הבורסה טסה וקרנות "מניות All Cap" זינקו

קרנות הנאמנות המקומיות
יום ראשון, יום מסחר מקוצר ועדיין, יום מדהים נוסף בשוק המניות הישראלי. אין פלא שהקרנות המקומיות, שעלו הכי הרבה, היו ממניות הבנקים, ות"א 125, כאשר העולות החודשיות נמנות בדיוק מאותם נכסים. זו הפעם הראשונה, אחרי תקופה ארוכה, שבחיוב השנתי אין את התשתיות או הטכנולוגיה. נשארה קרן עציוני עם ת"א 35. בחלק השלילי של הדברים אנו מוצאים את הדולר-שקל, הן יומית והן חודשית. בחלק השנתי, האג"ח הארוך (צמוד ושקלי) קיבלו מכה, יחד עם מניות התשתיות.

קטגורית קרנות בפוקוס: מניות All Cap
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
מור מניות ישראל	מור	2.16%	3.41%	8.51%	15.44%	30%	120%	1.45%	1,421.80	07-יול	10.02	-2.48
ילין לפידות מנייתית	ילין לפידות	0.22%	-0.06%	5.51%	8.08%	30%	120%	2.32%	992.40	03-יול	18.53	-18.55
פסטרנק שהם מניות	איילון	2.67%	4.18%	11.73%	19.20%	30%	120%	1.35%	782.60	07-יול	6.09	4.69
אלטשולר שחם סופה מניות	אלטשולר שחם	2.98%	4.47%	1.45%	1.40%	30%	120%	2.20%	593.30	07-יול	29.54	-22.32
ילין לפידות מניות דיבידנד	ילין לפידות	2.99%	4.85%	5.96%	6.22%	10%	120%	1.95%	419.50	07-יול	14.18	-10.79
מור מניות ערך	מור	0.90%	1.76%	7.90%	15.97%	120%	120%	1.45%	386.10	04-יול	6.80	4.84
מיטב סקיי מניות	מיטב	2.76%	4.21%	7.53%	13.72%	10%	120%	1.49%	361.60	07-יול	6.65	-6.58
תמיר פישמן מניות	תמיר פישמן	0.74%	1.55%	10.16%	26.21%	50%	120%	2.00%	323.70	03-יול	7.55	27.28
ילין לפידות מניות צמיחה	ילין לפידות	0.01%	-0.24%	5.36%	8.65%	120%	120%	1.80%	317.30	03-יול	9.93	-0.22
הראל נבחרת מניות	הראל	2.56%	4.08%	14.41%	20.41%	30%	120%	1.98%	305.70	07-יול	8.02	0.28
ממוצעים		2.22%	3.43%	7.76%	13.46%

היום, נהוג לסקור את קרנות ה-10-90. לאור ההתפתחויות, חשבנו שיהיה ראוי לעשות משהו קצת יותר מתאים בדמות "מניות All Cap". ומה אנו מוצאים מבין הקרנות הגדולות בתחום? הבדלים די דרמטיים בהישגים של הקרנות. ניקח לדוגמה את התשואה השנתית: המובילה הינה קרן תמיר פישמן עם 26.21% (03-07), כאשר הבאה אחריה הינה הקרן של הראל עם 20.41% (07-07). יש לציין שהגרועה ביותר הינה אלטשולר שחם, עם משהו מדהים של 1.40% (!) (07-07), כאשר השנייה הטובה פחות הינה הקרן של ילין לפידות מניות דיבידנד (6.22%) (07-07). כאמור, הפרשים דרמטיים למדי.

מה שנותן חשיבות נוספת למה שאנו אמרים תמיד: לעשות שיעורי בית וגם לגוון. שתי קרנות חשופות ב-120% למט"ח (מור מניות ערך, ילין לפידות מניות צמיחה), כאשר האחרות נמצאות בין 10-50% בלבד. רוב הקרנות מעודכנות ל-07-07, אבל יש כמה שעדיין נמצאות ב-03-07 ו-04-07. לבסוף, נציין שהגיוס המשמעותי הינו בקרן של תמיר פישמן שאינה מובילה באף טווח חוץ מאשר השנתי...

הבורסה
לא צריך להיות גאון גדול כדי להבין את שקרה היום: עסקת חטופים בעלת תקווה ממשית למימוש מצביעה על שקט לתקופה ארוכה (עם סיכוי לסיום המלחמה) בדרום, וכנראה, גם לשקט יחסי בצפון עם סיכוי להסדר מדיני שיחסוך מלחמה כואבת ללבנון והרבה אי נוחות ונזק למדינת ישראל ותושביה.

