S&P 500 יורד, תמונה: פאנדר
מערכת פאנדר
26/07/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
ביום חמישי (25-07), קיבלנו את מה שציפינו: ירידות במניות ועליות בדולר-שקל. וכך, ברמה היומית, הדולר היה הכוכב העולה מבין כול הנכסים האחרים. חודשית, מניות הבנייה ממשיכות להיות העולות ביותר, כאשר ברמה השנתית נציין את קרן עציוני, עם מדד ת"א 35. בצד הירידות היומיות נציין את ת"א 125, ומניות הטכנולוגיה, כאשר ברמה החודשית אנו מוצאים את אותו דולר-שקל שעלה יומית. ברמה השנתית, האג"ח הממשלתי הארוך (צמוד+שקלי) מלווה בשורט דולר.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
מבין הקטגוריות המדמות תיקים על פי חשיפה קבועה, זו שלפניכם מיועדת ל"אמיצים" יותר הרוצים חשיפה גדולה יחסית (30%) למניות. הקרן הגדולה ביותר בקטגוריה הינה זו של ילין לפידות 30/70 (1416 מיליוני שקלים) כאשר רחוק אחריה אנו מוצאים את מור 30/70 עם 763.80 בלבד.
בסוף הרשימה של הגדולות: קרן של 350.40 מיליוני שקלים (אושן יצירה 30/70). זהו מנעד עצום של גדלים המורה על הריכוזיות בקטגוריה... בין הקרנות המוצגות נציין שתיים: אי-בי-אי 30/70, אשר הצליחה להוביל יומית (25-07) ומתחילת החודש, והקרן של פסטרנק שוהם 30/70, אשר מובילה מתחילת השנה, ושנתית (11.27% מול ממוצע של הטבלה של 8.52%, ושל הקטגוריה – 8.61%).
יש לציין שיש כאן די הרבה קרנות שמעודכנות ל-24-07 ולא ל-25-07 בגלל אופי הנכסים שהן מחזיקות, ונציין גם שילין לפידות 30/70 חשופה ב-120% למט"ח, מור תיק אג"ח + 30% חשופה ב-10% בלבד למט"ח, כאשר כל האחרות נעות בחשיפתן בין 30% ל-50%. לבסוף, שימו לב שפסטרנק (8.21) ואושן יצירה (8.65) בולטות בגיוסים שלהן, מול כל הקרנות בתצוגה.
הבורסה
באמת לא ציפיתם ליום של עליות ביום חמישי (25-07), נכון? ובאמת, סיום המסחר היומי והשבועי מצא את המדדים בטריטוריה האדומה. יש לומר מיד: הסיום האדום הזה היה הרבה יותר טוב מאשר נקודת הפתיחה של יום המסחר, בה המדדים היו הרבה יותר עמוק בשלילה.
הסיבה לשינוי התוך-יומי? פתיחה מתונה בוול סטריט (24-07). בסה"כ, ת"א 35 סיים את השבוע עם 0.41%-, ת"א 90 עם 0.73%-, הנדל"ן עם 0.94%-, הטכנולוגיה עם 1.03%-, והבנקים עם 0.48%-. לא משהו דרמטי כל כך...
יש לציין שבחזית המקומית לא היו חדשות שיכלו להזיז באופן עצמאי את השוק הישראלי. כולם מחכים לשובו של ראש הממשלה, אחרי נאומו בקונגרס, ולסיכום מוצלח של עסקת חטופים אפשרית. הצפון עדיין לא שינה סטאטוס: בוערים במסגרת מוגדרת.
למה וול סטריט ירדה למרות הצמיחה ?
נתוני התמ"ג האמריקאים הטובים מהצפוי (2.8% מול צפי של 2.0%) יחד עם ירידה במחירים הממוצעים של אותו תמ"ג (2.3% מול צפי של 2.6%) החזירו קצת וורוד ללחיים של המשקיעים. מסתבר שלא הכול שחור משחור... כמו כן, דמי האבטלה עמדו בציפיות, והיה מסר נוגד בין נתוני המכירות של מוצרי בר קיימא (0.5% בגרעיני, וירידה של 6.6%- בכללי (?!)).
