שיא כל הזמנים במדד תא 35 / תמונה: Dreamstime
מערכת פאנדר
26/08/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
שבוע חדש, ועליות יפות מאוד בשוק המניות המקומי. הצד החיובי של הטבלה ממולא כבר במדדים (גם יומית – בנקים, ת"א 125 ות"א 25, גם חודשית – בנקים, ת"א 35, וגם שנתית – ת"א 35), כאשר קרן עציוני בולטת כאלמנט שונה בכל המערכת הזו. בצד השלילה, הדולר ממלא גם הוא לא מעט שטח: יומי וחודשי, כאשר בחלק השנתי, השורט דולר עדיין מתעקש להופיע, יחד עם מניות התשתיות, והאג"ח השקלי הארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
בין הקרנות של ה-10-90 נציין את הקרן קבין 10/90 המצליחה להיות הטובה ביותר מאז תחילת השנה, עם תשואה של 5.32% מול ממוצעים של 4.14% (טבלה) ו-4.09% (קטגוריה). יחד עם הובלה ברמה השנתית, עם 9.23% מול ממוצעים של 6.57% ו-6.44% בהתאמה. מתחילת החודש הקרן אלטשולר שחם 10/90 מצליחה להיות הטובה ביותר, עם תשואה של 1.28% מול ממוצעים של 1.17% ו-1.20% בהתאמה.
שתי הקרנות האלו אינן הגדולות ביותר בקטגוריה (זוהי הקרן של מור, עם 2203 מיליוני שקלים), או היקרות ביותר (זוהי זו של פורסט (!) אג"ח - 0.88%). כמו כן, שתיהן חשופות עד 30% למט"ח (חו"ל) כאשר חלק מהקרנות חשופות רק עד 10%.
בקיצור, הטובות ביותר אינן "מיוחדות" בקבוצה המוצגת, אלא מכילות את הפרמטרים של רוב הקרנות. כל הקרנות (כולל הטובות ביותר) מעודכנות ל-25-08, ולבסוף נציין שהגיוסים הגיעו לקרן של דולפין 10/90, עם 21.56 מיליוני שקלים ובמיוחד בקרן של קבין (המובילה מתחילת השנה ושנתית) עם 4.63 מיליוני שקלים.
הבורסה
כאשר עלה השחר של יום ראשון (25-08) לא היה עדיין ברור איך ייגמר היום בשוק ההון הישראלי. למרות העליות היפות במיוחד של יום שישי בארה"ב, שנבעו מנאומו הפייסני של ג" פאוול (ראש הבנק המרכזי האמריקאי) בג"קסון הול. בנאום זה, ראש הפד ציין במפורש שינוי מסלול הריביות לכיוון הירידה, במקום עלייה או עמידה במקום, וזו הייתה מוסיקה נעימה לאוזני משקיעי וול-סטריט. מוסיקה שהביאה את ה-S&P500 לעלות בעוד 1.15%.
העניין הוא שעליות יום שישי יכולות להתבטל מהר מאוד עבורנו אם קורה משהו דרמטי ביטחונית, והאירועים של בוקר יום ראשון איימו להיות כאלה. אז מה קרה בפועל? ההצלחה הכבירה של צה"ל למנוע התרוממות אלפי טילים לכיוון המדינה, ובמיוחד לכיוון המרכז, הייתה שלב ראשוני אבל לא מספיק. השאלה הייתה: האם הטרוריסט מה"דחייא" ייקח זאת כטריגר למלחמה כוללת? והתשובה הצפויה הייתה: לא.
כל האירוע נגמר מהר מאוד, על ידי ירידה מהעץ הנקמני שהוא טיפס עליו בגלל חיסול הרמטכ"ל שלו, ועל ידי מסרים דומים של הרגעה מהצד הישראלי. בקיצור: חזרנו לשגרה של ההתקוטטות העצימה, שהפכה להיות מקובלת מאוד על שוק ההון כמצב של שגרה. הוכחה שוב ההנחה שאף אחד אינו מעוניים בהסלמה, במיוחד לא ארה"ב, שנגיעותיה מורגשות בכל מהלך ואירוע סביבנו.
