איזו מניה "אשמה" בירידה החדה בת"א 35 ?

קרנות הנאמנות המקומיות

בזמן שמדד ת"א 35 ירד 1.54%- אתמול (חמישי), זכינו לגיוון בקרנות המקומיות העולות: בראייה יומית הקרנות העולות ביותר מגיעות ממניות הנדל"ן המניב, התשתיות, והאשראי הבין-בנקאי. בראייה חודשית הבנקים ות"א 125 ממשיכים לתפוס את המקום הטוב ביותר. ובראייה שנתית, אנו מבחינים בתופעה מעניינת: קרן מניות עציוני עושה Comeback נפלא יחד עם הבנקים ות"א 35. 

מנגד, בהיבט השלילי, ראינו אתמול (חמישי) נפילה חדה של מדד ת"א 35, וקצת של ת"א 125. בראייה החודשית בלטו הקלינטק, השורט דולר וקרן 10-90 של אלטשולר-שחם. ושנתית, השורט דולר עם האג"ח הממשלתי הצמוד והשקלי הארוך ממשיכים להיות הבולטים. 

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות

להלן 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

נתון מעניין - לא כל הקרנות המעודכנות אתמול (חמישי), וישנן חמש כאלו, השיאו תשואה שלילית.

"מור תיק אג"ח + 30%" ו-"מיטב עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי" הצליחו "לצאת בשלום" עם תשואה חיובית קטנה. בסך הכל היה זה יום רגוע מאוד בקרנות המוצגות, אם לוקחים בחשבון את הנפילה החדה של ת"א 35. 

הקרן העוקבת של תמיר פישמן מובילה מאז תחילת החודש עם 2.18%, מול ממוצע טבלה של 1.42% וממוצע קטגוריה של 1.56%. בחזית ארוכת הטווח יותר, לעומת זאת, אין הפתעות. הקרן של פסטרנק מובילה מתחילת השנה (13.29% - מול ממוצעים של 10.32% ו-10.92%) וגם בראייה שנתית (19.01% מול 14.34% ו-15.43%). 

טיבה היחסי של פסטרנק מול האחרות, בטווחים הארוכים, לא השתנה כבר זמן רב. החשיפה של ילין לפידות למט"ח בולטת לטובה (120%) מול החשיפה המעטה ביותר בקרן של מור תיק אג"ח + 30% (10%). הקרן היקרה ביותר נשארה להיות זו של אי-בי-אי (0.89%) כאשר הגדולה עדיין זו של ילין לפידות (1378.0 מיליוני שקלים). כאמור, 5 קרנות מעודכנות להיום (14-11) מול 5 לאתמול (13-11). לבסוף נציין שהגיוסים קטנים מדיי מכדי להיות משמעותיים. 

הבורסה

למרות שנתוני האינפלציה ליצרנים (PPI) יצאו ממש כפי שצפוי, וול-סטריט החליטה היום להתממש ולרדת מהשיאים האחרונים. גם החוזים העתידיים, וגם המסחר הרגיל, סיימו את היום באדום. תאמרו: זו כבר סיבה טובה לירידות בתל-אביב? נכון, אבל התקיפות בסוריה כנראה הוסיפו קצת שמן למדורה השלילית וכך סיימנו את השבוע עם חיתוך חד יחסית בחלק מהמדדים:

ת"א 35: 1.54%- (!), מול ת"א 90: 0.2%. בלוטק ירדה ב-1.44%- כאשר הנדל"ן עלה ב-0.47%. והבנקים? הם ירדו ב-0.74%- כאשר הביומד נחתך בצורה חמורה ב-3.81%-. נציין את הקריסה של נייס (13.3%-), והנפילות החדות יחסית של נובה (6.12%-) וקמטק (4.42%-). 

בארה"ב לא היו נפילות חזקות מדיי חוץ מאשר בביטקוין שהשיל 2.57%- וחזר מתחת ה-90 אלף (88190). במדדים העיקריים השלילה שלטה לרוב:

S&P500: -0.60%, NASDAQ: -0.64%, Russell2000: -1.37%, VIX: 2.07% 

כמו כן נציין את נפילת המנייה של טסלה (5.77%-), אחרי שראינו אותה מקפצת בפראות מאז בחירתו של טראמפ לנשיאות. זה המקום להזכיר שביום שישי נקבל בארה"ב את נתוני המכירות הקמעונאיות, וזה נתון משלים לכל האינפורמציה בדבר האינפלציה שראינו השבוע מכיוון הכלכלה האמריקאית. 

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור ה-13-11-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (13-11) ראינו חזרה לנורמה עם כ-1.18 מיליארדי שקלים עבור כל מניות ת"א 35. השבוע, ראינו תקופה של התלהבות, עם מחזורים גדולים בהרבה אבל סוף השבוע מצביע על התקררות מסוימת. מה גם שאם נחשוב על מה שקרה היום במדדים, יש מצב שהמשקיעים הכינו עצמם כבר מאתמול... 

המוסדיים גם בתחום הנורמה, עם קניות של 304.7, מכירות של 303.9, דהיינו נטו של 0.7, וזה ממש תיקו. בין המניות שנמכרו נטו הכי הרבה נציין את אי-סי-אל (11.0) ואת אלביט מערכות (18.3-). סוף סוף לא בנקים... והמניות שנקנו הכי הרבה נטו היו מזרחי טפחות (5.35) ואת נייס (43.1 !!). אגב, נייס מראה פעילות מוסדית מעניינת כבר כמה זמן ומעניין לציין שאחרי שנקנו כל כך הרבה ממניות נייס ב-13-11, היא נפלה היום (14-11) כל כך הרבה (13.3%-)... 

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה