סיכום בורסה / תמונה: Dreamstime
מערכת פאנדר
30/08/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
למרות שהיה זה יום של כלום ושום דבר במדדים, יום חמישי (29-08) אפשר טבלת קרנות מקומיות עם אזכור נאה מאוד לשוק המניות המקומי: ברמה היומית החיובית נמצא את ת"א 35, הבנקים, ומניות הגז והנפט, כאשר ברמה החודשית נמצא את אותם בנקים יחד עם מדד המניות העיקרי שלנו: ת"א 125. בחלק השנתי אין הפתעות: קרן עציוני, עם ת"א 35 גם כן.
צד הירידות מיוצג ברמה היומית על ידי ענייני אג"ח של הכנסה חודשית, ומניות בנייה. החלק החודשי ממולא כולו בדולר-שקל, כאשר החלק השנתי מתנגד במקצת לחודשי בגלל השורט דולר. לצידו של זה האג"ח השקלי הארוך, וזה של ההכנסה החודשית.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
כאמור לעיל, סיום שבוע המסחר (29-08) התאפיין בתנועות מזעריות של פלוס או מינוס במדדים הקובעים. אין ספק שיש סוג של עייפות החומר אחרי העליות האחרונות. בכל אופן, החלק של התשואה היומית מראה שלילה קטנה, חוץ מאשר ב-4 קרנות, כאשר מיטב תיק השקעות + 30% מצליחה להביא 0.02%, ולהיות מעודכנת ל-29-08, בו זמנית.
מור תיק אג"ח + 30% בולטת ומובילה מתחילת החודש עם 1.76% מול ממוצעים של 1.20% (טבלה) ו-1.45% (קטגוריה). לבסוף נזכיר שוב את ההובלה היפה במיוחד של הקרן של פסטרנק מאז תחילת השנה וברמה השנתית: 8.71% מול ממוצעים של 6.11% ו-6.38% בהתאמה, ועם 11.10% מול ממוצעים של 8.80% ו-9.08%. ההובלה הזו ממשיכה כבר זמן מה.
שתי קרנות חשופות בצורה מיוחדת (10% ו-120% למט"ח – חו"ל) כאשר הרוב נמצא בין 30 או 50 אחוז. אי-בי-אי 30/70 עדיין הקרן היקרה ביותר מבין המיוצגות עם 0.89%, כאשר ילין לפידות 30/70 ממשיכה להיות הגדולה מכולן עם 1.396 מיליארדי שקלים.
חצי מהקרנות מעודכנות ל-28-08, וחצי ל-29-08, וזאת בהתאם לנכסים שבהן, ונסיים עם הגיוסים: 12.22 מיליוני שקלים חדשים נכנסו ל-"תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי", 8.01 מיליונים הגיעו לאושן יצירה, ורק 4.49 העשירו את פסטרנק.
הבורסה
נתחיל בגורמי החוץ: ביום רביעי (28-08) התפרסמו תוצאות הרבעון של חברת אנבידיה (אחרי שעות המסחר). לא נפרט כאן את מה שיצא כי מנתח השווקים שלנו משה מימון עשה זאת היטב באתר. מה שחשוב לציין הוא שמה שהיה הגיוני שירים את המדדים עשה להם אמבוש קטן.
אמנם, סיום המסחר של יום חמישי (המכיל את מה שקרה, והתגובה המלאה של המשקיעים) הביא את מניית אנבידיה לירידה של 6.38%- (!) אבל השוק סיים בצורה הכי בנאלית שאפשר:
S&P500 – 0.0%, Nasdaq-100 – -0.15%. מה קרה? איך ייתכן קריסה זוטא של החברה שאמורה להיות ספינת הדגל של החומרה עבור טכנולוגיית ה-AI מבלי שזה ישפיע? פשוט מאוד: כל המופלאות האחרות עלו!, וגם המניות הקטנות עלו ב-0.71%. השוק פשוט איזן את מה שקרה באנבידיה עם מה שהוא יכל, ועשה עבודה נהדרת, כאשר חושבים על כמות ההפסדים שיכולים להיות אם סיום החודש יהיה רחוק מדיי מהציפיות המגולמות באופציות ובחוזים העתידיים.
נזכיר כאן שביום שישי (30-08), יום המסחר האחרון של חודש אוגוסט, ידווחו לנו על ה-PCE שהוא מדד אינפלציה נעקב בצורה הדוקה על ידי הבנק המרכזי. אגב, ביום חמישי (29-08) פורסם שהתוצר הגולמי האמריקאי (GDP) עלה ב-3.00%, שהם יותר מהצפי שעמד על 2.8%. מיתון? כנראה שכן אבל, שעדיין לא משתקף בחישוב של התוצר...
