צילום פאנדר של הבורסה התל-אביבית
מערכת פאנדר
19/08/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
פתיחה של שבוע מסחר חדש, עם עליות יפות במניות. ביום ראשון (18-08) התקדם עוד קצת היתרון של מדדי הבורסה בצד החיובי של הטבלה: ברמה היומית, החודשית, והשנתית אנו מוצאים את מדד הבנקים, ת"א 35, ות"א 125 כמובילים בצד החיובי. רק קרן עציוני, בחלק השנתי, מפרה את ההגמוניה הזו.
בצד היורדות, הדולר משמש כמוביל נושאי גם כן: ברמה היומית יש לנו אג"ח קונצרני דולרי, והדולר עצמו, בחודשי נמצא את הדולר לבדו, ובשנתי יש משהו אחר, שמתמיד מאוד: השורט דולר, למרות כל מה שקרה לו לאחרונה, מניות התשתיות, והאג"ח השקלי הארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
פעם נוספת אנו מציינים מצב שיש רק ירוק בטבלת התשואות של הקרנות המוצגות. כל הטווחים חיוביים, עם עליות די יפות. ברמה היומית (18-08) נמצא את הקרן של מור 10/90, עם 0.25% מול ממוצע טבלה, וקטגוריה, של 0.2%.
מתחילת החודש הקרן של אלטשולר שחם מובילה עם 1.04%, כאשר הממוצעים נמצאים ב-0.88% ו-0.95% בהתאמה. וכרגיל, הקרן של קבין מובילה מתחילת השנה, ושנתית, עם תשואות של 5.06% (ממוצעים: 3.84%, 3.84%) ו-9.36% (ממוצעים: 6.60%, 6.52%). מבין כל 10 הקרנות הגדולות של הקטגוריה, רק 3 מהן חשופות עד 10% למט"ח, והשאר חשופות עד 30%.
הקרן היקרה ביותר הינה זו של פורסט (!) אג"ח, עם דמי ניהול של 0.88%. יש לציין שתשואותיה מתחילת השנה (4.50%) ושנתית (7.03%) לפחות מעל הממוצעים המתאימים... כל הקרנות מעודכנות ל-18-08 ולבסוף, נציין שהגיוס הגדול, ובמרחק רב מהבא אחריה, נמצא בקרן של קבין 10/90.
הבורסה
מדוע שיהיו ירידות בפתיחת השבוע (18-08)? זה לא היה סביר, וזה באמת לא קרה. המדדים עלו על כנפי עסקת החטופים שעדיין על הפרק, בזכות המאמצים הבלתי נלאים מצד האמריקאיים, בזכות העליות המדהימות שראינו בוול-סטריט לכל אורך השבוע שעבר, כולל יום שישי, ולאור ביצועי הבנקים שדוחותיהם היו נוצצים ממש בשבוע שעבר.
כל עוד ת"א 35 נמצא מעל 2020 אין גם סיבה טכנית לפקפק באמיתות החיוב התל-אביבי הזה. וכך, ביום ראשון (18-08) ראינו את המדדים מסיימים בירוק: ת"א 35 – 0.52% (2065.73), ת"א 90 – 0.89%, הנדל"ן – 1.0%, הבנקים – 0.66%, והטכנולוגיה – 0.18%. מי שמגבה את העליות האלו הוא הדולר-שקל שממשיך לייצר ואקום רועש בדרכו המהירה מטה (3.66).
ביום שני (19-08) נפתח שבוע חדש בשוק המניות האמריקאי, וכולם מנסים לנחש מתי תגיע ההפסקה המתודית בעליות החזקות שראינו מאז אמצע החודש. האם יהיה שם דשדוש אופקי (שיהיה סימן של חוזק לקראת המשך חיובי), או ירידה שעומקה יגיד לנו הרבה על השכנוע העצמי של המשקיעים בוול-סטריט.
