זו הקרן שהובילה אתמול בין התשואות היורדות

קרנות הנאמנות המקומיות

יום אדום יחסית, וזה משתקף היטב בקרנות המקומיות: העליות היומיות התבטאו בעיקר בקרנות הקלינטק, המזון, הבינוי וההנדסה (אלו היו הטובות ביחס לבנקים האדומים). החיוב החודשי היה ונשאר בבנקים, אך התחדש בצריכה הישראלית ובהנדסה והבנייה. החיוב השנתי נשאר כשהיה ממש: הבנקים, קרן עציוני, ומניות האשראי החוץ בנקאי. בצד הקרנות היורדות היומיות, אנו מוצאים את הבנקים ות"א 35, כאשר החלק החודשי של השלילה מכיל את הדולר ואיגרות החוב הקונצרניות הדולריות. שנתית, השורט דולר והאג"ח הארוך השקלי והצמוד ממשיכים להיות במקומם הקבוע. 

קטגוריית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות

לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
 

אמש חווינו חוויה חדשה יחסית, שהתבטאה בירידות בתשואות של הקרנות. אף שחלק מהקרנות מעודכנות ביום אחד של איחור, כל התשואות היומיות היו בשלילה, ובכל זאת, יש קרן מובילה מביניהן והיא הקרן של מיטב (עוקבת) עם 0.06%-, מול ממוצע טבלה של 0.16%- וממוצע קטגוריה של 0.12%-. 

בנוגע לנתונים תקופתיים, הקרן של פסטרנק ממשיכה להיות המובילה הבלתי מעורערת של הקרנות הגדולות בקטגוריה המוצגת (30-70) כאשר היא מניבה חודשית: 3.03%, מתחילת השנה: 14.86% (!), ושנתית 17.83% (!!). כל זה כאשר הממוצעים הם: 2.06%-2.26%, 11.01%-11.69%, ו-13.32%-14.28% בהתאמה. המשמעות היא שכאשר יש הפרש של כ-3% בין התנובה השנתית של קרן והממוצעים, בתחום הסולידי של הספקטרום, כנראה שמדובר בקרן שכדאי לעקוב אחריה.

ילין לפידות חורגת עם חשיפה של 120% למט"ח. הקרן של אי.בי.אי היא היקרה ביותר, עם דמי ניהול שנתיים של 0.89%, והקרן הגדולה ביותר נותרה של ילין-לפידות, עם 1.375 מיליארדי שקלים.

שימו לב, חמש קרנות מעודכנות ל-27 בנובמבר ולא ל-28 בנובמבר כמו חמש האחרות. ולבסוף, נציין שיש גיוסים קטנים – אך חסרי חשיבות כמעט – ב-3 מהקרנות. הגיוס הגדול ביותר (6.62 מיליון שקלים) נרשם בפסטרנק. מעניין מדוע לא יותר.

הבורסה

ביום חמישי (28 בנובמבר) ושישי (29 בנובמבר) הבורסה האמריקאית הייתה סגורה לרגל חג ההודיה (הרבה מאכלי תרנגול הודו והרבה הבעת תודה על השנה שחלפה – עם תשואות מרשימות למדי). אגב, יום רביעי היה גם סיום המסחר לחודש נובמבר, ולכן ישנה ציפייה גדולה ליום שני הקרוב, שכן הרבה פעילות אצורה עשויה להשתחרר.

השוק המקומי נסחר על אדי השבוע שהיה, מבלי לקבל הנחיות כיווניות מהאחות הגדולה. ומה קרה? סיום די מעורב:כאשר המדד הכבד (ת"א 35) רשם ירידה משמעותית, בעוד המדד הבינוני (ת"א 90) שמר בקושי על חיוביות מזערית.
רבים שואלים: כיצד ייתכן שבימים של רגיעה כללית אנו רואים ירידות כה חדות, בעוד שבימי זעם ועצימות גבוהה במלחמה נרשמו עליות משמעותיות?

ניתן להזכיר את האמרה "קנה את הסיום עכשיו ומכור אותו כשהוא מגיע", אך זה יהיה פשטני מדי. נראה שהעניין מורכב יותר ומשלב שני גורמי יסוד: הראשון, רוב החיוב של ההסדרות כבר מגולם במחירי המניות, אך חוסר הוודאות בנוגע להצלחת המהלכים נותר. השני, ישנו חשש שוול-סטריט תעשה לנו תרגיל של "ירידה לצורך עלייה" לקראת סיום השנה הזו ותחילת השנה הבאה.

היום (28 בנובמבר) והשבוע הסתיימו כך: 

 ת"א 35: 0.72%-, ת"א 90: 0.07%, בלוטק: 0.22%-, sme60: -0.51%, , נדל"ן: 0.02%, בנקים: 1.01%-.

שבוע הבא אינו רק חזרה לשגרה בוול סטריט אלא גם שבוע של נתוני התעסוקה, יחד עם הרבה מכירות לצורך מיסוי, קניות Buyback יומיות של עד 6 מיליארדי דולר, וסיום עונת הדוחות. הרבה סיבות לפעילות, והרבה כוחות מנוגדים או תומכים. כל זה כאשר המדד העיקר (S&P500) לא הצליח לסיים את השבוע מעל 6000 (5998.73). 

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור ה-27 בנובמבר 2024 (כל הסכומים במיליוני שקלים): לאחר יום קשה של פעילות מוסדית (26 בנובמבר) עם מכירות נטו בהיקף של 550.4- מיליון שקלים) נראה שחזרנו 27 בנובמבר למצב שפוי יותר, עם נטו שלילי קטן יותר של 55.2- מיליון שקלים.
השאלה הגדולה נותרת: מדוע עדיין ישנו נטו שלילי? לכאורה, כאשר אנו מתקרבים לעידן שאין בו יריות אלא הסדרים מדיניים, ואף, עם תקווה גדולה, החזרת חטופים, הנטו היה צריך להיות חיובי ובגדול. למוסדיים הפתרונים. 

בכל החזיתות האחרות, הפעילות נותרה חיובית: המחזור הכללי של מניות ת"א 35 היה 1.221 מיליארדי שקלים, כאשר הקניות המוסדיות עמדו על 389.2 מול מכירות של 444.4. המניות שנמכרו בהיקפים הגדולים ביותר: טבע (20.4-) והבינלאומי (20.8-.), כאשר הקניות הגדולות נטו היו במניות דיסקונט (8.3) והפניקס (22.6).  

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected].