-סוריה ואז חיזבאללה יצטרך לפתוח חזית? ומה עם ה-18 נפגעים היום? בכלל, מה קורה בדרום? רפיח-פילדלפי-חטופים? בקיצור, מדמנה של חוסר וודאות, עם מתח בלתי פוסק ש"עוד מעט הנעל השנייה" תיפול עלינו על הראש... תוצאה ישירה של המדמנה הזו: דולר-שקל (מסחר בין-בנקאי רציף) – 3.8005.
הבורסה דווקא מנסה לחייך כשהיא מוצאת קרן אור זמנית אבל המאורעות המקומיים, וניו-יורק, לא מרשים לאותה קרן להתפתח למשהו רציני. היום, התפרסם ה-Beige Book שבו הבנק המרכזי האמריקאי מתאר את מצבה של הכלכלה האמיתית בארה"ב. המסר: הכלכלה בסדר אבל האינפלציה "אינה מרוסנת".
וזה מתחבר לדברי פאוול שמרחיקים עוד יותר את ה-Pivot בריביות. נחכה לעונת הדוחות ונראה אם היא תצליח לעשות מעשה חיובי מול השלילה המתפתחת. אגב, התיקון היורד במלוא עוצמתו אבל יש להבין שגם בו יהיו תקופות של עליות.
בגרף מדד הנדל"ן, של שלושת השנים האחרונות, אנו רואים כמה הסקטור נפגע. סיום השוק השורי של 2021 מצא אותו סביב 1370, וכרגע הוא נלחם בין 900-990, עם סכנה גדולה של שבירה מטה. זה לא נראה טוב, למרות שמלאי הדירות המתדלדל אמור לשפר את הרווחיות של החברות, עקב עלייה מחודשת של המחירים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-16-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שלישי (16-04-2024) ראינו נסיגה של פעילות כללית, דהיינו זו של הציבור וגם זו של המוסדיים. נזכיר שלאחרונה היינו דווקא מרוצים מפעילות הציבור והתאכזבנו מפעילות המוסדיים. עכשיו, הנסיגה כוללת את כולם כאשר המוסדיים נסוגים עוד יותר מנקודת החולשה שלהם גם כך.
המחזור הכולל של מניות ת"א 35 היה סביב 750.7 מיליוני שקלים וזה כרגע נמוך מהמיליארד הרצוי. ה"גדולים" קנו כ-134.4 ומכרו כ-218.6, דהיינו נטו של 84.1-. אגב, גם זו נקודה מעניינת: מאז שהתחלנו לסקור את הפינה הזו, היינו די רגילים לראות נטן חיובי גם כאשר הפעילות הייתה נמוכה מאוד.
לעיתים נדירות היה נטו שלילי וכאשר הוא הופיע היה זה נטו קטן יחסית לכמות הקניות-מכירות. בימים האחרונים הנטו שלילי וגדול מאוד יחסית. האם המוסדיים מחסלים פוזיציות? אולי עוברים לחו"ל? או למזומנים-פיקדונות? אחרי הכול, הם חייבים להיות "על הגלגל" תמיד, כי בלעדיהם אין שוק...
בכל אופן, בין הקניות נציין את בזק, עם 2.5, ואת מליסרון, עם 3.2, כאשר במכירות נציין את פועלים, עם 23.7-, ואת לאומי, עם 42.9- (!). אין פלא שהבנקים מובילים מטה...
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
3.44% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
3.24% |
| פסגות דולר פי 3 |
3.04% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
9.15% |
| פסגות דולר פי 3 |
8.41% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
8.27% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
19.24% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
17.41% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
16.44% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-5.39% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-2.79% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-2.74% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-26.18% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-18.04% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-18.01% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-19.69% |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-10.45% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-7.94% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-1.02% |
| ת"א-35 |
-1.03% |
| ת"א-90 |
-0.96% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.97% |
| ת"א-SME60 |
-0.78% |
| ת"א-פיננסים |
-1.73% |
| ת"א-נדל"ן |
-1.67% |
| ת"א-מעלה |
-1.23% |
| ת"א-צמיחה |
-0.67% |
| ת"א בנקים-5 |
-1.71% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| פריון נטוורק |
3.36% |
| רבוע נדלן |
2.55% |
| אופקו הלת' |
2.14% |
| נאייקס |
1.81% |
| נייס |
1.53% |
| קבוצת אקרשטיין |
1.49% |
| מג'יק |
1.48% |
| |
|
| משק אנרגיה |
-5.20% |
| אורמד פארמ |
-4.57% |
| מבנה |
-3.78% |
| אפריקה מגורים |
-3.65% |
| אזורים |
-3.64% |
| שיכון ובינוי |
-3.55% |
| חברה לישראל |
-3.47% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| בכורי שדה |
4.68% |
| כהן פיתוח |
1.93% |
| כפרית |
1.77% |
| רימוני |
1.77% |
| פולירם |
1.61% |
| נטו אחזקות |
1.49% |
| קבוצת אקרשטיין |
1.49% |
| |
|
| חנן מור |
-21.37% |
| אלקטריאון |
-5.45% |
| נורסטאר |
-4.29% |
| ויתניה |
-3.94% |
| אלומיי |
-2.46% |
| אקונרג'י |
-2.26% |
| מבטח שמיר |
-2.11% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אקוואריוס מנוע |
17.04% |
| רציו פטרול יהש |
9.14% |
| פיימנט |
8.43% |
| אנלייבקס |
8.28% |
| כלל ביוטכנו |
7.16% |
| פוליגון |
5.72% |
| אינטר תעשיות |
5.16% |
| |
|
| חנן מור |
-21.37% |
| פרפל ביוטק |
-15.70% |
| בול מסחר |
-9.43% |
| אלארום |
-6.90% |
| הכשרה התחדשות |
-6.00% |
| פלורי |
-5.90% |
| אלקטריאון |
-5.45% |
