S&P500 טס / תמונה: AI פאנדר
מערכת פאנדר
16/08/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
עוד יום של עליות, וזאת ביום חמישי (15-08), שהוא מסיים שבוע חיובי במיוחד. לכן, אין זה פלא שאנו מוצאים את מדדיי המניות ת"א 35 ות"א 125 בראש רשימת העולות ביותר ברמה היומית, ות"א 35 עם מדד הבנקים, בראש העולות ברמה החודשית. מדד ת"א 35 הצליח לחדור גם לרמה השנתית החיובית, ביחד עם קרן עציוני ומניות האשראי החוץ בנקאי.
בצד הירידות נמצא בהכרח את הסמן לפחד, והוא הדולר-שקל, אשר איבד כבר די הרבה משיאו האחרון. למעשה, הדולר-שקל ממלא את החלק היומי, ואת החלק החודשי, של היורדות ביותר. בצד השנתי מעניין שהשורט דולר עדיין נמצא שם, עם מניות תשתיות והאג"ח השקלי הארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
עוד יום (15-08) נפלא לקטגוריה הזו. אחרי הכול, קרנות ה-30-70 נמצאות די גבוה בספקטרום המנייתי של הקרנות ה"מדמות תיק השקעות עם חשיפות קבועות". מעל ה-10-90 וה-20-80 כמובן. נכון שיש קרנות 50-50 וכו... אבל כמות הכסף שנמצא בהן די זניח. בקיצור: מי שהיה בעל חזון מנייתי, בתחתית האחרונה של השוק האמריקאי, עשה טוב אם החליט להיות כאן, ולא בקרנות היותר סולידיות.
מיטב 30/70 הצליחה להניב היום (15-08) את התשואה היומית היפה של 0.45%, מול ממוצע של 0.31% (טבלה) ו-0.30% (קטגוריה). מתחילת החודש מור תיק אג"ח + 30% הצליח להביא 1.10% מול ממוצעים של 0.38% ו-0.51% בהתאמה, כאשר הקרן של פסטרנק שהם 30/70 ממשיכה להוביל את הטווחים של "מתחילת השנה" ושנה. 7.63% מול (5.25%, 5.46%) ו-10.12% מול (8.37%, 8.49%) בהתאמה.
ההובלה הזו של פסטרנק ממשיכה כבר די הרבה זמן, וכל המהמורות בשוק (מטה-מעלה) עדיין לא שינו את מיקומה היחסי התשואתי מול הקרנות המוצגות. שתי קרנות חשופות בצורה חריגה של 120% ו-10% למט"ח, אבל, כל האחרות מציגות חשיפה של "עד 30%-50%". הקרן היקרה ביותר נאשרה זו של אי-בי-אי 30/70 למרות שהתשואות שלה מתחילת השנה (4.22%), והשנתית (6.78%), נמוכות מהממוצעים. הקרן הגדולה עדיין מגיעה אלינו מבית ילין לפידות, ונציין לבסוף, ששני הגיוסים הבולטים (קטנים יחסית) היו בשתי קרנות: זו של פסטרנק, וזו של אושן יצירה.
הבורסה
האמת היא שיכולנו לומר בקלות שאנו מבולבלים: פעם, נתונים נמוכים של אינפלציה, המאשרים את הורדת הריבית הקרובה, הביאו לעליות חזקות בשוק המניות. והפעם (15-08), נתונים חזקים מאוד ביחס לצפוי במכירות קמעונאיות (1.0% מול צפי של 0.4%), יחד עם חזרה מטה של מספר מבקשי דמי אבטלה (227 אלף במקום 236 אלף), הנוגדים את הצורך בהורדת הריבית, מביאים גם הם לעליות חזקות מאוד.
אבל, אנחנו לא מבולבלים כי העניין אינו בנתוני המקרו בלבד, וגם לא במחירים זולים של מניות, אחרי הירידות האחרונות. יש בארה"ב פסיכולוגיה ארוכת ימים של "קניית תחתיות", וכאשר זה מתחיל, הקצב החוזר מעלה מסחרחר ממש. היום (15-08), זה מה שקרה בוול-סטריט: המדדים קפצו שוב מדרגה, וסגרו עוד קצת מהפערים שנפתחו מהשיא של אמצע יולי. תוצאה: S&P500 – 1.61%, Nasdaq – 2.34%, VIX – -5.93%). כדי לתת תחושה של מה שקורה נאמר שהעליות עד כה (15-08) בנסדק 100 מחקו כבר כשני שליש (61.8%) מהירידה כולה מאז השיא של יולי.
עלייה וקוץ בה
S&P500 כאמור טס כ 3.725% מתחילת השבוע ורחוק כ 2.24% מהשיא. הפגם היחיד של העליות ב S&P500 עלול להיות המחזורים ההולכים ויורדים, שמעידים, לפעמים, על עלייה זמנית בלבד. לכן אל תסתנוורו מהעליות, תהיו זהירים.
וכך, כל זה חיובי מאוד לשוק המניות המקומי. הוכחה ברורה: דולר-שקל סביב 3.69 במקום 3.80-3.85. נתוני מדד המחירים הישראלי הגבוה לא הצליחו למנוע את הסגירה המופלאה במדדים: ת"א 35 – 1.63% (מעל 2020 החשובה – 2055.12), ת"א 90 – 1.55%, נדל"ן – 1.36%, בנקים – 0.71%, טכנולוגיה – 2.07%. בשבוע הבא אנו נראה אם השחקנים הגדולים יצליחו לעשות את הבלתי יאומן, בזמן כה קצר, ולהביא את שוק המניות האמריקאי לשיאו מחדש ואם עסקת החטופים אכן תקרום עור וגידים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-14-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (14-08) ראינו עלייה ניכרת במחזור המסחר הכללי, עבור מניות ת"א 35, וזאת בצורה של 1.218 מיליארדי שקלים מול המיליארד המצופה מיום רגיל. לא רק זאת: זה נעשה ביום של עליות! דהיינו, אנשים תמכו במעשיהם במגמה העולה! וזה ממש סימן חיובי שלא נעלם מעיניהם של רבים, ובוודאי תרם גם לחיוב של יום חמישי (15-08).
בכל אופן, היה זה ממש טוב, כאשר החלק המוסדי תומך גם הוא במעשים הטובים על ידי מחזורים גדולים, ובמיוחד על ידי נטו חיובי: קניות – 339.0, מכירות – 272.5, ונטו: 66.4. בקיצור: הבורסה והמניות ב"מצב רוח נהדר". גם בציבור הרחב וגם בחלקו המוסדי. בין המניות שנמכרו ביותר נציין את נובה (10.1-) ואת לאומי (25.8-) כאשר הנקנות ביותר היו פועלים (20.7) ואי-סי-אל (31.2).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
עוד יום של עליות, וזאת ביום חמישי (15-08), שהוא מסיים שבוע חיובי במיוחד. לכן, אין זה פלא שאנו מוצאים את מדדיי המניות ת"א 35 ות"א 125 בראש רשימת העולות ביותר ברמה היומית, ות"א 35 עם מדד הבנקים, בראש העולות ברמה החודשית. מדד ת"א 35 הצליח לחדור גם לרמה השנתית החיובית, ביחד עם קרן עציוני ומניות האשראי החוץ בנקאי.
בצד הירידות נמצא בהכרח את הסמן לפחד, והוא הדולר-שקל, אשר איבד כבר די הרבה משיאו האחרון. למעשה, הדולר-שקל ממלא את החלק היומי, ואת החלק החודשי, של היורדות ביותר. בצד השנתי מעניין שהשורט דולר עדיין נמצא שם, עם מניות תשתיות והאג"ח השקלי הארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| ילין לפידות 30/70 |
ילין לפידות |
0.42% |
0.39% |
4.79% |
7.11% |
120.00% |
30.00% |
0.79% |
1416.10 |
14-אוג |
9.13 |
-32.63 |
| מור 30/70 |
מור |
0.26% |
0.77% |
4.45% |
8.00% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
763.80 |
15-אוג |
5.82 |
-8.56 |
| מור תיק אג"ח + 30% |
מור |
0.16% |
1.10% |
4.69% |
8.79% |
10.00% |
30.00% |
0.72% |
757.40 |
15-אוג |
10.49 |
-6.02 |
| מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
מיטב |
0.11% |
0.35% |
5.32% |
8.30% |
50.00% |
30.00% |
0.79% |
604.90 |
15-אוג |
14.87 |
0.70 |
| אי.בי.אי. 30/70 |
אי.בי.אי |
0.33% |
0.06% |
4.22% |
6.78% |
50.00% |
30.00% |
0.89% |
584.60 |
14-אוג |
8.65 |
-12.49 |
| מיטב 30/70 |
מיטב |
0.45% |
0.19% |
5.38% |
7.97% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