הרקע לפעילות הזו יהיה רגוע יחסית, כי אין הרבה אירועי מקרו שיכולים לזעזע בשבוע הבא. עיקר העניין נמצא בנאום של ראש הפדרל רזרב, ג" פאוול, ביום שישי, בכנס ג"קסון הול, שמארח את כל הבנקאים המרכזיים החשובים בעולם. ביום חמישי נראה עוד נקודת נתון בנושאי דמי האבטלה, וכיוון המגמה בהם, אבל זהו סך העניינים. לכן, יהיה מעניין לראות מה יעשו הסוחרים-משקיעים-מכונות אוטומטיות, כאשר אין להם הפרעות מצד המקרו.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-15-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (15-08-2024) היה זה יום של עליות, והיה זה יום של מחזורים רגילים ליום מסחר שלם. עבור כל מניות ת"א 35, ראינו מחזור כללי של 1.017 מיליארדי שקלים, בדיוק מה שאנו מצפים: כמיליארד שקל ליום. אין כאן אופטימיות מדהימה אבל, גם לא שאננות, ועמידה על הגדר.
וכל זה כאשר אנו עדיין בסימנים של חוסר וודאות גדולה. החלק המוסדי עשה את שלו גם הוא לא רע: קניות – 214.8, מכירות – 241.4, וכך, נטו של 26.6-. למרות זה נטו שלילי, הוא קטן מדיי מכדי שיהיה לו משמעות גדולה. בין המניות שנמכרו הכי הרבה בנטו: נובה (8.1-), ומזרחי טפחות (13.0-). ובין המניות שנקנו הכי הרבה: נייס (5.2) ופועלים (11.2).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
פתיחה של שבוע מסחר חדש, עם עליות יפות במניות. ביום ראשון (18-08) התקדם עוד קצת היתרון של מדדי הבורסה בצד החיובי של הטבלה: ברמה היומית, החודשית, והשנתית אנו מוצאים את מדד הבנקים, ת"א 35, ות"א 125 כמובילים בצד החיובי. רק קרן עציוני, בחלק השנתי, מפרה את ההגמוניה הזו.
בצד היורדות, הדולר משמש כמוביל נושאי גם כן: ברמה היומית יש לנו אג"ח קונצרני דולרי, והדולר עצמו, בחודשי נמצא את הדולר לבדו, ובשנתי יש משהו אחר, שמתמיד מאוד: השורט דולר, למרות כל מה שקרה לו לאחרונה, מניות התשתיות, והאג"ח השקלי הארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מור 10/90 |
מור |
0.25% |
0.87% |
3.81% |
6.74% |
10.00% |
10.00% |
0.78% |
2194.70 |
18-אוג |
9.22 |
5.46 |
| דולפין 10/90 |
פסגות |
0.12% |
0.78% |
4.39% |
7.50% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
1919.30 |
18-אוג |
7.97 |
10.70 |
| FOREST 10/90 |
פורסט |
0.18% |
0.85% |
4.06% |
6.65% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
1428.80 |
18-אוג |
6.92 |
-6.91 |
| מיטב אג"ח + 10% |
מיטב |
0.23% |
0.97% |
3.35% |
5.73% |
10.00% |
10.00% |
0.79% |
1065.10 |
18-אוג |
7.68 |
-11.72 |
| ילין לפידות 10/90 |
ילין לפידות |
0.21% |
0.85% |
2.89% |
5.26% |
10.00% |
10.00% |
0.80% |
1044.40 |
18-אוג |
13.65 |
-19.38 |
| FOREST (!) אג"ח |
פורסט |
0.17% |
0.83% |
4.50% |
7.03% |
30.00% |
10.00% |
0.88% |
985.30 |
18-אוג |
16.85 |
-26.49 |
| ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה |
ילין לפידות |
0.18% |
0.79% |
3.02% |
5.49% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
911.00 |
18-אוג |
10.18 |
-20.23 |
| מגדל תיק 10/90 |
מגדל |
0.22% |
0.90% |
3.85% |
6.17% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
650.50 |
18-אוג |
8.80 |
-14.96 |
| אלטשולר שחם 10-90 |
אלטשולר שחם |
0.20% |
1.04% |
3.48% |
6.09% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
568.70 |
18-אוג |
13.90 |
-15.55 |
| קבין 10/90 |
איילון |
0.19% |
0.88% |
5.06% |
9.36% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
557.50 |
18-אוג |
3.43 |
27.93 |
| ממוצעים |
|
0.20% |
0.88% |
3.84% |
6.60% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצעים של הקטגוריה |
|
0.20% |
0.95% |
3.84% |
6.52% |
|
|
|
|
|
|
|
פעם נוספת אנו מציינים מצב שיש רק ירוק בטבלת התשואות של הקרנות המוצגות. כל הטווחים חיוביים, עם עליות די יפות. ברמה היומית (18-08) נמצא את הקרן של מור 10/90, עם 0.25% מול ממוצע טבלה, וקטגוריה, של 0.2%.
