חברת הלוגיסטיקה והמימון החוץ בנקאי ETGA: רווח נקי בסך 7.7 מיליון שקל

יו"ר ETGA ברק דותן, ומנכ"ל החברה לירן יעקבסברג: "ETGA סיימה את הרבעון הראשון של שנת 2024 עם גידול ברווח הנקי לכ-7.7 מיליון שקל – וזאת חרף מלחמת 'חרבות ברזל' שהשפיעה לשלילה על היקפי ההובלה לישראל דרך האוויר והים. במגזר המימון, תיק האשראי המשיך לצמוח ומסתכם בכ-357 מיליון שקל. אנו ממשיכים לפעול להרחבת פעילות המימון – אך זאת, תוך שימת דגש על צמיחה מבוקרת.

"לאחר תאריך המאזן דיווחנו על עסקה משמעותית לרכישת ISLINE, מחברות השילוח ועמילות המכס המובילות בשוק המעסיקה קרוב ל-100 עובדים. העסקה מחזקת את מעמדה של ETGA כאחת מחברות הלוגיסטיקה המרכזיות בישראל, והיא צפויה לסייע לקבוצה לבסס מנועי צמיחה. תוצאות ISLINE צפויות לבוא לידי ביטוי בדו"חות הכספיים של ETGA לאחר השלמת העסקה".

קבוצת ETGA, הפועלת בתחומי הלוגיסטיקה והמימון החוץ בנקאי (התמחות ייחודית במימון יבוא), פרסמה את התוצאות הכספיות לרבעון הראשון של שנת 2024. 

בתחום הלוגיסטיקה, בו החברה מעניקה סל פתרון רחב ומלא כ-One Stop Shop, כולל התמחות בתחום של האחדת מטענים (פתרון לוגיסטי ליבואנים ויצואנים המעוניינים לשלוח סחורה שאינה מגיעה לכדי מכולה שלמה), הסתכמו ההכנסות ברבעון הראשון של שנת 2024 בסך של כ-94.4 מיליון שקל. יודגש כי סך ההכנסות בתחום הלוגיסטיקה מושפע באופן ישיר ממחירי ההובלה האווירית והימית העולמיים, ואינו בהכרח מהווה אינדיקציה להיקפי הפעילות של הקבוצה.

פעילות מגזר הלוגיסטיקה ברבעון הראשון של שנת 2024 הניבה רווח תפעולי בסך של כ-7.4 מיליון שקל, כ-7.8% מההכנסות, גידול של כ-12% לעומת רווח תפעולי בסך של כ-6.6 מיליון שקל, כ-6.7% מההכנסות, ברבעון הראשון של שנת 2023. 

ביום 21 באפריל 2024 (לאחר תאריך המאזן) דיווחה החברה על עסקה משמעותית לרכישת מלוא המניות (100%) של חברת השילוח ועמילות המכס ISLINE בהשקעה של כ-80 מיליון שקל – כ-65.5 מיליון שקל מתוך הסכום ישולמו למוכרים, ו-14.5 מיליון שקל יושקעו ב-ISLINE (כסף "לתוך החברה"). כמו כן, העסקה כוללת תמורה נדחית מבוססת ביצועים בסך של עד 15 מיליון שקל, כנגזרת לתוצאות ISLINE בשנים 2024-2026. זו עסקת הרכישה הרביעית שביצעה ETGA מאז שנת 2019.

ISLINE, שהוקמה בשנת 1986, עוסקת בשילוח בינלאומי ועמילות מכס, והיא מספקת, בין היתר, שירותי יבוא, יצוא, משלוחי צד ג' ופרויקטים למאות לקוחות. הרווח הנקי של ISLINE עמד בשנת 2023 על כ-14.1 מיליון שקל (על בסיס דוחות מבוקרים, שנערכו לפי התקינה הישראלית וכפי שנמסר על ידי בעלי ISLINE). רכישת ISLINE נעשית כחלק מהאסטרטגיה של ETGA לפעול להרחבת פעילות הלוגיסטיקה, באמצעות הוספת שירותים משלימים שיהוו חלק ממעטפת ה-"One Stop Shop" ללקוחות הקבוצה. תוצאות ISLINE יבואו לידי ביטוי בדו"חות הכספיים של ETGA לאחר השלמת העסקה.

