סיום שבוע חיובי בבורסה

קרנות הנאמנות המקומיות
יום של עליות יפות במניות אצלנו, ולכן: ברמה היומית נמצא את העליות הגדולות בבנקים, ובת"א 35, כאשר הרמה החודשית מאוכלסת על ידי האשראי החוץ בנקאי, והדולר-שקל. שנתית, יחד עם קרן המניות עציוני, מופיע האשראי החוץ בנקאי יחד עם המזון המקומי. הסקטורים היורדים ברמה היומית היו הדולר-שקל (לא מפתיע...) כאשר הרמה החודשית מלאה עדיין בת"א 35 ות"א 125. בשלילה השנתית, השורט דולר, האג"ח השקלי הארוך, ומניות התשתיות הלאומיות עקשניות במקומן.

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
ילין לפידות 30/70	ילין לפידות	0.26%	0.24%	6.01%	7.77%	120.00%	30.00%	0.79%	1396.20	11-ספט	9.21	-39.40
מור 30/70	מור	0.27%	0.25%	5.58%	8.17%	30.00%	30.00%	0.79%	759.40	12-ספט	5.89	-7.72
מור תיק אג"ח + 30%	מור	0.30%	0.16%	5.53%	8.97%	10.00%	30.00%	0.72%	756.60	12-ספט	10.57	-7.72
מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי	מיטב	0.28%	0.21%	6.20%	8.33%	50.00%	30.00%	0.79%	607.90	12-ספט	14.94	-2.74
אי.בי.אי. 30/70	אי.בי.אי	0.12%	0.28%	5.99%	7.93%	50.00%	30.00%	0.89%	580.60	11-ספט	8.73	-17.74
מיטב 30/70	מיטב	0.16%	-0.02%	6.26%	8.38%	30.00%	30.00%	0.79%	509.90	11-ספט	10.72	-2.07
תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי	תמיר פישמן	0.40%	0.31%	5.65%	9.20%	50.00%	30.00%	0.69%	477.30	11-ספט	6.55	12.22
מיטב תיק השקעות + 30%	מיטב	0.32%	-0.02%	6.40%	8.80%	30.00%	30.00%	0.79%	407.90	12-ספט	7.75	-4.79
פסטרנק שהם 30/70	איילון	0.28%	-0.25%	8.44%	10.33%	30.00%	30.00%	0.78%	400.90	12-ספט	4.49	4.49
אושן יצירה 30/70	סיגמא	0.38%	0.19%	6.38%	8.41%	30.00%	30.00%	0.83%	361.90	11-ספט	7.52	8.01
ממוצעים		0.28%	0.14%	6.24%	8.63%
ממוצעים של הקטגוריה		0.30%	0.12%	6.51%	8.96%

חזרנו למצב שכמעט כל התשואות חיוביות, וזה מרומם נפש. מבחינת ההובלה של הטבלה זה מתחלק לשניים: "תמיר פישמן עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי" שולטת ברמה היומית וברמה החודשית, כאשר הקרן "פסטרנק שהם 30/70" שולטת בטווחים הרחוקים יותר של מתחילת השנה (8.44%, מול ממוצעים של 6.24% ו-6.51%) ושנתית (10.33% מול ממוצעים של 8.63% ו-8.96%).

שימו לב שהראשונה מעודכנת ל-11-09 והשנייה ל-12-09. אגב, 5 קרנות בדיוק מעודכנות ל-12-09 (יום חמישי) ו-5 ליום רביעי (11-09) בעקבות הנכסים מחו"ל המאכלסים את התיקים של האחרונות. זה המקום לומר שילין לפידות חשופה עד 120% לחו"ל, כאשר מור תיק אג"ח + 30% חשופה רק עד 10%. כל האחרות נעות בין 30% ל-50%.

ילין לפידות 30/70 עדיין הקרן הגדולה מכולן בקטגוריה, כאשר תמיר פישמן (12.22), פסטרנק (4.49), ואושן יצירה (8.01) הינן המגייסות היחידות מבין 10 הקרנות שלפניכם.

הבורסה
השבוע הסתיים בעליות יפות במיוחד אצלנו (12-09). היה זה שבוע שבו ראינו הרבה ימים של תנודתיות מעצבנת בגלל חוסר הוודאות הכללית סביבנו, וגם בגלל התנודתיות של וול סטריט סביב רמת המחיר החשובה של 5400 ב-S&P. רמה שנבדקה שוב ביום רביעי (11-09), ובהצלחה, ואשר ברחו ממנה מעלה ב-1.07% (!).

הבעיה היא שנתוני המקרו בארה"ב מתחילים לאשר שני דברים: יש מיתון מכרסם שהמופע האחרון שלו נמצא בשוק העבודה. ומצד שני, האינפלציה ירדה הרבה אבל נעצרה סביב ה-2.5-2.7%. זה נשמע מעט, אבל זה יותר מהיעד של הבנק המרכזי וזה מונע ממנו ללכת All-In במדיניות של הורדות אגרסיביות יותר. ההורדה הקרובה תהיה כנראה של 0.25% בלבד.