תוצאה סופית: השוק הרגיש אנחת רווחה גדולה שהתבטאה בעליות משמעותיות: ת"א 35 – 1.97% (שיא כל הזמנים!), ת"א 90 – 2.21%, נדל"ן – 2.79%, בנקים – 2.70%. כמו שנכתב באתר, ביום רביעי הבא נעמוד מול שני אירועים מעניינים (ריבית מקומית ותוצאות אנבידיה), אבל נציין ששבוע זה מכיל גם מקרו מעניין נוסף בארה"ב: יום שני – מכירות מוצרי בר קיימא, יום שלישי – מחירי בתים, ואמון צרכנים, יום חמישי – תמ"ג (GDP), ועיקר העניין נמצא ביום שישי עם נתוני האינפלציה של ה-PCE (האהוב במיוחד על הפד).
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-22-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי שעבר (22-08), היינו לפני הנאום של פאוול בכנס ג"קסון הול, והיינו לפני סוף שבוע שיכול היה להיות בעייתי ביטחונית. לכן, הגיוני שהמחזורים יירדו קצת, וזה מה שקרה: במקום המיליארד שקלים, ראינו מחזור כולל של 850.1 עבור כל מניות ת"א 35.
אבל, הנטייה השלילית, והחשש, ניכרים בפעילות המוסדית: קניות – 181.7, מכירות – 240.5, דהיינו נטו של 58.8-. וזה אף פעם לא טוב לקבל נטו שלילי. בין המניות הנמכרות ביותר נטו ראינו את טבע (16.9-) ומניית לאומי (58.9-). ובין המניות שנקנו נציין את דיסקונט א (9.2) ומניית מבנה (10.4).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
שבוע חדש, ועליות יפות מאוד בשוק המניות המקומי. הצד החיובי של הטבלה ממולא כבר במדדים (גם יומית – בנקים, ת"א 125 ות"א 25, גם חודשית – בנקים, ת"א 35, וגם שנתית – ת"א 35), כאשר קרן עציוני בולטת כאלמנט שונה בכל המערכת הזו. בצד השלילה, הדולר ממלא גם הוא לא מעט שטח: יומי וחודשי, כאשר בחלק השנתי, השורט דולר עדיין מתעקש להופיע, יחד עם מניות התשתיות, והאג"ח השקלי הארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מור 10/90 |
מור |
0.18% |
1.23% |
4.18% |
6.71% |
10.00% |
10.00% |
0.78% |
2,203.20 |
25-אוג |
9.24 |
-3.65 |
| דולפין 10/90 |
פסגות |
0.21% |
1.02% |
4.64% |
7.42% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
1,962.90 |
25-אוג |
7.99 |
21.56 |
| FOREST 10/90 |
פורסט |
0.25% |
1.24% |
4.46% |
6.79% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
1,430.00 |
25-אוג |
6.94 |
-10.75 |
| מיטב אג"ח + 10% |
מיטב |
0.22% |
1.20% |
3.59% |
5.71% |
10.00% |
10.00% |
0.79% |
1,052.30 |
25-אוג |
7.70 |
-18.96 |
| ילין לפידות 10/90 |
ילין לפידות |
0.23% |
1.16% |
3.21% |
5.19% |
10.00% |
10.00% |
0.80% |
1,032.80 |
25-אוג |
13.67 |
-21.24 |
| FOREST (!) אג"ח |
פורסט |
0.29% |
1.24% |
4.92% |
7.18% |
30.00% |
10.00% |
0.88% |
991.50 |
25-אוג |
16.87 |
-2.70 |
| ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה |
ילין לפידות |
0.10% |
1.03% |
3.26% |
5.31% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
910.30 |
25-אוג |
10.20 |
-6.37 |
| מגדל תיק 10/90 |