הסה"כ של כל הגורמים האלו נתנו סיבה למשקיעים בוול-סטריט לקוות שוב ולקנות סחורה....עד שהבינו, לדברי אודי אלוני, מנכ"ל FUNDER ש"הצמיחה בתמ"ג מאפשרת לנגידי הפד מרחב החלטת ריבית רחבה מכפי שהיה להם לפני פרסום העלייה המרשימה הזו בתמ"ג. כלומר הפד יוכל גם שלא להוריד ריבית בספטמבר כפי שכולם צפו." בוול סטריט לפעמים זה "הפוך על הפוך" והשוק סגר באדום כאשר S&P 500 סגר בירידה של 0.51%- כשהוא משלים ירידה של כ 4.8%- מהשיא, ונאסד"ק סגר בירידה 0.93%- ומשלים ירידה של כ 8%- מהשיא.
יש לזכור שהנתון החשוב ביותר (PCE – אינפלציה) יגיע ביום שישי (26-07). חשוב שנציין שוב שכל עוד ת"א 35 נמצא מעל 2020, הוא עדיין במגמה עולה, וכרגע הוא סגר סביב 2050.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-24-07-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (24-07) התקדמות, אבל בכיוון הפחות טוב. למה הכוונה? גידול במחזורים תומך בכיווניות של המגמה הקיימת. לכן, כאשר הגידול קורה עם נטו שלילי בפעילות המוסדית, וכאשר המדדים מעורבים, זהו סימן לא כל כך חיובי לתיקים המנוהלים שלנו.
בכל אופן, המחזור הכללי, עבור כל מניות ת"א 35, הגיע קרוב מאוד למיליארד שקל: 947.2. זאת, כאשר המוסדיים גדלו ממש עם קניות של 264.4, ומכירות של 345.3, דהיינו נטו שלילי של 80.8-. די הרבה... בין המניות הנמכרות ביותר נציין את לאומי (20.1-), ואת פועלים (32.5-) כאשר בין הנקנות ביותר נמצא את הראל השקעות (5.0) ואת נובה (6.6).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
ביום חמישי (25-07), קיבלנו את מה שציפינו: ירידות במניות ועליות בדולר-שקל. וכך, ברמה היומית, הדולר היה הכוכב העולה מבין כול הנכסים האחרים. חודשית, מניות הבנייה ממשיכות להיות העולות ביותר, כאשר ברמה השנתית נציין את קרן עציוני, עם מדד ת"א 35. בצד הירידות היומיות נציין את ת"א 125, ומניות הטכנולוגיה, כאשר ברמה החודשית אנו מוצאים את אותו דולר-שקל שעלה יומית. ברמה השנתית, האג"ח הממשלתי הארוך (צמוד+שקלי) מלווה בשורט דולר.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| ילין לפידות 30/70 |
ילין לפידות |
-0.15% |
1.49% |
4.77% |
7.21% |
120.00% |
30.00% |
0.79% |
1,416.10 |
24-יול |
9.08 |
-32.63 |
| מור 30/70 |
מור |
-0.25% |
0.97% |
4.21% |
7.64% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
763.80 |
25-יול |
5.76 |
-8.56 |
| מור תיק אג"ח + 30% |
מור |
-0.15% |
1.71% |
4.36% |
8.33% |
10.00% |
30.00% |
0.72% |
757.40 |
25-יול |
10.44 |
-6.02 |
| מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
מיטב |
-0.19% |
0.84% |
4.84% |
7.90% |
50.00% |
30.00% |
0.79% |
604.90 |
25-יול |
14.81 |
0.70 |
| אי.בי.אי. 30/70 |
אי.בי.אי |
0.12% |
2.98% |
4.88% |
7.64% |
50.00% |
30.00% |
0.89% |
584.60 |
24-יול |
8.59 |
-12.49 |
| מיטב 30/70 |
מיטב |
-0.09% |
1.77% |
5.61% |
8.71% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
505.10 |
24-יול |
10.59 |
-4.08 |
| תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
תמיר פישמן |
-0.39% |
1.13% |
4.77% |
9.38% |
50.00% |
30.00% |
0.69% |
458.90 |
24-יול |
6.41 |
6.98 |
| מיטב תיק השקעות + 30% |
מיטב |
-0.24% |
0.75% |
5.20% |
8.10% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
411.00 |
25-יול |
7.62 |
-4.18 |
| פסטרנק שהם 30/70 |
איילון |
-0.09% |
2.15% |
8.25% |
11.27% |
30.00% |
30.00% |
0.78% |
391.90 |
25-יול |
4.36 |
8.21 |
| אושן יצירה 30/70 |
סיגמא |
-0.07% |
0.90% |
5.55% |
9.03% |
30.00% |
30.00% |
0.83% |
350.40 |
24-יול |
7.39 |
8.65 |
| ממוצעים |
|
-0.15% |
1.47% |
5.24% |
8.52% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצעים של הקטגוריה |
|
-0.16% |
1.56% |
5.42% |
8.61% |
|
|
|
|
|
|
|
מבין הקטגוריות המדמות תיקים על פי חשיפה קבועה, זו שלפניכם מיועדת ל"אמיצים" יותר הרוצים חשיפה גדולה יחסית (30%) למניות. הקרן הגדולה ביותר בקטגוריה הינה זו של ילין לפידות 30/70 (1416 מיליוני שקלים) כאשר רחוק אחריה אנו מוצאים את מור 30/70 עם 763.80 בלבד.
