הבורסה, יום חמישי - המקרו האמריקאי מתחיל להזכיר את דחליל הסטגפלציה

קרנות הנאמנות המקומיות
סיום שבוע יחסית טוב אצלנו כאשר בחו"ל התמונה קצת פחות טובה. בכל אופן, החיוב בשוק המניות הישראלי הצליח לחדור לשוק הקרנות כך שבחיוב היומי אנו מוצאים את מניות המזון, והאנרגיה. בחיוב החודשי נמצא את המניות הגדולות ומדד ת"א 35 ובחיוב השנתי ההרכב הקבוע: קרן עציוני, עם טכנולוגיה וקמעונאות. השלילה היומית מתבטאת בתיק אג"ח להכנסה, ובדולר, כאשר השלילה החודשית ממשיכה להיות מיוצגת על ידי מניות הבנייה. לבסוף, שנתית, השלילה בולטת בנדל"ן המניב, ובאג"ח השקלי ארוך הטווח.

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
ילין לפידות 30/70	ילין לפידות	-0.09%	0.19%	3.06%	7.93%	120%	30%	0.79%	1466.4	29-מאי	8.92	-6.28
מור 30/70	מור	-0.09%	0.35%	3.20%	9.82%	30%	30%	0.79%	768.2	30-מאי	5.61	-0.8
מור תיק אג"ח + 30%	מור	-0.05%	0.39%	2.51%	8.73%	10%	30%	0.72%	763	30-מאי	10.28	-3.78
אי.בי.אי. 30/70	אי.בי.אי	-0.21%	-0.66%	2.63%	8.44%	50%	30%	0.89%	610.7	29-מאי	8.44	-2.54
מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי	מיטב	-0.07%	0.38%	3.18%	8.90%	50%	30%	0.79%	596	30-מאי	14.65	1.58
מיטב 30/70	מיטב	-0.06%	0.39%	3.56%	9.37%	30%	30%	0.79%	508.6	29-מאי	10.43	-4.19
תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי	תמיר פישמן	-0.17%	0.66%	2.73%	10.86%	50%	30%	0.69%	426.1	29-מאי	6.26	20.87
מיטב תיק השקעות + 30%	מיטב	-0.04%	0.81%	4.22%	9.54%	30%	30%	0.79%	413.9	30-מאי	7.46	-3.46
פסטרנק שהם 30/70	איילון	-0.03%	0.62%	6.33%	12.48%	30%	30%	0.78%	374.7	30-מאי	4.2	10.38
ילין לפידות עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי	ילין לפידות	-0.08%	0.43%	3.35%	8.90%	30%	30%	0.74%	331.5	30-מאי	6.75	4.41
ממוצעים		-0.06%	0.23%	3.59%	9.61%

למרות האווירה הרגועה והחיובית במקצת, בסיום יום המסחר ושבוע המסחר, ראינו את כל קרנות הקטגוריה מפיקות תשואה יומית שלילית כאשר הקרן של פסטרנק הייתה זו שירדה הכי פחות. בכלל, אם נסתכל על המצב, זו הקרן שמובילה יומית, מתחילת השנה, ושנתית, כאשר הקרן של מיטב תיק השקעות + 30% מובילה חודשית.

פסטרנק מובילה בצורה בולטת מול הממוצעים כאשר ברמה השנתית היא השיגה 12.48% מול ממוצע של 9.61%. הגרועה שנתית הינה זו של ילין לפידות 30/70 עם 7.93% בלבד. כל הקרנות חשופות בין 10% (מור) ל-50% כאשר רק ילין לפידות 30/70 מציגה חשיפה של עד 120% לחו"ל (!). והיא האחרונה...

אי-בי-אי 30/70 הינה היקרה (0.89%), וזה קצת מוזר לאור הביצועים ה"רגילים" שלה (היא היחידה השלילית מתחילת החודש...). המגייסות הן תמיר פישמן עוקבת תיק בינלאומי (20.87) והקרן של פסטרנק שאינה עוקבת אחרי שום דבר (10.38).

הבורסה
ככל שעובר השבוע, אנו עדים לתופעה מעניינת שלא היינו רגילים אליה עד כה: מעבר לחוסר הוודאות הכללית שלנו, מצב אדום בוול-סטריט לא מצליח לייצר יום אדום מוחלט וברור בשוק המניות הישראלי. כמו אתמול, היו המון סיבות לשוק יורד היום, וזה לא קרה.

יותר מזה: רוב היום, האדום אכן שלט, אבל סיום יום המסחר האחרון של השבוע הצליח להחזיר את הירוק למדדים ולא במעט: ת"א 90 – 0.9%. נכון שת"א 35 עמד עם 0.04%- אבל זהו השיא היומי... הבלוטק עזר כלפי מעלה (0.88%) כאשר הנדל"ן עלה ב-0.5% והבנקים עמדו סביב 0.03%-.