ועכשיו גורמי פנים: כל הדרמה הזו סביב אנבידיה השפיעה קלות, על בסיס ההשפעה שלה על המדדים בניו-יורק. וכאשר ראו החברים בתל-אביב שהשד לא נורא כל כך, פשוט סגרו את השבוע, ואת החודש, בעמידה במקום. בחזית המלחמה והעסקה אין ממש חדש, למרות הכותרות הזועקות, כפי שהדולר-שקל מאה לנו היטב (3.66). ולכן, מנקודת המבט של שוק ההון המקומי, היה די מחייב שתהיה יציבות בסגירה: ת"א 35 – 0.13%, ת"א 90 – 0%, נדל"ן – 0.41%, בנקים – 0.33%, וטכנולוגיה – 0.18%.
נציין ששבוע הבא הוא השבוע שבו חוזרים לשגרה המלאה, אחרי תקופת החופשים, ויש לקוות שנראה מחזורים יותר גדולים, תנודתיות פחותה במקצת, אבל עם המשך תופעת ה-Buyback שממשיכה להיות אחד הגורמים הגדולים להמשך המגמה החיובית בשוק האמריקאי. לדוגמה: אנבידיה הודיעה על תוכנית רכישה חוזרת של 50 (!!) מיליארדי דולר שמוכנסים לדחיפת המנייה מעלה, במקום להשקעה במו"פ, ובמקום הגדלת הייצור ופתיחת פקקי האספקה שלה. סופ"ש נהדר ושקט לכולם.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-28-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (28-08) כולם חיכו לראות מה יילד יום מהדוחות של מניית אנבידיה בארה"ב. וכך, חלק גדול מהציבור העדיף להישען על הגדר, ולא לפעול. הוכחה: 615.8 מיליוני שקלים בלבד, כמחזור כללי עבור כל מניות ת"א 35 (מספר ממש קטן!).
החלק המוסדי צומצם קצת פחות אבל, רק בפאזה אחת: זו של המכירות (248.8) כאשר החלק של הקניות פשוט "נפל מהמיטה" עם 121.4 מיליוני שקלים בלבד. שילוב אכזרי שהביא לנו נטו של 127.3- (!). בין המניות הנמכרות נציין שוב את טבע עם 11.2-, ושני בנקים: פועלים (19.9-) ולאומי (93.4- !). המניות הנקנות ביותר היו: נובה (5.2) ומניית דיסקונט א (7.5).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
למרות שהיה זה יום של כלום ושום דבר במדדים, יום חמישי (29-08) אפשר טבלת קרנות מקומיות עם אזכור נאה מאוד לשוק המניות המקומי: ברמה היומית החיובית נמצא את ת"א 35, הבנקים, ומניות הגז והנפט, כאשר ברמה החודשית נמצא את אותם בנקים יחד עם מדד המניות העיקרי שלנו: ת"א 125. בחלק השנתי אין הפתעות: קרן עציוני, עם ת"א 35 גם כן.
צד הירידות מיוצג ברמה היומית על ידי ענייני אג"ח של הכנסה חודשית, ומניות בנייה. החלק החודשי ממולא כולו בדולר-שקל, כאשר החלק השנתי מתנגד במקצת לחודשי בגלל השורט דולר. לצידו של זה האג"ח השקלי הארוך, וזה של ההכנסה החודשית.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| ילין לפידות 30/70 |
ילין לפידות |
-0.03% |
1.34% |
5.77% |
7.80% |
120.00% |
30.00% |
0.79% |
1,396.20 |
28-אוג |
9.17 |
-39.40 |
| מור 30/70 |
מור |
-0.14% |
1.60% |
5.32% |
8.40% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
759.40 |
29-אוג |
5.85 |
-7.72 |
| מור תיק אג"ח + 30% |
מור |
-0.04% |
1.76% |
5.37% |
9.22% |
10.00% |
30.00% |
0.72% |
756.60 |
29-אוג |
10.53 |
-7.72 |
| מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
מיטב |
-0.05% |
0.97% |
5.98% |
8.40% |
50.00% |
30.00% |
0.79% |
607.90 |
29-אוג |
14.90 |
-2.74 |
| אי.בי.אי. 30/70 |
אי.בי.אי |
0.04% |
1.42% |
5.63% |
7.80% |
50.00% |
30.00% |
0.89% |
580.60 |
28-אוג |
8.69 |
-17.74 |
| מיטב 30/70 |
מיטב |
0.04% |
1.04% |
6.27% |
8.58% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
509.90 |
28-אוג |
10.68 |
-2.07 |
| תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
תמיר פישמן |
-0.19% |
0.38% |
5.35% |
9.17% |
50.00% |
30.00% |
0.69% |
477.30 |
28-אוג |
6.51 |
12.22 |
| מיטב תיק השקעות + 30% |
מיטב |
0.02% |
1.51% |
6.43% |
9.15% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
407.90 |
29-אוג |
7.71 |
-4.79 |
| פסטרנק שהם 30/70 |
איילון |
0.01% |
1.42% |
8.71% |
11.10% |
30.00% |
30.00% |
0.78% |
400.90 |
29-אוג |
4.45 |
4.49 |
| אושן יצירה 30/70 |
סיגמא |
-0.08% |
0.52% |
6.22% |
8.40% |
30.00% |
30.00% |
0.83% |
361.90 |
28-אוג |
7.48 |
8.01 |
| ממוצעים |
|
-0.04% |
1.20% |
6.11% |
8.80% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצעים של הקטגוריה |
|
-0.03% |
1.45% |
6.38% |
9.08% |
|
|
|
|
|
|
|
כאמור לעיל, סיום שבוע המסחר (29-08) התאפיין בתנועות מזעריות של פלוס או מינוס במדדים הקובעים. אין ספק שיש סוג של עייפות החומר אחרי העליות האחרונות. בכל אופן, החלק של התשואה היומית מראה שלילה קטנה, חוץ מאשר ב-4 קרנות, כאשר מיטב תיק השקעות + 30% מצליחה להביא 0.02%, ולהיות מעודכנת ל-29-08, בו זמנית.
