ירידות בשווקים analysis-Image by Oleg Gamulinskiy from Pixabay
מערכת פאנדר
05/08/2024
מיני מפולת בקריפטו ובשווקי אסיה
היום ב' נפתחו השווקים באסיה וב"מטבעות" הקריפטו בנפילות חדות:
Nikkei 225 יורד כ 6.3%- (07:10) (בנוסף ל 5.8%- שירד ביום שישי) לרמה של 33,650
Bitcoin יורד כ 10.65%- (07:13)
החוזים על S&P500 יורדים 1.50%- ועל נאסד"ק 2.80%-
אחד הדברים שמשפיעים על הקריפטו היא נפילתו בסקרים של "האביר על הסוס הלבן", החדש, של הקריפטו, דונלד טראמפ שאיבד את כל היתרון שהיה מול ביידן, לקאמלה האריס. עוד נודע בסוף השבוע שברקשיר הת'אווי של וורן באפט מכרה מניות של אפל בהיקף ניכר.
למי מכם שחושב שזו הזדמנות נדירה נמליץ להמתין. השווקים ובעיקר מניות הטק עדין יקרים מאוד. עדיף להתייעץ עם יוע/ת השקעות שכבר ראתה מפולת או שניים בחייה המקצועיים.
קרנות הנאמנות המקומיות
עוד יום של מתח באוויר, בהמתנה לתגובה האיראנית, ועוד יום של ירידות חדות במדדים. לכן, אין זה פלא שראינו היום (04-08) את הדולר-שקל (המוערך על ידי המסחר באופציות עליו) מתקבץ וממלא באופן כמעט מוחלט את שלושת הטווחים של הקרנות המקומיות העולות הכי הרבה: הרמה היומית, הרמה החודשית, וברמה השנתית, עם שיתוף קטן של הקרן המתמידה מכולן: קרן עציוני מניות ישראל. בצד השלילה והירידות נציין את הברור מאליו גם כן: ברמה היומית: ת"א 35 ו-ת"א 125, ברמה החודשית: בנקים ות"א 35, כאשר ברמה השנתית הדברים נשארו כשהיו: שורט דולר והנדל"ן המניב.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
האמת היא שזו הייתה הפתעה לא קטנה לראות תשואות חיוביות בקרנות של הקטגוריה. מיד הולכים לבדוק את תאריך העדכון, ומה רואים: כל הקרנות מעודכנות ל-04-08. מעניין, לאור מה שראינו במדד המניות ביום ראשון זה (04-08), והמסקנה היחידה ההגיונית היא זו: החלק האג"חי עלה כל כך הרבה שהוא הצליח לכסות על ההפסדים של החלק המנייתי הקטן גם כך...
מתחילת השנה, וברמה השנתית, הקרן של קבין 10/90 מצליחה להביא תשואות די מופלאות (4.03%, 8.49% בהתאמה) ביחס לממוצעים המוצגים. במיוחד מול הממוצעים השנתיים... ודווקא היא הניבה היום תשואה שלילית. מה שאומר שיש בה חשיפה, וסוג נכסים, קצת יותר מסוכנים מחלק גדול מהקרנות הגדולות לפנינו.
שלוש קרנות חשופות עד 10% למט"ח ו-7 האחרות חשופות עד 30%, הקרן היקרה הינה זו של פורסט אג"ח (!), עם 0.88%, וזה הרבה כאשר ברמה השנתית הקרן הביאה רק 6.26%. מור 10/90 הינה עדיין הקרן הגדולה, ובמרחק גדול מהאחרות, כאשר הגיוסים המשמעותיים נעשים לתוך הקרן של קבין, עם 27.93 מיליוני שקלים.
הבורסה
היה זה עוד יום ראשון (04-08) שבו גורל יום המסחר המקוצר היה ידוע מראש. אמנם, ברוב המדדים, התחלת היום הייתה הנקודה הגרועה ביותר של היום, ובמשך רוב רובו הם ניסו לחזור חזרה, אבל, אף אחד מהם לא הצליח להביא לנו תוצאה ירוקה. ת"א 35 – 2.5%-, ת"א 90 – 1.79%-, נדל"ן – 0.2%-, בנקים – 1.6%-, וטכנולוגיה – 4.04%- (!).