מתחילת החודש הקרן של אלטשולר שחם מובילה עם 1.04%, כאשר הממוצעים נמצאים ב-0.88% ו-0.95% בהתאמה. וכרגיל, הקרן של קבין מובילה מתחילת השנה, ושנתית, עם תשואות של 5.06% (ממוצעים: 3.84%, 3.84%) ו-9.36% (ממוצעים: 6.60%, 6.52%). מבין כל 10 הקרנות הגדולות של הקטגוריה, רק 3 מהן חשופות עד 10% למט"ח, והשאר חשופות עד 30%.
הקרן היקרה ביותר הינה זו של פורסט (!) אג"ח, עם דמי ניהול של 0.88%. יש לציין שתשואותיה מתחילת השנה (4.50%) ושנתית (7.03%) לפחות מעל הממוצעים המתאימים... כל הקרנות מעודכנות ל-18-08 ולבסוף, נציין שהגיוס הגדול, ובמרחק רב מהבא אחריה, נמצא בקרן של קבין 10/90.
הבורסה
מדוע שיהיו ירידות בפתיחת השבוע (18-08)? זה לא היה סביר, וזה באמת לא קרה. המדדים עלו על כנפי עסקת החטופים שעדיין על הפרק, בזכות המאמצים הבלתי נלאים מצד האמריקאיים, בזכות העליות המדהימות שראינו בוול-סטריט לכל אורך השבוע שעבר, כולל יום שישי, ולאור ביצועי הבנקים שדוחותיהם היו נוצצים ממש בשבוע שעבר.
כל עוד ת"א 35 נמצא מעל 2020 אין גם סיבה טכנית לפקפק באמיתות החיוב התל-אביבי הזה. וכך, ביום ראשון (18-08) ראינו את המדדים מסיימים בירוק: ת"א 35 – 0.52% (2065.73), ת"א 90 – 0.89%, הנדל"ן – 1.0%, הבנקים – 0.66%, והטכנולוגיה – 0.18%. מי שמגבה את העליות האלו הוא הדולר-שקל שממשיך לייצר ואקום רועש בדרכו המהירה מטה (3.66).
ביום שני (19-08) נפתח שבוע חדש בשוק המניות האמריקאי, וכולם מנסים לנחש מתי תגיע ההפסקה המתודית בעליות החזקות שראינו מאז אמצע החודש. האם יהיה שם דשדוש אופקי (שיהיה סימן של חוזק לקראת המשך חיובי), או ירידה שעומקה יגיד לנו הרבה על השכנוע העצמי של המשקיעים בוול-סטריט.
