סקירת בורסה יומית, איור: פאנדר
מערכת פאנדר
17/05/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
היה זה יום קשה מכמה בחינות. גם מדינית-צבאית וגם כלכלית (ראו פירוט מטה). הירידות הקשות בשוק המניות נראו היטב בקרנות המקומיות כאשר וול-סטריט המשיכה להיות יציבה היום, לאחר יום חיובי מדהים אתמול... אצלנו, בקרנות, בחיוב היומי, נמצא את הדולר במלוא כוחו הזמני.
החיוב החודשי דוגל במניות טכנולוגיה והחיוב השנתי לא עודכן למשהו אחר: קרן עציוני, קמעונאות, ומניות טכנולוגיה. צד השלילה היומי מלא בת"א 35 ו-125, כאשר השלילה החודשית מכילה בנקים, ודולר. בחלק השלילי השנתי נציין את הבנקים, השורט דולר והנדל"ן המניב, שנמצאים שם תקופה ארוכה יחסית.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
האמת היא שחשבנו שנראה השפעה חמורה בהרבה על הקרנות האלו, בגלל הירידות שקרו היום (16-05). ויש לציין שחלק מהקרנות שעודכנו להיום אפילו עלו (!). זה באמת הישג מעניין ומשמעותי כאשר מסתכלים על המדדים. למשל הקרן "מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי" אשר עלתה ב-0.13%.
מי עדיין בראש, ברמה השנתית? הקרן "תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי", עם 13.79%, אם מתייחסים לכל הקרנות. אבל, מבין אלו שלא עוקבות אחרי תיקים, נציין את פסטרנק 30/70 אשר עלתה עד כה 12.17%, בלי מגבלות הגדרת התיק. הקרן הפחות טובה נשארה זו של ילין לפידות 30/70 עם 8.91% בלבד.
יש לציין שהיא הקרן עם החשיפה לחו"ל הגדולה ביות (120%) כאשר שאר הקרנות חשופות בין 10% ל-50%. ציינו את תאריכי העדכון השונים (15-16-05) בצבע שונה, ונסיים עם ציון עניין הגיוסים. אין זה פלא שהגיוסים מגיעים לקרנות הטובות שצייננו: זו של תמיר פישמן (20.87) וזו של פסטרנק (10.38 מיליוני שקלים).
הבורסה
היה זה יום קשה מאוד לבורסה המקומית. יש האומרים קשה בצורה לא מידתית עבור הסיבות שבגללן מיוחסות אותן הירידות. רקע מלחמתי? היו ימים סוערים דומים שלא הביאו לתגובה כה חריפה. עלייה בלתי צפויה במדד המחירים לצרכן (0.8%)? אוקי, אז הריבית לא תרד עוד חודש. גם כך, לא חשבנו שהיא תרד לפני שהפד יעשה צעד משלו.
נתוני צמיחה? הם היו טובים במיוחד, למרות שהצפי כלפיהם אומר שתהיה ירידה משמעותית בעתיד. וול-סטריט? אתמול היה יום אדיר, והיום המסחר שהתנהל בצורה סבירה עד שסגרנו. אז מה קרה? לא ברור כל כך חוץ מהשערה אחת: גופים גדולים מכרו את המדדים על בסיס חשש למה שנראה כהתפרקות הממשלה (גלנט, גנץ, וכו...).
נכון שהיו ויכוחים בעבר, בתוך ההנהגה שלנו, אבל הם לא עלו לדרגה של ביקורת וויכוח גלוי בתקשורת. יש תחושה שהדרום, אסטרטגית, הפך למחלוקת, ממצב של הסכמה בסיסית לגבי יעדי המלחמה. כמובן שאין עדיין פירוק כזה בטווח המיידי, אבל, הטון עלה דרגה.
ואולי, המשקיעים הקובעים יודעים משהו שאיננו יודעים? אגב, זה תמיד נכון... סיום היום בתל-אביב מצא את ת"א 125 עם 1.79%-, הנדל"ן ירד ב-2.4%-, הבנקים ירדו ב-1.65%- והטכנולוגיה ירדה ב-1.31%-. משהו די דרמטי שלא ראינו כבר כמה זמן. אגב, וול-סטריט סיימה יום תנודתי, עם מינוס קטן (0.21%-) בסנופי. האם הדולר-שקל היווה סימן קריאה לאותה שלילה יומית? ממש לא. למרות העליה בו, הוא עדיין לא חזר ל-3.7.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-15-05-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (15-05) ניתן לומר שחזרנו לשגרה על פי המחזורים של מניות ת"א 35 (1.041 מיליארד שקלים) ועל פי פעילות המוסדיים (קניות: 230.2, מכירות: 222.0, נטו: 8.1). האם ניתן לומר שזה מהווה קנה מידה לסנטימנט של המוסדיים? לא ממש.
על פי מה שקרה היום, יום חמישי (16-05 – עדיין לא הגיעו נתוני מוסדיים) קשה לומר שה"שגרה" של אותו יום רביעי הייתה אכן סמן ובסיס לעתיד של הטווח הקצר. בכל אופן, עדיף המספרים האלו מאשר אלו שראינו ערב החג...
בחזית המכירות הגדולות נציין את פועלים (12.6-) ומניית טבע (19.7-) אשר עוברת מצד לצד וקשה לקבל תחושה מה המוסדיים באמת "חושבים" על המנייה הזו. צד הקניות קצת יותר עקבי: נייס (25.0) ועזריאלי קבוצה (11.7). שתי מניות שלא ראינו בצד המכירות זה זמן מה...
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
היה זה יום קשה מכמה בחינות. גם מדינית-צבאית וגם כלכלית (ראו פירוט מטה). הירידות הקשות בשוק המניות נראו היטב בקרנות המקומיות כאשר וול-סטריט המשיכה להיות יציבה היום, לאחר יום חיובי מדהים אתמול... אצלנו, בקרנות, בחיוב היומי, נמצא את הדולר במלוא כוחו הזמני.
החיוב החודשי דוגל במניות טכנולוגיה והחיוב השנתי לא עודכן למשהו אחר: קרן עציוני, קמעונאות, ומניות טכנולוגיה. צד השלילה היומי מלא בת"א 35 ו-125, כאשר השלילה החודשית מכילה בנקים, ודולר. בחלק השלילי השנתי נציין את הבנקים, השורט דולר והנדל"ן המניב, שנמצאים שם תקופה ארוכה יחסית.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| ילין לפידות 30/70 |
ילין לפידות |
0.21% |
1.40% |
4.31% |
8.91% |
120% |
30% |
0.79% |
1466.4 |
15-מאי |
8.88 |
-6.28 |
| מור 30/70 |
מור |
-0.25% |
0.95% |
3.81% |
10.41% |
30% |
30% |
0.79% |
768.2 |
16-מאי |
5.57 |
-0.8 |
| מור תיק אג"ח + 30% |
מור |
-0.25% |
1.09% |
3.22% |
9.41% |
10% |
30% |
0.72% |
763 |
16-מאי |
10.24 |
-3.78 |
| אי.בי.אי. 30/70 |
אי.בי.אי |
0.05% |
0.94% |
4.29% |
9.57% |
50% |
30% |
0.89% |
610.7 |
15-מאי |
8.4 |
-2.54 |
| מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
מיטב |
0.13% |
1.19% |
4.01% |
10.29% |
50% |
30% |
0.79% |
596 |
16-מאי |
14.62 |
1.58 |
| מיטב 30/70 |
מיטב |
0.23% |
1.32% |
4.52% |
9.91% |
30% |
30% |
0.79% |
508.6 |
15-מאי |
10.39 |
-4.19 |
| תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
תמיר פישמן |
0.29% |
1.58% |
3.67% |
13.79% |
50% |
30% |
0.69% |
426.1 |
15-מאי |
6.22 |
20.87 |
| מיטב תיק השקעות + 30% |
מיטב |
-0.12% |
1.01% |
4.43% |
9.76% |
30% |
30% |
0.79% |
413.9 |
16-מאי |
7.42 |
-3.46 |
| פסטרנק שהם 30/70 |
איילון |
-0.09% |
1.21% |
6.96% |
12.17% |
30% |
30% |
0.78% |
374.7 |
16-מאי |
4.16 |
10.38 |
| ילין לפידות עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
ילין לפידות |
0.06% |
1.21% |
4.15% |
10.65% |
30% |
30% |
0.74% |
331.5 |
16-מאי |
6.72 |
4.41 |
| ממוצעים |
|
-0.06% |
1.00% |
4.35% |
10.22% |
|
|
|
|
|
|
|
האמת היא שחשבנו שנראה השפעה חמורה בהרבה על הקרנות האלו, בגלל הירידות שקרו היום (16-05). ויש לציין שחלק מהקרנות שעודכנו להיום אפילו עלו (!). זה באמת הישג מעניין ומשמעותי כאשר מסתכלים על המדדים. למשל הקרן "מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי" אשר עלתה ב-0.13%.
מי עדיין בראש, ברמה השנתית? הקרן "תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי", עם 13.79%, אם מתייחסים לכל הקרנות. אבל, מבין אלו שלא עוקבות אחרי תיקים, נציין את פסטרנק 30/70 אשר עלתה עד כה 12.17%, בלי מגבלות הגדרת התיק. הקרן הפחות טובה נשארה זו של ילין לפידות 30/70 עם 8.91% בלבד.
יש לציין שהיא הקרן עם החשיפה לחו"ל הגדולה ביות (120%) כאשר שאר הקרנות חשופות בין 10% ל-50%. ציינו את תאריכי העדכון השונים (15-16-05) בצבע שונה, ונסיים עם ציון עניין הגיוסים. אין זה פלא שהגיוסים מגיעים לקרנות הטובות שצייננו: זו של תמיר פישמן (20.87) וזו של פסטרנק (10.38 מיליוני שקלים).
הבורסה
היה זה יום קשה מאוד לבורסה המקומית. יש האומרים קשה בצורה לא מידתית עבור הסיבות שבגללן מיוחסות אותן הירידות. רקע מלחמתי? היו ימים סוערים דומים שלא הביאו לתגובה כה חריפה. עלייה בלתי צפויה במדד המחירים לצרכן (0.8%)? אוקי, אז הריבית לא תרד עוד חודש. גם כך, לא חשבנו שהיא תרד לפני שהפד יעשה צעד משלו.
נתוני צמיחה? הם היו טובים במיוחד, למרות שהצפי כלפיהם אומר שתהיה ירידה משמעותית בעתיד. וול-סטריט? אתמול היה יום אדיר, והיום המסחר שהתנהל בצורה סבירה עד שסגרנו. אז מה קרה? לא ברור כל כך חוץ מהשערה אחת: גופים גדולים מכרו את המדדים על בסיס חשש למה שנראה כהתפרקות הממשלה (גלנט, גנץ, וכו...).
נכון שהיו ויכוחים בעבר, בתוך ההנהגה שלנו, אבל הם לא עלו לדרגה של ביקורת וויכוח גלוי בתקשורת. יש תחושה שהדרום, אסטרטגית, הפך למחלוקת, ממצב של הסכמה בסיסית לגבי יעדי המלחמה. כמובן שאין עדיין פירוק כזה בטווח המיידי, אבל, הטון עלה דרגה.
ואולי, המשקיעים הקובעים יודעים משהו שאיננו יודעים? אגב, זה תמיד נכון... סיום היום בתל-אביב מצא את ת"א 125 עם 1.79%-, הנדל"ן ירד ב-2.4%-, הבנקים ירדו ב-1.65%- והטכנולוגיה ירדה ב-1.31%-. משהו די דרמטי שלא ראינו כבר כמה זמן. אגב, וול-סטריט סיימה יום תנודתי, עם מינוס קטן (0.21%-) בסנופי. האם הדולר-שקל היווה סימן קריאה לאותה שלילה יומית? ממש לא. למרות העליה בו, הוא עדיין לא חזר ל-3.7.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-15-05-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (15-05) ניתן לומר שחזרנו לשגרה על פי המחזורים של מניות ת"א 35 (1.041 מיליארד שקלים) ועל פי פעילות המוסדיים (קניות: 230.2, מכירות: 222.0, נטו: 8.1). האם ניתן לומר שזה מהווה קנה מידה לסנטימנט של המוסדיים? לא ממש.
על פי מה שקרה היום, יום חמישי (16-05 – עדיין לא הגיעו נתוני מוסדיים) קשה לומר שה"שגרה" של אותו יום רביעי הייתה אכן סמן ובסיס לעתיד של הטווח הקצר. בכל אופן, עדיף המספרים האלו מאשר אלו שראינו ערב החג...
בחזית המכירות הגדולות נציין את פועלים (12.6-) ומניית טבע (19.7-) אשר עוברת מצד לצד וקשה לקבל תחושה מה המוסדיים באמת "חושבים" על המנייה הזו. צד הקניות קצת יותר עקבי: נייס (25.0) ועזריאלי קבוצה (11.7). שתי מניות שלא ראינו בצד המכירות זה זמן מה...
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
1.01% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
0.88% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
0.85% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| הראל מחקה ת"א טכנולוגיה |
5.72% |
| MTF מחקה ת"א-טכנולוגיה |
5.70% |
| קסם KTF ת"א -טכנולוגיה |
5.69% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
25.25% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
20.30% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
19.90% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-4.99% |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-4.98% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-4.87% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-7.22% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-3.66% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-3.58% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-12.32% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-7.02% |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-6.06% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-1.79% |
| ת"א-35 |
-1.63% |
| ת"א-90 |
-2.38% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-1.62% |
| ת"א-SME60 |
-1.64% |
| ת"א-פיננסים |
-2.10% |
| ת"א-נדל"ן |
-2.40% |
| ת"א-מעלה |
-1.84% |
| ת"א-צמיחה |
-1.18% |
| ת"א בנקים-5 |
-1.65% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| נקסט ויז'ן |
2.49% |
| מיטרוניקס |
2.41% |
| אקויטל |
1.76% |
| לייבפרסון |
1.74% |
| אלביט מערכות |
1.60% |
| ארגו פרופרטיז |
1.20% |
| אנרג'יאן |
0.97% |
| |
|
| נייס |
-10.48% |
| נאייקס |
-7.78% |
| ג'י סיטי |
-5.35% |
| ישראל קנדה |
-5.19% |
| רבוע נדלן |
-4.97% |
| מגדל ביטוח |
-4.85% |
| בי קומיונקיישנס |
-4.75% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| נקסט ויז'ן |
2.49% |
| הייפר גלובל |
2.04% |
| לייבפרסון |
1.74% |
| ארגו פרופרטיז |
1.20% |
| טרמינל איקס |
0.91% |
| נטו אחזקות |
0.17% |
| אבגול |
0.00% |
| |
|
| אלקטריאון |
-12.86% |
| נורסטאר |
-4.70% |
| ויתניה |
-4.48% |
| נטו מלינדה |
-4.36% |
| אל על |
-4.34% |
| קבוצת אקרשטיין |
-3.84% |
| בית שמש |
-3.70% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אפיטומי מדיקל |
16.69% |
| טי.ג'י.איי |
7.91% |
| פרידנזון |
6.45% |
| פוורפליט |
4.94% |
| פוםוום |
4.34% |
| גאון קבוצה |
4.07% |
| ביו דבש |
4.00% |
| |
|
| אלקטריאון |
-12.86% |
| נייס |
-10.48% |
| פלסאנמור |
-10.00% |
| תיקון עולם קנבט |
-9.20% |
| אקוואריוס מנוע |
-8.40% |
| נאייקס |
-7.78% |
| סונוביה |
-6.71% |