בסוף הרשימה של הגדולות: קרן של 350.40 מיליוני שקלים (אושן יצירה 30/70). זהו מנעד עצום של גדלים המורה על הריכוזיות בקטגוריה... בין הקרנות המוצגות נציין שתיים: אי-בי-אי 30/70, אשר הצליחה להוביל יומית (25-07) ומתחילת החודש, והקרן של פסטרנק שוהם 30/70, אשר מובילה מתחילת השנה, ושנתית (11.27% מול ממוצע של הטבלה של 8.52%, ושל הקטגוריה – 8.61%).
יש לציין שיש כאן די הרבה קרנות שמעודכנות ל-24-07 ולא ל-25-07 בגלל אופי הנכסים שהן מחזיקות, ונציין גם שילין לפידות 30/70 חשופה ב-120% למט"ח, מור תיק אג"ח + 30% חשופה ב-10% בלבד למט"ח, כאשר כל האחרות נעות בחשיפתן בין 30% ל-50%. לבסוף, שימו לב שפסטרנק (8.21) ואושן יצירה (8.65) בולטות בגיוסים שלהן, מול כל הקרנות בתצוגה.
הבורסה
באמת לא ציפיתם ליום של עליות ביום חמישי (25-07), נכון? ובאמת, סיום המסחר היומי והשבועי מצא את המדדים בטריטוריה האדומה. יש לומר מיד: הסיום האדום הזה היה הרבה יותר טוב מאשר נקודת הפתיחה של יום המסחר, בה המדדים היו הרבה יותר עמוק בשלילה.
הסיבה לשינוי התוך-יומי? פתיחה מתונה בוול סטריט (24-07). בסה"כ, ת"א 35 סיים את השבוע עם 0.41%-, ת"א 90 עם 0.73%-, הנדל"ן עם 0.94%-, הטכנולוגיה עם 1.03%-, והבנקים עם 0.48%-. לא משהו דרמטי כל כך...
יש לציין שבחזית המקומית לא היו חדשות שיכלו להזיז באופן עצמאי את השוק הישראלי. כולם מחכים לשובו של ראש הממשלה, אחרי נאומו בקונגרס, ולסיכום מוצלח של עסקת חטופים אפשרית. הצפון עדיין לא שינה סטאטוס: בוערים במסגרת מוגדרת.
למה וול סטריט ירדה למרות הצמיחה ?
נתוני התמ"ג האמריקאים הטובים מהצפוי (2.8% מול צפי של 2.0%) יחד עם ירידה במחירים הממוצעים של אותו תמ"ג (2.3% מול צפי של 2.6%) החזירו קצת וורוד ללחיים של המשקיעים. מסתבר שלא הכול שחור משחור... כמו כן, דמי האבטלה עמדו בציפיות, והיה מסר נוגד בין נתוני המכירות של מוצרי בר קיימא (0.5% בגרעיני, וירידה של 6.6%- בכללי (?!)).