בתחום המימון החוץ בנקאי, שבו פועלת החברה באמצעות חברת תואם מימון (מימון סחורות, מימון מיסים ומכסים, ניהול שרשרת האספקה וניהול רכש ומימון נדל"ן), הסתכמו ההכנסות ברבעון הראשון של שנת 2024 בסך של כ-9.5 מיליון שקל, עלייה של כ-6% לעומת הכנסות בסך 8.9 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023. הגידול נובע בעיקרו מצמיחה בהיקף תיק אשראי הלקוחות ומעליית שיעור הריבית.

פעילות מגזר המימון הניבה ברבעון הראשון של שנת 2024 רווח תפעולי בסך של כ-2.8 מיליון שקל, גידול של 13% בהשוואה לרווח תפעולי בסך של כ-2.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. שיעור הרווח התפעולי ברבעון הראשון עלה ל-29.1% מסך ההכנסות, לעומת 27.5% מסך ההכנסות ברבעון המקביל אשתקד.  

יתרת תיק אשראי הלקוחות בתחום המימון החוץ בנקאי מסתכמת בסך של כ-357 מיליון שקל, נכון ליום 31 במארס 2024, גידול של כ-12% לעומת סך של כ-319 מיליון שקל ליום 31 בדצמבר 2023. כ-165 מיליון שקל מיתרת התיק ליום 31 במארס 2024 ממומנת מהון עצמי. 

ביום 7 באפריל 2024 (לאחר תאריך המאזן) הגיעה תואם להסכמות עם אחד מהתאגידים הבנקאיים המעמידים לה מסגרות אשראי (לא מחייבות), לפיהן תועמד לתואם מסגרת אשראי לא מחייבת נוספת בסך של כ-50 מיליון שקל, כך שההיקף הכולל של מסגרות האשראי יעמדו על כ-470 מיליון שקל. יתרת המסגרות הבלתי מנוצלות צפויות לסייע לתואם מימון להמשיך ולהגדיל את תיק אשראי הלקוחות ברבעונים ובשנים הבאות.

הריבית הממוצעת על תיק אשראי הלקוחות הינה ריבית פריים בתוספת מרווח של כ-6% (במונחים שנתיים, המחושבת לפי סך ההכנסות לתקופה של 12 החודשים שהסתיימו ביום 31 במארס 2024, לחלק ביתרת תיק האשראי הממוצע לאותה תקופה ומתורגמת למונחי ריבית הפריים, לפי ריבית הפריים הממוצעת לאותה תקופה).

הפרשות לחומ"ס (חובות מסופקים) בתחום המימון - הפרשה בשיעור של כ-1.5% מהיקף התיק בגין חובות של לקוחות (בנטרול הפרשה לחומ"ס בגין חובות ישנים טרם רכישת תואם מימון). 

הרווח הנקי של החברה הסתכם ברבעון הראשון של 2024 בסך של כ-7.7 מיליון שקל, גידול של כ-4% לעומת רווח נקי בסך של כ-7.4 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2023. שיעור הרווח הנקי עלה ברבעון הראשון של 2024 לכ-7.4%, לעומת שיעור של כ-6.9% ברבעון הראשון של 2023.

ההון העצמי של החברה נכון ליום 31 במארס 2024 מסתכם בסך של כ-251.9 מיליון שקל, המהווה שיעור כ-45.4% מסך המאזן, לעומת סך של כ-239.4 מיליון שקל, המהווה שיעור של כ-46.0% מסך המאזן ליום 31 במארס 2023. הגידול בהון נובע בעיקר מהרווח הכולל שנרשם בתקופה, בקיזוז דיבידנדים שחולקו ורכישת מניות באוצר.

חלוקת דיבידנד - עם פרסום הדו"ח הכספי לרבעון הראשון של 2024, החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך 4.5 מיליון שקל. סך הדיבידנדים שהוכרזו מאז השלמת הנפקת מניות החברה לציבור לראשונה בבורסה והפיכתה לחברה ציבורית (יוני 2021) מסתכמים בכ-48 מיליון שקל (כולל החלוקה הקרובה), וזאת בהתבסס על מדיניות הדיבידנד של החברה לחלוקה של לפחות 50% מהרווח הנקי.

פעילותה השוטפת של החברה הניבה ברבעון הראשון של 2024 תזרים מזומנים חיובי בסך של כ-8.9 מיליון שקל, לעומת תזרים חיובי בסך של כ-4.4 מיליון שקל מפעילות שוטפת ברבעון המקביל בשנת 2023.

נכון ליום 31 במארס 2024, לחברה יתרת מזומנים ושווי מזומנים בסך 43.7 מיליון שקל.

לגרף אי.טי.ג׳י.איי גרופ לחצו כאן