הירידות בוול-סטריט, ביום שישי (02-08), והמתיחות הביטחונית, מהווים מכה כפולה לאופטימיות האפשרית כלפי שוק ההון שלנו. כמו כן, נשברו רמות תמיכה חשובות, בחלק מהמדדים (ביום חמישי שעבר (01-08) וביום ראשון (04-08)), כך שגם השחקנים הטכניים מתחילים לנצל את המהלך כעניין של מומנטום ודוחפים עוד יותר את מה שכעת מוגדר כשוק שלילי.
הדולר-שקל, שעמד לפרוץ את 3.80 ביום שישי (01-08) דוחף גם הוא לאדמומיות כהה. לגבי המכה האיראנית , אין הרבה מה לעשות. אבל, יש תקווה קטנה שוול-סטריט תתאושש, ואולי תהווה קונטרה למגמה השלילית הזו בשוק המניות שלנו.
בכל אופן, בחזית המקרו האמריקאי, נציין בשבוע הבא את: סקטור השירותים ביום שני, מדד האופטימיות ביום שלישי, מכרז לאג"ח ממשלתי ל-10 שנים וכמות האשראי לצרכנים ביום רביעי, וביום חמישי, מכרז לאג"ח ל-30 שנה, וכמות המשכנתאות שאינן משלומות. יחד ננצח!!
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-01-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (01-08) היה משהו שונה בשוק המניות הישראלי. הירידות החדות במדדים לוו במחזורי ענק. נכון שהיה זה יום ראשון של חודש חדש, אבל אין ספק שהמתיחות הביטחונית, שממשיכה להעיק על המדינה ועל המשקיעים, הייתה הגורם העיקרי למחזורים המדהימים. כמו כן, מעניין לציין שהנטו המוסדי היה דווקא חיובי עם 63.3 מיליוני שקלים, כאשר הקניות עמדו על 1.133 והמכירות עמדו על 1.070.
המחזור הכללי, עבור כל מניות ת"א 35, עמד על 2.924 מיליארדי שקלים, דהיינו כמעט פי 3 (!) מיום מסחר רגיל. כל זה כאשר עוד לא ידעו מה יהיה ביום שישי (02-08) בשוק המניות האמריקאי... בין המניות הנמכרות נציין את לאומי (161.0-) ואת טבע (226.9- !). ובין הנקנות החשובות: מזרחי טפחות (49.8), ומניית נייס, עם קניה נטו של 565.2 מיליוני שקלים (!!).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
היום ב' נפתחו השווקים באסיה וב"מטבעות" הקריפטו בנפילות חדות:
Nikkei 225 יורד כ 6.3%- (07:10) (בנוסף ל 5.8%- שירד ביום שישי) לרמה של 33,650
Bitcoin יורד כ 10.65%- (07:13)
החוזים על S&P500 יורדים 1.50%- ועל נאסד"ק 2.80%-
אחד הדברים שמשפיעים על הקריפטו היא נפילתו בסקרים של "האביר על הסוס הלבן", החדש, של הקריפטו, דונלד טראמפ שאיבד את כל היתרון שהיה מול ביידן, לקאמלה האריס. עוד נודע בסוף השבוע שברקשיר הת'אווי של וורן באפט מכרה מניות של אפל בהיקף ניכר.
למי מכם שחושב שזו הזדמנות נדירה נמליץ להמתין. השווקים ובעיקר מניות הטק עדין יקרים מאוד. עדיף להתייעץ עם יוע/ת השקעות שכבר ראתה מפולת או שניים בחייה המקצועיים.