בקיצור: ירידה מהעץ, בצורה הדרגתית, מבלי שנוותר על המטרות העיקריות שלאחר ה-7-10: ביטול כוחו הצבאי-שלטוני של החמאס בדרום, והרחקת האיום של חיזבאללה מהגדר הצפונית. כל זה יחד עם שחרור כל החטופים (במיוחד החיים אך גם המתים) הנמצאים בידי האויב האכזר החמאסי.

יום חמישי ויום ראשון יצרו פריצה טכנית מעלה של אזור 2020 החשוב מאוד במדד ת"א 35. כרגע, זהו הסימן לרגל מגמתית עולה חדשה. כל עוד 2020 תעמוד איתן, החיוב שולט כרגע במדד, ובהשלכה, בבורסה של המניות. עולם האג"ח עדיין מתנדנד סביב האינפלציה-ריבית-מקרו ישראלי וכו...

ומילה אחת על הדולר: כל עוד עסקת החטופים על השולחן, בדיונים ובמיוחד אם תסוכם, פרמיית הסיכון של ישראל יורדת פלאים, ומבוטאת בדולר סביב 3.65-3.55. הוא, ולא אחר, מנחה לכולם מה עכשיו הסנטימנט השולט.

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-04-07-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): האמת היא שהייתה זו הפתעה גדולה לראות את תוצאות הפעילות של יום חמישי האחרון (04-07). לאור העליות הענקיות שנבעו משינוי דרמטי ביחס לעסקת חטופים אפשרית (ראו גם היום מה שקרה...), ציפינו לקבל נתונים "מתפוצצים". התוצאה הייתה הרבה פחות משלהבת: עבור כל מניות ת"א 35 היה מחזור של 833.4 מיליוני שקלים בלבד. הרבה פחות מהנורמה של מיליארד שקל ליום.

המוסדיים קנו ב-152.7 ומכרו ב-186.2 מיליוני שקלים. מספרים נמוכים גם הם. כמו כן: נטו שלילי של 33.4- (!). מה קורה כאן? רק הסבר אחד: למרות האופטימיות שהתבטאה בעליות, השחקנים רצו לעבור את סוף השבוע ולראות אם התקווה לא תתבדה עד סופו. זה הצליח, והם באו להוסיף סחורה היום (07-07). בין המניות הנמכרת ביום חמישי: נובה (7.4-), לאומי (8.5-). ובין הנקנות: אי-סי-אל (5.4), אלביט מערכות (4.0). 

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	9.67%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	9.17%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	8.99%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	15.50%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	15.23%
ברק אולטרה בנקים פי 3	12.95%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	24.48%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	24.16%
עציוני מניות ישראל	23.73%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב דולר פי 3	-4.72%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-4.61%
סיגמא לונג דולר פי 3	-4.53%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב דולר פי 3	-6.93%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-6.71%
סיגמא לונג דולר פי 3	-6.57%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה תל גוב-צמודות 10+	-7.19%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-6.86%
MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל	-6.22%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	2.73%
ת"א-35	2.27%
ת"א-90	4.10%
ת"א גלובל-בלוטק	1.53%
ת"א-SME60	3.07%
ת"א-פיננסים	3.96%
ת"א-נדל"ן	5.48%
ת"א-מעלה	3.43%
ת"א-צמיחה	1.28%
ת"א בנקים-5	3.18%
ת"א-125
דוניץ	9.40%
פרשקובסקי	9.39%
אזורים	8.78%
סאמיט	8.45%
אשטרום קבוצה	7.64%
כלל עסקי ביטוח	7.45%
אקרו	10.14%
טבע	-2.49%
נקסט ויז'ן	-2.09%
גילת	-1.24%
נייס	-1.00%
סאפיינס	-0.99%
אורמד פארמ	-0.80%
אורמת טכנו	-0.79%
ת"א-SME60
חנן מור	21.01%
רימון	8.16%
נורסטאר	7.75%
מגוריט	6.96%
קבוצת אקרשטיין	6.80%
צמח המרמן	6.20%
טלסיס	5.65%
נקסט ויז'ן	-2.09%
אלוט	-1.59%
שירותי בנק אוטו	-0.44%
פמס	-0.38%
תורפז	0.17%
מור השקעות	0.23%
ויקטורי	0.24%
ת"א All-Share
חנן מור	21.01%
וילק	15.48%
בית בכפר	11.25%
אקרו	10.14%
דוניץ	9.40%
פרשקובסקי	9.39%
אזורים	8.78%
בירמן	-8.09%
קומפיוגן	-8.09%
אלארום	-5.59%
אירודרום קבוצה	-5.54%
פינרג'י	-5.09%
בול מסחר	-4.98%
בליץ	-4.91%