505.10 |
14-אוג |
10.64 |
-4.08 |
| תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
תמיר פישמן |
0.43% |
-0.13% |
4.82% |
9.41% |
50.00% |
30.00% |
0.69% |
458.90 |
14-אוג |
6.47 |
6.98 |
| מיטב תיק השקעות + 30% |
מיטב |
0.42% |
0.61% |
5.49% |
8.44% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
411.00 |
15-אוג |
7.67 |
-4.18 |
| פסטרנק שהם 30/70 |
איילון |
0.22% |
0.41% |
7.63% |
10.12% |
30.00% |
30.00% |
0.78% |
391.90 |
15-אוג |
4.41 |
8.21 |
| אושן יצירה 30/70 |
סיגמא |
0.29% |
0.02% |
5.69% |
8.75% |
30.00% |
30.00% |
0.83% |
350.40 |
14-אוג |
7.44 |
8.65 |
| ממוצעים |
|
0.31% |
0.38% |
5.25% |
8.37% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצעים של הקטגוריה |
|
0.30% |
0.51% |
5.46% |
8.49% |
|
|
|
|
|
|
|
עוד יום (15-08) נפלא לקטגוריה הזו. אחרי הכול, קרנות ה-30-70 נמצאות די גבוה בספקטרום המנייתי של הקרנות ה"מדמות תיק השקעות עם חשיפות קבועות". מעל ה-10-90 וה-20-80 כמובן. נכון שיש קרנות 50-50 וכו... אבל כמות הכסף שנמצא בהן די זניח. בקיצור: מי שהיה בעל חזון מנייתי, בתחתית האחרונה של השוק האמריקאי, עשה טוב אם החליט להיות כאן, ולא בקרנות היותר סולידיות.
מיטב 30/70 הצליחה להניב היום (15-08) את התשואה היומית היפה של 0.45%, מול ממוצע של 0.31% (טבלה) ו-0.30% (קטגוריה). מתחילת החודש מור תיק אג"ח + 30% הצליח להביא 1.10% מול ממוצעים של 0.38% ו-0.51% בהתאמה, כאשר הקרן של פסטרנק שהם 30/70 ממשיכה להוביל את הטווחים של "מתחילת השנה" ושנה. 7.63% מול (5.25%, 5.46%) ו-10.12% מול (8.37%, 8.49%) בהתאמה.
ההובלה הזו של פסטרנק ממשיכה כבר די הרבה זמן, וכל המהמורות בשוק (מטה-מעלה) עדיין לא שינו את מיקומה היחסי התשואתי מול הקרנות המוצגות. שתי קרנות חשופות בצורה חריגה של 120% ו-10% למט"ח, אבל, כל האחרות מציגות חשיפה של "עד 30%-50%". הקרן היקרה ביותר נאשרה זו של אי-בי-אי 30/70 למרות שהתשואות שלה מתחילת השנה (4.22%), והשנתית (6.78%), נמוכות מהממוצעים. הקרן הגדולה עדיין מגיעה אלינו מבית ילין לפידות, ונציין לבסוף, ששני הגיוסים הבולטים (קטנים יחסית) היו בשתי קרנות: זו של פסטרנק, וזו של אושן יצירה.
הבורסה
האמת היא שיכולנו לומר בקלות שאנו מבולבלים: פעם, נתונים נמוכים של אינפלציה, המאשרים את הורדת הריבית הקרובה, הביאו לעליות חזקות בשוק המניות. והפעם (15-08), נתונים חזקים מאוד ביחס לצפוי במכירות קמעונאיות (1.0% מול צפי של 0.4%), יחד עם חזרה מטה של מספר מבקשי דמי אבטלה (227 אלף במקום 236 אלף), הנוגדים את הצורך בהורדת הריבית, מביאים גם הם לעליות חזקות מאוד.
אבל, אנחנו לא מבולבלים כי העניין אינו בנתוני המקרו בלבד, וגם לא במחירים זולים של מניות, אחרי הירידות האחרונות. יש בארה"ב פסיכולוגיה ארוכת ימים של "קניית תחתיות", וכאשר זה מתחיל, הקצב החוזר מעלה מסחרחר ממש. היום (15-08), זה מה שקרה בוול-סטריט: המדדים קפצו שוב מדרגה, וסגרו עוד קצת מהפערים שנפתחו מהשיא של אמצע יולי. תוצאה: S&P500 – 1.61%, Nasdaq – 2.34%, VIX – -5.93%). כדי לתת תחושה של מה שקורה נאמר שהעליות עד כה (15-08) בנסדק 100 מחקו כבר כשני שליש (61.8%) מהירידה כולה מאז השיא של יולי.