קרנות הנאמנות המקומיות
עוד יום של מתח באוויר, בהמתנה לתגובה האיראנית, ועוד יום של ירידות חדות במדדים. לכן, אין זה פלא שראינו היום (04-08) את הדולר-שקל (המוערך על ידי המסחר באופציות עליו) מתקבץ וממלא באופן כמעט מוחלט את שלושת הטווחים של הקרנות המקומיות העולות הכי הרבה: הרמה היומית, הרמה החודשית, וברמה השנתית, עם שיתוף קטן של הקרן המתמידה מכולן: קרן עציוני מניות ישראל. בצד השלילה והירידות נציין את הברור מאליו גם כן: ברמה היומית: ת"א 35 ו-ת"א 125, ברמה החודשית: בנקים ות"א 35, כאשר ברמה השנתית הדברים נשארו כשהיו: שורט דולר והנדל"ן המניב.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מור 10/90 |
מור |
-0.10% |
-0.14% |
2.77% |
5.79% |
10.00% |
10.00% |
0.78% |
2194.70 |
04-אוג |
9.18 |
5.46 |
| דולפין 10/90 |
פסגות |
0.15% |
0.07% |
3.66% |
6.90% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
1919.30 |
04-אוג |
7.93 |
10.70 |
| FOREST 10/90 |
פורסט |
0.06% |
0.01% |
3.18% |
5.96% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
1428.80 |
04-אוג |
6.88 |
-6.91 |
| מיטב אג"ח + 10% |
מיטב |
0.02% |
0.03% |
2.39% |
4.63% |
10.00% |
10.00% |
0.79% |
1065.10 |
04-אוג |
7.64 |
-11.72 |
| ילין לפידות 10/90 |
ילין לפידות |
0.15% |
0.09% |
2.12% |
4.55% |
10.00% |
10.00% |
0.80% |
1044.40 |
04-אוג |
13.61 |
-19.38 |
| FOREST (!) אג"ח |
פורסט |
0.03% |
-0.04% |
3.59% |
6.26% |
30.00% |
10.00% |
0.88% |
985.30 |
04-אוג |
16.81 |
-26.49 |
| ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה |
ילין לפידות |
0.11% |
0.12% |
2.33% |
4.76% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
911.00 |
04-אוג |
10.14 |
-20.23 |
| מגדל תיק 10/90 |
מגדל |
-0.01% |
-0.07% |
2.86% |
5.19% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
650.50 |
04-אוג |
8.76 |
-14.96 |
| אלטשולר שחם 10-90 |
אלטשולר שחם |
0.03% |
0.00% |
2.42% |
4.71% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
568.70 |
04-אוג |
13.87 |
-15.55 |
| קבין 10/90 |
איילון |
-0.02% |
-0.11% |
4.03% |
8.49% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
557.50 |
04-אוג |
3.39 |
27.93 |
| ממוצעים |
|
0.04% |
0.00% |
2.94% |
5.72% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצעים של הקטגוריה |
|
0.06% |
-0.01% |
2.80% |
5.48% |
|
|
|
|
|
|
|
האמת היא שזו הייתה הפתעה לא קטנה לראות תשואות חיוביות בקרנות של הקטגוריה. מיד הולכים לבדוק את תאריך העדכון, ומה רואים: כל הקרנות מעודכנות ל-04-08. מעניין, לאור מה שראינו במדד המניות ביום ראשון זה (04-08), והמסקנה היחידה ההגיונית היא זו: החלק האג"חי עלה כל כך הרבה שהוא הצליח לכסות על ההפסדים של החלק המנייתי הקטן גם כך...
מתחילת השנה, וברמה השנתית, הקרן של קבין 10/90 מצליחה להביא תשואות די מופלאות (4.03%, 8.49% בהתאמה) ביחס לממוצעים המוצגים. במיוחד מול הממוצעים השנתיים... ודווקא היא הניבה היום תשואה שלילית. מה שאומר שיש בה חשיפה, וסוג נכסים, קצת יותר מסוכנים מחלק גדול מהקרנות הגדולות לפנינו.
שלוש קרנות חשופות עד 10% למט"ח ו-7 האחרות חשופות עד 30%, הקרן היקרה הינה זו של פורסט אג"ח (!), עם 0.88%, וזה הרבה כאשר ברמה השנתית הקרן הביאה רק 6.26%. מור 10/90 הינה עדיין הקרן הגדולה, ובמרחק גדול מהאחרות, כאשר הגיוסים המשמעותיים נעשים לתוך הקרן של קבין, עם 27.93 מיליוני שקלים.
הבורסה
היה זה עוד יום ראשון (04-08) שבו גורל יום המסחר המקוצר היה ידוע מראש. אמנם, ברוב המדדים, התחלת היום הייתה הנקודה הגרועה ביותר של היום, ובמשך רוב רובו הם ניסו לחזור חזרה, אבל, אף אחד מהם לא הצליח להביא לנו תוצאה ירוקה. ת"א 35 – 2.5%-, ת"א 90 – 1.79%-, נדל"ן – 0.2%-, בנקים – 1.6%-, וטכנולוגיה – 4.04%- (!).
הירידות בוול-סטריט, ביום שישי (02-08), והמתיחות הביטחונית, מהווים מכה כפולה לאופטימיות האפשרית כלפי שוק ההון שלנו. כמו כן, נשברו רמות תמיכה חשובות, בחלק מהמדדים (ביום חמישי שעבר (01-08) וביום ראשון (04-08)), כך שגם השחקנים הטכניים מתחילים לנצל את המהלך כעניין של מומנטום ודוחפים עוד יותר את מה שכעת מוגדר כשוק שלילי.
