גילעד אלטשולר
Anet
03/07/2011
חברת אלטשולר שחם חוזרת לעבוד עם הבנקים הגדולים – וחתמה על הסכם הפצה לקופות הגמל שלה עם בנק לאומי, ועומדת לפני חתימה עם בנק הפועלים. זאת לאחר שב-2009 ביטלה את הסכמי ההפצה, מאחר שבנקים אלה סירבו להחריג קופות מסוימות של החברה מהסכם ההפצה, והבהירו לא"ש כי מדובר על "הכול או כלום".
כזכור, ב-2008 רכש בית ההשקעות את קופות הגמל של פרפקט, שניהלו בזמנו כ-2.5 מיליארד שקל. בא"ש לא היו מעוניינים שהבנקים יספקו יעוץ לגבי קופות אלה, כי היו אלה קופות שהופצו בלעדית על ידי סוכנים, והתפיסה הייתה שהבנקים לא יזרימו לקוחות חדשים לקופות, ורק יגזרו עמלות הפצה ממתן יעוץ ללקוחות קיימים, דבר שיפגע בעמלות הסוכנים ובדמי הניהול בית ההשקעות.
יש לראות את השינוי במדיניות של א"ש על רקע הפדיונות שספגה בקופותיה במהלך 2010 וברבעון הראשון של 2011, פדיונות שהסתכמו בקרוב ל-200 מיליון שקל. סך הקופות של החברה מנהלות כיום כ-10 מיליארד שקל.
בתקופה האחרונה מובילות הקופות של החברה את טבלאות התשואה באופן בולט, ולפי הערכות תסיים א"ש את 2011 בגיוסים. גורם בשוק ציין כי הבנקים הקטנים, איתם יש לא"ש הסכמי הפצה בשנים האחרונות (אחרי שאלה הסכימו להחריג את הקופות של פרפקט) החלו להזרים לבית ההשקעות לקוחות חדשים, ובחברה מעוניינים למנף את ההצלחה באמצעות לאומי ופועלים.
פורסם לראשונה ב-Anet
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