מור תיק אג"ח + 30% בולטת ומובילה מתחילת החודש עם 1.76% מול ממוצעים של 1.20% (טבלה) ו-1.45% (קטגוריה). לבסוף נזכיר שוב את ההובלה היפה במיוחד של הקרן של פסטרנק מאז תחילת השנה וברמה השנתית: 8.71% מול ממוצעים של 6.11% ו-6.38% בהתאמה, ועם 11.10% מול ממוצעים של 8.80% ו-9.08%. ההובלה הזו ממשיכה כבר זמן מה.
שתי קרנות חשופות בצורה מיוחדת (10% ו-120% למט"ח – חו"ל) כאשר הרוב נמצא בין 30 או 50 אחוז. אי-בי-אי 30/70 עדיין הקרן היקרה ביותר מבין המיוצגות עם 0.89%, כאשר ילין לפידות 30/70 ממשיכה להיות הגדולה מכולן עם 1.396 מיליארדי שקלים.
חצי מהקרנות מעודכנות ל-28-08, וחצי ל-29-08, וזאת בהתאם לנכסים שבהן, ונסיים עם הגיוסים: 12.22 מיליוני שקלים חדשים נכנסו ל-"תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי", 8.01 מיליונים הגיעו לאושן יצירה, ורק 4.49 העשירו את פסטרנק.
הבורסה
נתחיל בגורמי החוץ: ביום רביעי (28-08) התפרסמו תוצאות הרבעון של חברת אנבידיה (אחרי שעות המסחר). לא נפרט כאן את מה שיצא כי מנתח השווקים שלנו משה מימון עשה זאת היטב באתר. מה שחשוב לציין הוא שמה שהיה הגיוני שירים את המדדים עשה להם אמבוש קטן.
אמנם, סיום המסחר של יום חמישי (המכיל את מה שקרה, והתגובה המלאה של המשקיעים) הביא את מניית אנבידיה לירידה של 6.38%- (!) אבל השוק סיים בצורה הכי בנאלית שאפשר:
S&P500 – 0.0%, Nasdaq-100 – -0.15%. מה קרה? איך ייתכן קריסה זוטא של החברה שאמורה להיות ספינת הדגל של החומרה עבור טכנולוגיית ה-AI מבלי שזה ישפיע? פשוט מאוד: כל המופלאות האחרות עלו!, וגם המניות הקטנות עלו ב-0.71%. השוק פשוט איזן את מה שקרה באנבידיה עם מה שהוא יכל, ועשה עבודה נהדרת, כאשר חושבים על כמות ההפסדים שיכולים להיות אם סיום החודש יהיה רחוק מדיי מהציפיות המגולמות באופציות ובחוזים העתידיים.
נזכיר כאן שביום שישי (30-08), יום המסחר האחרון של חודש אוגוסט, ידווחו לנו על ה-PCE שהוא מדד אינפלציה נעקב בצורה הדוקה על ידי הבנק המרכזי. אגב, ביום חמישי (29-08) פורסם שהתוצר הגולמי האמריקאי (GDP) עלה ב-3.00%, שהם יותר מהצפי שעמד על 2.8%. מיתון? כנראה שכן אבל, שעדיין לא משתקף בחישוב של התוצר...