הדולר-שקל, שעמד לפרוץ את 3.80 ביום שישי (01-08) דוחף גם הוא לאדמומיות כהה. לגבי המכה האיראנית , אין הרבה מה לעשות. אבל, יש תקווה קטנה שוול-סטריט תתאושש, ואולי תהווה קונטרה למגמה השלילית הזו בשוק המניות שלנו.
בכל אופן, בחזית המקרו האמריקאי, נציין בשבוע הבא את: סקטור השירותים ביום שני, מדד האופטימיות ביום שלישי, מכרז לאג"ח ממשלתי ל-10 שנים וכמות האשראי לצרכנים ביום רביעי, וביום חמישי, מכרז לאג"ח ל-30 שנה, וכמות המשכנתאות שאינן משלומות. יחד ננצח!!
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-01-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (01-08) היה משהו שונה בשוק המניות הישראלי. הירידות החדות במדדים לוו במחזורי ענק. נכון שהיה זה יום ראשון של חודש חדש, אבל אין ספק שהמתיחות הביטחונית, שממשיכה להעיק על המדינה ועל המשקיעים, הייתה הגורם העיקרי למחזורים המדהימים. כמו כן, מעניין לציין שהנטו המוסדי היה דווקא חיובי עם 63.3 מיליוני שקלים, כאשר הקניות עמדו על 1.133 והמכירות עמדו על 1.070.
המחזור הכללי, עבור כל מניות ת"א 35, עמד על 2.924 מיליארדי שקלים, דהיינו כמעט פי 3 (!) מיום מסחר רגיל. כל זה כאשר עוד לא ידעו מה יהיה ביום שישי (02-08) בשוק המניות האמריקאי... בין המניות הנמכרות נציין את לאומי (161.0-) ואת טבע (226.9- !). ובין הנקנות החשובות: מזרחי טפחות (49.8), ומניית נייס, עם קניה נטו של 565.2 מיליוני שקלים (!!).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
1.72% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
1.65% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
1.57% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
3.55% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
3.26% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
3.24% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
23.05% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
17.92% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
16.60% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-8.68% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-8.44% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-7.92% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-13.19% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-11.73% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-11.70% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-12.07% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-10.95% |
| קסם KTF ת"א -מניב ישראל |
-10.90% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-2.27% |
| ת"א-35 |
-2.50% |
| ת"א-90 |
-1.79% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-3.24% |
| ת"א-SME60 |
-1.26% |
| ת"א-פיננסים |
-1.07% |
| ת"א-נדל"ן |
-0.20% |
| ת"א-מעלה |
-1.21% |
| ת"א-צמיחה |
-1.15% |
| ת"א בנקים-5 |
-1.60% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| בזא |
4.30% |
| אלקטרה נדלן |
3.91% |
| אלוני חץ |
2.18% |
| אפולו פאוור |
13.11% |
| פתאל החזקות |
1.87% |
| אשטרום קבוצה |
1.48% |
| אקויטל |
1.32% |
| |
|
| פריורטק |
-11.05% |
| נובה |
-10.94% |
| קמטק |
-10.14% |
| פריון נטוורק |
-8.76% |
| לייבפרסון |
-7.30% |
| מיטרוניקס |
-6.80% |
| אורמד פארמ |
-6.10% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| קליל |
4.77% |
| כהן פיתוח |
2.09% |
| בכורי שדה |
1.78% |
| לוינשטין הנדסה |
1.20% |
| קיסטון אינפרא |
0.87% |
| חמת |
0.83% |
| ויתניה |
0.79% |
| |
|
| פריורטק |
-11.05% |
| לייבפרסון |
-7.30% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-6.97% |
| נקסט ויז'ן |
-5.93% |
| ארי נדלן |
-5.51% |
| אלקטריאון |
-4.90% |
| אדגר |
-4.37% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אפולו פאוור |
13.11% |
| פרופדו |
8.15% |
| קליל |
4.77% |
| בזא |
4.30% |
| אלקטרה נדלן |
3.91% |
| שרין טכנו |
3.79% |
| מנדלסוןתשת |
3.39% |
| |
|
| אקופיה-ש |
-11.33% |
| פריורטק |
-11.05% |
| נובה |
-10.94% |
| ביוליין |
-10.27% |
| קמטק |
-10.14% |
| אבוג'ן |
-9.06% |
| ביו דבש |
-8.95% |