הרקע לפעילות הזו יהיה רגוע יחסית, כי אין הרבה אירועי מקרו שיכולים לזעזע בשבוע הבא. עיקר העניין נמצא בנאום של ראש הפדרל רזרב, ג" פאוול, ביום שישי, בכנס ג"קסון הול, שמארח את כל הבנקאים המרכזיים החשובים בעולם. ביום חמישי נראה עוד נקודת נתון בנושאי דמי האבטלה, וכיוון המגמה בהם, אבל זהו סך העניינים. לכן, יהיה מעניין לראות מה יעשו הסוחרים-משקיעים-מכונות אוטומטיות, כאשר אין להם הפרעות מצד המקרו.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-15-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (15-08-2024) היה זה יום של עליות, והיה זה יום של מחזורים רגילים ליום מסחר שלם. עבור כל מניות ת"א 35, ראינו מחזור כללי של 1.017 מיליארדי שקלים, בדיוק מה שאנו מצפים: כמיליארד שקל ליום. אין כאן אופטימיות מדהימה אבל, גם לא שאננות, ועמידה על הגדר.
וכל זה כאשר אנו עדיין בסימנים של חוסר וודאות גדולה. החלק המוסדי עשה את שלו גם הוא לא רע: קניות – 214.8, מכירות – 241.4, וכך, נטו של 26.6-. למרות זה נטו שלילי, הוא קטן מדיי מכדי שיהיה לו משמעות גדולה. בין המניות שנמכרו הכי הרבה בנטו: נובה (8.1-), ומזרחי טפחות (13.0-). ובין המניות שנקנו הכי הרבה: נייס (5.2) ופועלים (11.2).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
1.93% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
1.63% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
1.56% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
10.31% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
7.11% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
6.98% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
28.28% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
20.78% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
20.61% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| הראל (!) קונצרני דולרי ללא מניות |
-0.64% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-0.60% |
| תכלית TTF תל בונד-דולר |
-0.59% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-6.50% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-6.16% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-5.64% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-7.18% |
| MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל |
-6.00% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-4.57% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.59% |
| ת"א-35 |
0.52% |
| ת"א-90 |
0.89% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.39% |
| ת"א-SME60 |
0.98% |
| ת"א-פיננסים |
0.76% |
| ת"א-נדל"ן |
1.00% |
| ת"א-מעלה |
0.89% |
| ת"א-צמיחה |
0.87% |
| ת"א בנקים-5 |
0.66% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| וואן טכנולוגיות |
3.98% |
| קרסו מוטורס |
3.67% |
| אפריקה מגורים |
3.46% |
| או פי סי אנרגיה |
3.24% |
| נייס |
3.14% |
| בזא |
2.97% |
| דלק רכב |
2.85% |
| |
|
| טאואר |
-1.68% |
| נובה |
-1.43% |
| מטריקס |
-1.32% |
| פז נפט |
-1.17% |
| כלל עסקי ביטוח |
-0.85% |
| פורמולה מערכות |
-0.83% |
| מיטרוניקס |
-0.82% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| בית שמש |
6.43% |
| ארי נדלן |
3.62% |
| אל על |
3.10% |
| ריט אזורים ליוי |
3.04% |
| ליניאג תרפיוטיק |
3.00% |
| נטו מלינדה |
2.41% |
| אטראו שוקי הון |
2.13% |
| |
|
| אינטרקיור |
-2.89% |
| הייפר גלובל |
-2.25% |
| קמהדע |
-0.91% |
| אילקס מדיקל |
-0.72% |
| תורפז |
-0.58% |
| חג'ג' |
-0.37% |
| טופ גאם |
-0.37% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אקופיה-ש |
12.50% |
| תיקון עולם קנבט |
10.65% |
| גולף |
9.57% |
| אפיטומי מדיקל |
9.09% |
| וילק |
8.17% |
| ישראייר גרופ |
7.48% |
| ביוליין |
7.34% |
| |
|
| בול מסחר |
-7.45% |
| מטריסלף |
-5.73% |
| ביומיט פוד יהש |
-4.21% |
| פרידנזון |
-4.18% |
| אנרג'ין |
-3.54% |
| אלארום |
-3.40% |
| טונדו סמארט |
-3.06% |