הסה"כ של כל הגורמים האלו נתנו סיבה למשקיעים בוול-סטריט לקוות שוב ולקנות סחורה....עד שהבינו, לדברי אודי אלוני, מנכ"ל FUNDER ש"הצמיחה בתמ"ג מאפשרת לנגידי הפד מרחב החלטת ריבית רחבה מכפי שהיה להם לפני פרסום העלייה המרשימה הזו בתמ"ג. כלומר הפד יוכל גם שלא להוריד ריבית בספטמבר כפי שכולם צפו." בוול סטריט לפעמים זה "הפוך על הפוך" והשוק סגר באדום כאשר S&P 500 סגר בירידה של 0.51%- כשהוא משלים ירידה של כ 4.8%- מהשיא, ונאסד"ק סגר בירידה 0.93%- ומשלים ירידה של כ 8%- מהשיא.
יש לזכור שהנתון החשוב ביותר (PCE – אינפלציה) יגיע ביום שישי (26-07). חשוב שנציין שוב שכל עוד ת"א 35 נמצא מעל 2020, הוא עדיין במגמה עולה, וכרגע הוא סגר סביב 2050.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-24-07-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (24-07) התקדמות, אבל בכיוון הפחות טוב. למה הכוונה? גידול במחזורים תומך בכיווניות של המגמה הקיימת. לכן, כאשר הגידול קורה עם נטו שלילי בפעילות המוסדית, וכאשר המדדים מעורבים, זהו סימן לא כל כך חיובי לתיקים המנוהלים שלנו.
בכל אופן, המחזור הכללי, עבור כל מניות ת"א 35, הגיע קרוב מאוד למיליארד שקל: 947.2. זאת, כאשר המוסדיים גדלו ממש עם קניות של 264.4, ומכירות של 345.3, דהיינו נטו שלילי של 80.8-. די הרבה... בין המניות הנמכרות ביותר נציין את לאומי (20.1-), ואת פועלים (32.5-) כאשר בין הנקנות ביותר נמצא את הראל השקעות (5.0) ואת נובה (6.6).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
2.24% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
1.66% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
1.66% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| תכלית TTF ת"א-בנייה |
20.97% |
| הראל מחקה ת"א בנייה |
20.95% |
| קסם KTF ת"א- בנייה |
20.95% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
27.90% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
20.60% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
20.11% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-1.63% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-1.63% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
-1.56% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-7.80% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-7.62% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-7.29% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-5.01% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-4.64% |
| הראל מחקה תל גוב-צמודות 10+ |
-4.13% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.51% |
| ת"א-35 |
-0.41% |
| ת"א-90 |
-0.73% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.70% |
| ת"א-SME60 |
-0.07% |
| ת"א-פיננסים |
-0.63% |
| ת"א-נדל"ן |
-0.94% |
| ת"א-מעלה |
-0.39% |
| ת"א-צמיחה |
-0.26% |
| ת"א בנקים-5 |
-0.48% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| טאואר |
6.71% |
| ערד |
3.72% |
| ג'נריישן קפיטל |
2.77% |
| מיטרוניקס |
2.56% |
| הבורסה לניע בתא |
2.41% |
| אורמד פארמ |
1.79% |
| אנרג'יאן |
1.76% |
| |
|
| קמטק |
-7.54% |
| לייבפרסון |
-6.54% |
| פריורטק |
-6.41% |
| נובה |
-3.90% |
| וואן טכנולוגיות |
-3.17% |
| אשטרום קבוצה |
-3.09% |
| אנלייט אנרגיה |
-2.80% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| ג'נריישן קפיטל |
2.77% |
| באטמ |
2.39% |
| אל על |
2.34% |
| קמהדע |
1.94% |
| ויליפוד אינטרנש |
1.31% |
| נטו מלינדה |
1.27% |
| טרמינל איקס |
1.07% |
| |
|
| חנן מור |
-34.06% |
| אלוט |
-6.99% |
| לייבפרסון |
-6.54% |
| פריורטק |
-6.41% |
| נורסטאר |
-3.24% |
| ריט אזורים ליוי |
-2.96% |
| אלקטריאון |
-2.25% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| פריים אנרג'י |
18.01% |
| זוז פאוור |
10.22% |
| טאואר |
6.71% |
| בריינסוויי |
5.78% |
| פיסיבי טכנ |
5.27% |
| קווינקו |
4.82% |
| ערד |
3.72% |
| |
|
| חנן מור |
-34.06% |
| קמטק |
-7.54% |
| אלוט |
-6.99% |
| לייבפרסון |
-6.54% |
| פריורטק |
-6.41% |
| פרופדו |
-6.09% |
| אלומה תשתיות |
-5.50% |