נתוני המקרו האמריקאיים מתקדמים להם, והיום קיבלנו את נתוני התמ"ג שעומדים על 1.3% מול צפי של 1.2%. נתוני התעסוקה היו ללא שינוי כאשר העסקאות העומדות בנדל"ן נפלו מהמיטה עם 7.7%- מול צפי של 1.1%-. האווירה הכללית נשארה זו: האינפלציה תקועה סביב 3.0-3.5% ולכן הריבית לא תרד בקרוב (כנראה שגם לא תעלה לפני בחירות...).

אבל, המשק האמריקאי מראה סימנים של חולשה. קצת מוקדם להחזיר את הדחליל של הסטגפלציה אבל כולם חושבים עליו ברקע... מימוש והשהיית אופוריה צמודים עכשיו למוחם של הקובעים בשוקי ההון בארה"ב. סיום המסחר: סנופי – 0.60%- נסדק – 1.08%-. נציין את אנ-וידיה שירדה 3.77%- ומייקרוסופט שירדה 3.38%- (!). סכנה גדולה מטה? ממש לא. עדיין, רק סממנים. עדיין קשה להבחין בנוצותיו של הברבור השחור המתקרב...

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-29-05-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי, ראינו יום רגיל נוסף. המחזור הכללי של מניות ת"א 35 עמד קרוב מאוד למיליארד שקלים, עם 958.5 מיליוני שקלים כאשר המוסדיים קנו ב-248.6 ומכרו סביב 254.8, דהיינו נטו של 6.1- מיליוני שקלים. הרוגע היחסי התבטא גם בפעילות הספציפית שבה לא ראינו עסקה יוצאת דופן מבחינת גודלה. בצד המכירות ראינו את מניית הפניקס עם 7.0- ומניית אלוני חץ עם 10.6-. בקניות ניתן לציין את מניית פועלים עם קנייה של 10.0 מיליוני שקלים, ומניית מזרחי טפחות עם קנייה של 15.0. כמו שניתן לראות, גם בשמות וגם בכמויות, משהו רוטיני לחלוטין.

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם KTF אינדקס מזון ישראלי	1.41%
הראל מחקה אינדקס אנרגיה ישראלית	1.39%
מיטב גז ונפט	1.30%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
א.ש מחקה SmartBeta משולבת ת"א Large Cap חודשי	7.14%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	6.86%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	6.81%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	25.90%
א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta	24.10%
הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל	17.01%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
מגדל תיק אג"ח - הכנסה חודשית	-1.04%
קסם אקטיב דולר פי 3	-0.97%
סיגמא לונג דולר פי 3	-0.71%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה ת"א בנייה	-7.07%
קסם KTF ת"א- בנייה	-7.07%
תכלית TTF ת"א-בנייה	-7.04%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	-11.50%
קסם KTF ת"א -מניב ישראל	-8.69%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-8.69%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	0.18%
ת"א-35	-0.04%
ת"א-90	0.90%
ת"א גלובל-בלוטק	0.88%
ת"א-SME60	-0.07%
ת"א-פיננסים	-0.02%
ת"א-נדל"ן	0.50%
ת"א-מעלה	0.21%
ת"א-צמיחה	0.90%
ת"א בנקים-5	-0.03%
ת"א-125
נטו מלינדה	7.31%
מיטרוניקס	5.24%
נופר אנרג'י	4.97%
אופקו הלת'	4.27%
נפטא	4.20%
סאמיט	3.78%
הכשרת הישוב	3.68%
קבוצת אקרשטיין	-7.99%
בזא	-6.46%
פורמולה מערכות	-2.85%
נובולוג	-2.73%
דיפלומט אחזקות	-2.52%
לייבפרסון	-2.19%
בי קומיונקיישנס	-2.16%
ת"א-SME60
נטו אחזקות	7.98%
נטו מלינדה	7.31%
מור השקעות	4.23%
אבגול	2.92%
אקונרג'י	2.91%
ג'נריישן קפיטל	2.80%
אדגר	2.72%
קבוצת אקרשטיין	-7.99%
ליניאג תרפיוטיק	-3.77%
בית שמש	-2.77%
נובולוג	-2.73%
צור	-2.64%
דיפלומט אחזקות	-2.52%
כהן פיתוח	-2.30%
ת"א All-Share
ג'נסל	15.76%
גן שמואל	10.46%
בריינסוויי	8.57%
נטו אחזקות	7.98%
נטו מלינדה	7.31%
זוז פאוור	7.13%
ליברה	6.36%
קבוצת אקרשטיין	-7.99%
אלומה תשתיות	-7.01%
שיח מדיקל	-6.46%
בזא	-6.46%
עמיעד	-5.43%
פלורי	-5.37%
הייקון מערכות	-5.14%