מגדל |
0.24% |
1.16% |
4.12% |
6.08% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
641.50 |
25-אוג |
8.82 |
-14.28 |
| קבין 10/90 |
איילון |
0.17% |
1.13% |
5.32% |
9.23% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
607.50 |
25-אוג |
3.45 |
44.63 |
| אלטשולר שחם 10-90 |
אלטשולר שחם |
0.15% |
1.28% |
3.73% |
6.07% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
561.80 |
25-אוג |
13.92 |
-11.13 |
| ממוצעים |
|
0.20% |
1.17% |
4.14% |
6.57% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצעים של הקטגוריה |
|
0.21% |
1.20% |
4.09% |
6.44% |
|
|
|
|
|
|
|
בין הקרנות של ה-10-90 נציין את הקרן קבין 10/90 המצליחה להיות הטובה ביותר מאז תחילת השנה, עם תשואה של 5.32% מול ממוצעים של 4.14% (טבלה) ו-4.09% (קטגוריה). יחד עם הובלה ברמה השנתית, עם 9.23% מול ממוצעים של 6.57% ו-6.44% בהתאמה. מתחילת החודש הקרן אלטשולר שחם 10/90 מצליחה להיות הטובה ביותר, עם תשואה של 1.28% מול ממוצעים של 1.17% ו-1.20% בהתאמה.
שתי הקרנות האלו אינן הגדולות ביותר בקטגוריה (זוהי הקרן של מור, עם 2203 מיליוני שקלים), או היקרות ביותר (זוהי זו של פורסט (!) אג"ח - 0.88%). כמו כן, שתיהן חשופות עד 30% למט"ח (חו"ל) כאשר חלק מהקרנות חשופות רק עד 10%.
בקיצור, הטובות ביותר אינן "מיוחדות" בקבוצה המוצגת, אלא מכילות את הפרמטרים של רוב הקרנות. כל הקרנות (כולל הטובות ביותר) מעודכנות ל-25-08, ולבסוף נציין שהגיוסים הגיעו לקרן של דולפין 10/90, עם 21.56 מיליוני שקלים ובמיוחד בקרן של קבין (המובילה מתחילת השנה ושנתית) עם 4.63 מיליוני שקלים.
הבורסה
כאשר עלה השחר של יום ראשון (25-08) לא היה עדיין ברור איך ייגמר היום בשוק ההון הישראלי. למרות העליות היפות במיוחד של יום שישי בארה"ב, שנבעו מנאומו הפייסני של ג" פאוול (ראש הבנק המרכזי האמריקאי) בג"קסון הול. בנאום זה, ראש הפד ציין במפורש שינוי מסלול הריביות לכיוון הירידה, במקום עלייה או עמידה במקום, וזו הייתה מוסיקה נעימה לאוזני משקיעי וול-סטריט. מוסיקה שהביאה את ה-S&P500 לעלות בעוד 1.15%.
העניין הוא שעליות יום שישי יכולות להתבטל מהר מאוד עבורנו אם קורה משהו דרמטי ביטחונית, והאירועים של בוקר יום ראשון איימו להיות כאלה. אז מה קרה בפועל? ההצלחה הכבירה של צה"ל למנוע התרוממות אלפי טילים לכיוון המדינה, ובמיוחד לכיוון המרכז, הייתה שלב ראשוני אבל לא מספיק. השאלה הייתה: האם הטרוריסט מה"דחייא" ייקח זאת כטריגר למלחמה כוללת? והתשובה הצפויה הייתה: לא.
כל האירוע נגמר מהר מאוד, על ידי ירידה מהעץ הנקמני שהוא טיפס עליו בגלל חיסול הרמטכ"ל שלו, ועל ידי מסרים דומים של הרגעה מהצד הישראלי. בקיצור: חזרנו לשגרה של ההתקוטטות העצימה, שהפכה להיות מקובלת מאוד על שוק ההון כמצב של שגרה. הוכחה שוב ההנחה שאף אחד אינו מעוניים בהסלמה, במיוחד לא ארה"ב, שנגיעותיה מורגשות בכל מהלך ואירוע סביבנו.