מה גם ששוק האג"ח הממשלתי האמריקאי עשה את רוב העבודה בשבילו (ראו את הקריסה של התשואה של האג"ח ל-10 שנים...). הוכחה אחרונה לנקודה האחרונה: המכרז לאג"ח 10 שנים שהיה ביום רביעי (11-09) הסתיים בביקוש יתר ענק של פי 2.6 (במקום ה-2.3-2.4 הרגילים) ועם תשואה של 3.65% (!) (ב-22-04-2024 היא הייתה 4.667% !).

אז למה עלינו כה יפה ביום חמישי (12-09): ביטול זמני של חלק מאי הוודאות לגבי השוק האמריקאי שהחליט לעמוד על שלו שוב ולהראות Rebound תוך יומי (11-09) מדהים שגובה על ידי הנסדק-100, ובמיוחד גובה, על ידי מניות הרכיבים (אנבידיה – 8.15%). כמו כן, כמה זה עצוב לומר, אבל עסקת החטופים ירדה בינתיים מהפרק ואנו מתרגלים לרעיון של סיום התמרון בדרום עם הכנות לתמרון צפוני. הדולר-שקל נמצא סביב 3.75 בהמתנה.

וזה אומר שכל עוד המצב הוא של לימבו של יציבות בין שתי הזירות, השוק המקומי מנצל היטב את החיוב המגיע מחו"ל כדי לסגור מהר חלק מביצועי החסר בין המניות שלנו למניות שם. יש לציין שהמחזורים קטנים מאוד, כפי שניתן לראות בסקירות של הפעילות המוסדית מטה. סיום השבוע מצא את המדדים כך: ת"א 35 – 1.06%, ת"א 90 – 0.95%, נדל"ן – 0.99%, בנקים – 1.42%, טכנולוגיה – 0.81%. וול סטריט הצליחה להמשיך את המומנטום החיובי וסגרה כך:
S&P500 – 5595.76 – 0.75%, Nasdaq – 17569.68 – 1.00%, Dow – 41096.77 – 0.58%
ביום שיש יש לנו את אמון הצרכנים וזה נתון מעורר סקרנות לאור הבלבול של הנתונים האחרים.

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-11-09-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): יום רביעי (11-09) המשיך את הדאגה שלנו לגבי הפעילות בבורסה התל-אביבית. אמנם, עברנו מקידומת של 5 לקידומת של 6 במחזור הכללי עבור כל מניות ת"א 35 (649.4 מיליוני שקלים) אבל זו נחמה קטנה מאוד כאשר מתייחסים למיליארד שקלים הרצויים. כמו כן, המוסדיים ממשיכים להיות דומים לצבור הכללי.

הקניות (162.6) והמכירות (133.1) שלהם פשוט בצד הנמוך מאוד של הסקאלה. הנטו אמנם חיובי (29.4) אבל קטן מאוד גם הוא. מה נאמר: מחכים לימים טובים יותר... המניות שנמכרו נטו הכי הרבה היו: אי סי אל (3.5-), ומניית לאומי (10.3-) כאשר המניות שנקנו נטו הכי הרבה היו מניית מטריקס (13.1) ומניית הפניקס (14.6).  

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	4.38%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	3.22%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	3.19%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל	6.59%
איילון מימון ואשראי חוץ בנקאי	6.18%
סיגמא לונג דולר פי 3	5.71%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	35.41%
אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל	28.29%
קסם KTF אינדקס מזון ישראלי	25.90%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב דולר פי 3	-3.13%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-3.12%
סיגמא לונג דולר פי 3	-2.95%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-6.76%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	-6.64%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-5.15%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-9.15%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-5.28%
MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל	-4.92%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	1.00%
ת"א-35	1.06%
ת"א-90	0.95%
ת"א גלובל-בלוטק	0.82%
ת"א-SME60	0.59%
ת"א-פיננסים	1.21%
ת"א-נדל"ן	0.99%
ת"א-מעלה	0.72%
ת"א-צמיחה	0.72%
ת"א בנקים-5	1.42%
ת"א-125
ישרוטל	5.01%
ורידיס	4.99%
אאורה	3.89%
ג'י סיטי	3.82%
ישראל קנדה	3.59%
קנון	3.36%
איסתא	3.25%
אל על	-2.28%
אלוני חץ	-2.15%
דלתא מותגים	-2.05%
אופקו הלת'	-2.04%
דמרי	-1.60%
אודיוקודס	-1.53%
נופר אנרג'י	-1.43%
ת"א-SME60
להב	4.18%
נורסטאר	4.08%
אילקס מדיקל	3.66%
רוטשטיין	2.44%
מיטב השקעות	2.44%
אקונרג'י	2.34%
קרדן נדלן	2.04%
ליניאג תרפיוטיק	-2.63%
אפקון החזקות	-1.63%
פלרם	-1.56%
לוזון קבוצה	-0.98%
נטו מלינדה	-0.83%
ארד	-0.73%
נובולוג	-0.52%
ת"א All-Share
אלארום	19.71%
די.אן.איי קבוצה	10.94%
אנלייבקס	6.94%
פסגות קבוצה	6.19%
רותם שני	5.73%
פיסיבי טכנ	5.61%
ישרוטל	5.01%
אבגול	-5.34%
פוםוום	-4.81%
בירמן	-4.23%
ספידווליו	-3.80%
ג'נסל	-3.59%
תדאה	-3.50%
נתנאל גרופ	-3.35%