עלייה וקוץ בה
S&P500 כאמור טס כ 3.725% מתחילת השבוע ורחוק כ 2.24% מהשיא. הפגם היחיד של העליות ב S&P500 עלול להיות המחזורים ההולכים ויורדים, שמעידים, לפעמים, על עלייה זמנית בלבד. לכן אל תסתנוורו מהעליות, תהיו זהירים.
וכך, כל זה חיובי מאוד לשוק המניות המקומי. הוכחה ברורה: דולר-שקל סביב 3.69 במקום 3.80-3.85. נתוני מדד המחירים הישראלי הגבוה לא הצליחו למנוע את הסגירה המופלאה במדדים: ת"א 35 – 1.63% (מעל 2020 החשובה – 2055.12), ת"א 90 – 1.55%, נדל"ן – 1.36%, בנקים – 0.71%, טכנולוגיה – 2.07%. בשבוע הבא אנו נראה אם השחקנים הגדולים יצליחו לעשות את הבלתי יאומן, בזמן כה קצר, ולהביא את שוק המניות האמריקאי לשיאו מחדש ואם עסקת החטופים אכן תקרום עור וגידים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-14-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (14-08) ראינו עלייה ניכרת במחזור המסחר הכללי, עבור מניות ת"א 35, וזאת בצורה של 1.218 מיליארדי שקלים מול המיליארד המצופה מיום רגיל. לא רק זאת: זה נעשה ביום של עליות! דהיינו, אנשים תמכו במעשיהם במגמה העולה! וזה ממש סימן חיובי שלא נעלם מעיניהם של רבים, ובוודאי תרם גם לחיוב של יום חמישי (15-08).
בכל אופן, היה זה ממש טוב, כאשר החלק המוסדי תומך גם הוא במעשים הטובים על ידי מחזורים גדולים, ובמיוחד על ידי נטו חיובי: קניות – 339.0, מכירות – 272.5, ונטו: 66.4. בקיצור: הבורסה והמניות ב"מצב רוח נהדר". גם בציבור הרחב וגם בחלקו המוסדי. בין המניות שנמכרו ביותר נציין את נובה (10.1-) ואת לאומי (25.8-) כאשר הנקנות ביותר היו פועלים (20.7) ואי-סי-אל (31.2).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
5.14% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
5.00% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
4.95% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
8.23% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
5.68% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
5.46% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
27.26% |
| אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל |
19.22% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
19.17% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-2.18% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-2.13% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-2.09% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-6.10% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-5.59% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-5.15% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-7.42% |
| MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל |
-6.73% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-4.54% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
1.56% |
| ת"א-35 |
1.63% |
| ת"א-90 |
1.55% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
1.39% |
| ת"א-SME60 |
1.18% |
| ת"א-פיננסים |
0.62% |
| ת"א-נדל"ן |
1.36% |
| ת"א-מעלה |
0.96% |
| ת"א-צמיחה |
1.00% |
| ת"א בנקים-5 |
0.71% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| קמטק |
6.10% |
| נקסט ויז'ן |
5.73% |
| מיטרוניקס |
5.55% |
| ריטיילורס |
5.33% |
| ג'י סיטי |
5.09% |
| פריורטק |
4.96% |
| אלקטרה צריכה |
4.83% |
| |
|
| אורמד פארמ |
-2.30% |
| אלוני חץ |
-1.89% |
| ישראכרט |
-1.36% |
| ורידיס |
-1.28% |
| אנרג'יקס |
-1.26% |
| פרשקובסקי |
-1.17% |
| תורפז |
-1.14% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| דלתא מותגים |
6.89% |
| נקסט ויז'ן |
5.73% |
| פריורטק |
4.96% |
| מקס סטוק |
4.58% |
| אספן גרופ |
4.18% |
| ריט אזורים ליוי |
3.94% |
| נורסטאר |
3.71% |
| |
|
| אבגול |
-2.73% |
| אל על |
-1.95% |
| קמהדע |
-1.88% |
| אלוט |
-1.76% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-1.70% |
| אקונרג'י |
-1.33% |
| תורפז |
-1.14% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אפיטומי מדיקל |
23.06% |
| גולף |
12.27% |
| ארית תעשיות |
7.26% |
| דלתא מותגים |
6.89% |
| כלל ביוטכנו |
6.84% |
| סונוביה |
6.37% |
| פוליגון |
6.26% |
| |
|
| יוניטרוניקס |
-7.81% |
| טונדו סמארט |
-6.72% |
| תיקון עולם קנבט |
-5.78% |
| אקופיה-ש |
-4.35% |
| אלמוגים |
-3.99% |
| הייקון מערכות |
-3.80% |
| אנרג'ין |
-3.49% |