תוצאה סופית: השוק הרגיש אנחת רווחה גדולה שהתבטאה בעליות משמעותיות: ת"א 35 – 1.97% (שיא כל הזמנים!), ת"א 90 – 2.21%, נדל"ן – 2.79%, בנקים – 2.70%. כמו שנכתב באתר, ביום רביעי הבא נעמוד מול שני אירועים מעניינים (ריבית מקומית ותוצאות אנבידיה), אבל נציין ששבוע זה מכיל גם מקרו מעניין נוסף בארה"ב: יום שני – מכירות מוצרי בר קיימא, יום שלישי – מחירי בתים, ואמון צרכנים, יום חמישי – תמ"ג (GDP), ועיקר העניין נמצא ביום שישי עם נתוני האינפלציה של ה-PCE (האהוב במיוחד על הפד).
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-22-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי שעבר (22-08), היינו לפני הנאום של פאוול בכנס ג"קסון הול, והיינו לפני סוף שבוע שיכול היה להיות בעייתי ביטחונית. לכן, הגיוני שהמחזורים יירדו קצת, וזה מה שקרה: במקום המיליארד שקלים, ראינו מחזור כולל של 850.1 עבור כל מניות ת"א 35.
אבל, הנטייה השלילית, והחשש, ניכרים בפעילות המוסדית: קניות – 181.7, מכירות – 240.5, דהיינו נטו של 58.8-. וזה אף פעם לא טוב לקבל נטו שלילי. בין המניות הנמכרות ביותר נטו ראינו את טבע (16.9-) ומניית לאומי (58.9-). ובין המניות שנקנו נציין את דיסקונט א (9.2) ומניית מבנה (10.4).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
8.06% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
6.96% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
6.92% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
16.88% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
10.95% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
10.65% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
30.70% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
25.04% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
24.92% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-3.09% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-3.05% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-2.98% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-7.54% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-6.99% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-6.61% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-6.49% |
| MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל |
-5.58% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-5.12% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
2.07% |
| ת"א-35 |
1.97% |
| ת"א-90 |
2.21% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.66% |
| ת"א-SME60 |
0.93% |
| ת"א-פיננסים |
2.94% |
| ת"א-נדל"ן |
2.79% |
| ת"א-מעלה |
2.64% |
| ת"א-צמיחה |
0.57% |
| ת"א בנקים-5 |
2.70% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| נכסים ובנין |
6.34% |
| רבוע נדלן |
6.07% |
| אנלייט אנרגיה |
6.05% |
| אנרג'יקס |
5.45% |
| חברה לישראל |
4.94% |
| סאמיט |
4.89% |
| אלוני חץ |
4.67% |
| |
|
| פריורטק |
-2.13% |
| מיטרוניקס |
-2.13% |
| שוב אנרגיה |
-1.87% |
| פריון נטוורק |
-1.74% |
| קמטק |
-1.69% |
| נובה |
-1.66% |
| תורפז |
-1.53% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| מגוריט |
8.52% |
| אקונרג'י |
3.29% |
| בזא |
3.05% |
| מניף |
2.93% |
| רימון |
2.90% |
| חג'ג' |
2.70% |
| פמס |
2.55% |
| |
|
| טופ גאם |
-2.64% |
| קומפיוגן |
-2.58% |
| רני צים |
-2.19% |
| אורביט |
-1.49% |
| נורסטאר |
-1.43% |
| קליל |
-0.55% |
| אלומיי |
-0.43% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| שיח מדיקל |
18.60% |
| אפיטומי מדיקל |
13.13% |
| לסיכו |
10.96% |
| מגוריט |
8.52% |
| כפרית |
7.68% |
| נכסים ובנין |
6.34% |
| רבוע נדלן |
6.07% |
| |
|
| לייבפרסון |
-8.70% |
| פרידנזון |
-8.55% |
| אבוג'ן |
-6.60% |
| פוליגון |
-4.68% |
| הום ביוגז |
-3.96% |
| שנפ |
-3.34% |
| פייטון |
-2.64% |