ועכשיו גורמי פנים: כל הדרמה הזו סביב אנבידיה השפיעה קלות, על בסיס ההשפעה שלה על המדדים בניו-יורק. וכאשר ראו החברים בתל-אביב שהשד לא נורא כל כך, פשוט סגרו את השבוע, ואת החודש, בעמידה במקום. בחזית המלחמה והעסקה אין ממש חדש, למרות הכותרות הזועקות, כפי שהדולר-שקל מאה לנו היטב (3.66). ולכן, מנקודת המבט של שוק ההון המקומי, היה די מחייב שתהיה יציבות בסגירה: ת"א 35 – 0.13%, ת"א 90 – 0%, נדל"ן – 0.41%, בנקים – 0.33%, וטכנולוגיה – 0.18%.
נציין ששבוע הבא הוא השבוע שבו חוזרים לשגרה המלאה, אחרי תקופת החופשים, ויש לקוות שנראה מחזורים יותר גדולים, תנודתיות פחותה במקצת, אבל עם המשך תופעת ה-Buyback שממשיכה להיות אחד הגורמים הגדולים להמשך המגמה החיובית בשוק האמריקאי. לדוגמה: אנבידיה הודיעה על תוכנית רכישה חוזרת של 50 (!!) מיליארדי דולר שמוכנסים לדחיפת המנייה מעלה, במקום להשקעה במו"פ, ובמקום הגדלת הייצור ופתיחת פקקי האספקה שלה. סופ"ש נהדר ושקט לכולם.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-28-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (28-08) כולם חיכו לראות מה יילד יום מהדוחות של מניית אנבידיה בארה"ב. וכך, חלק גדול מהציבור העדיף להישען על הגדר, ולא לפעול. הוכחה: 615.8 מיליוני שקלים בלבד, כמחזור כללי עבור כל מניות ת"א 35 (מספר ממש קטן!).
החלק המוסדי צומצם קצת פחות אבל, רק בפאזה אחת: זו של המכירות (248.8) כאשר החלק של הקניות פשוט "נפל מהמיטה" עם 121.4 מיליוני שקלים בלבד. שילוב אכזרי שהביא לנו נטו של 127.3- (!). בין המניות הנמכרות נציין שוב את טבע עם 11.2-, ושני בנקים: פועלים (19.9-) ולאומי (93.4- !). המניות הנקנות ביותר היו: נובה (5.2) ומניית דיסקונט א (7.5).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
1.06% |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
0.93% |
| מיטב גז ונפט |
0.91% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
14.01% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
11.38% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
11.28% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
33.33% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
25.37% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
24.94% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| מגדל תיק אג"ח - הכנסה חודשית |
-1.01% |
| קסם KTF ת"א- בנייה |
-0.54% |
| הראל מחקה ת"א בנייה |
-0.53% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-8.38% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-7.85% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-7.34% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-5.94% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-5.24% |
| מגדל תיק אג"ח - הכנסה חודשית |
-4.53% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.07% |
| ת"א-35 |
0.13% |
| ת"א-90 |
0.00% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.08% |
| ת"א-SME60 |
0.13% |
| ת"א-פיננסים |
0.17% |
| ת"א-נדל"ן |
-0.41% |
| ת"א-מעלה |
0.21% |
| ת"א-צמיחה |
0.08% |
| ת"א בנקים-5 |
0.33% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| דוראל אנרגיה |
6.15% |
| שוב אנרגיה |
4.14% |
| נפטא |
3.52% |
| אנרג'יאן |
3.25% |
| קרסו מוטורס |
2.71% |
| וילאר |
2.66% |
| בזן |
2.39% |
| |
|
| אלוני חץ |
-3.74% |
| קרסו נדלן |
-3.65% |
| ישראל קנדה |
-2.30% |
| כלל עסקי ביטוח |
-2.17% |
| אופקו הלת' |
-1.89% |
| נקסט ויז'ן |
-1.79% |
| אקויטל |
-1.77% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אקונרג'י |
4.93% |
| אורביט |
4.42% |
| נובולוג |
3.55% |
| טופ גאם |
3.50% |
| להב |
3.45% |
| ערד |
2.47% |
| ג'נריישן קפיטל |
1.92% |
| |
|
| בית שמש |
-4.53% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-4.46% |
| אספן גרופ |
-3.39% |
| בזא |
-2.14% |
| רני צים |
-2.06% |
| אדגר |
-1.68% |
| קומפיוגן |
-1.38% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| ראלקו |
9.10% |
| ווישור גלובלטק |
8.32% |
| עמיר שיווק |
8.00% |
| דוראל אנרגיה |
6.15% |
| פיסיבי טכנ |
5.81% |
| אקונרג'י |
4.93% |
| אלספק |
11.18% |
| |
|
| פינרג'י |
-6.97% |
| טונדו סמארט |
-5.71% |
| מאסיבית |
-5.25% |
| אבוג'ן |
-5.13% |
| פוםוום |
-4.71% |
| בית שמש |
-4.53% |
| רבד |
-4.51% |
