רותם אנרגיה מתכננת לגייס הון בהיקף של כ-5.2 מיליון שקלים

רותם אנרגיה מחצבים (רא"מ) דיווחה השבוע (יום ב', 16/12) על תוכנית לגיוס הון בהיקף של כ-5.2 מיליון שקלים ממחזיקי יחידות ההשתתפות שלה (בדרך של זכויות). מי שישקיע בהנפקה יקבל בחינם אופציה חדשה שמחיר המימוש שלה נקבע לסך של 2.4 שקלים. קרוב מאוד לכסף. 

שער היחידה של השותפות ערב הפרסום עמד על 2.372 שקלים. בהצעת הגיוס נקבה השותפות במחיר יחידה בסך 1.93 שקלים, שמשקפים הנחה של כ-20% על מחיר השוק ערב הפרסום. לכך יש להוסיף את ההטבה הכלכלית שמקבלים המשקיעים מקבלת אופציה בחינם, ככה שההנחה האפקטיבית למי שישתתף אך גדולה מ-20%.  

המהלך של רא"מ מגיע בטיימינג מעניין מאוד לאור הדיווח שלה מה-18/11 כי שר האוצר בצלאל סמוטריץ' אישר את החלטת ועדת הפטור של מועצת מקרקעי ישראל (12/7/23) בעניין עסקת הרשאה לתכנון בשטח המיועד לפרויקט השותפות במישור רותם. ועדת הפטור המליצה למועצת מקרקעי ישראל ולשר האוצר לאשר את עסקת ההרשאה לתכנון לשטח, המיועד למתקן ההפקה המתוכנן של החברה. 

רוח גבית משמעותית זו שנותנת המדינה לפרויקט מצטרפת לאישור קודם שקיבלה רא"מ לפני מספר חודשים (3/2024) ממועצת מקרקעי ישראל (ממ"י) בעניין הקרקעות שיועדו לפרויקט. מדובר במגרש שמיועד למתקן ההפקה בהיקף של כ-262 דונם, לצד השטח של תעודת התגלית (כ-3 קמ"ר).   משמעות חתימת שר האוצר היא כי כעת, לאחר דין ודברים שנמשך מספר שנים מול הרשויות בעניין שטח הכרייה/מכרה ושטח המתקן במישור רותם, הנושא הגיע לכלל פתרון ורא"מ, לאחר החתימה על ההסכמים בפועל מול רמ"י, תהיה זכאית להגיש לאישור מינהל התכנון את כלל מסמכי התוכנית, כולל התסקיר הסביבתי עליו עמלה בשנתיים האחרונות. 

עם השלמת הפרויקט, ההכנסה השנתית הצפויה ממנו צפויה לעמוד בטווח שבין 155 – 145 מיליוני דולר עם EBITDA בטווח שבין 85–80 מיליוני דולר {בהסתמך על מחיר חבית ברנט בסך 70$).

הפרויקט אמור לטפל מדי שנה 200 אלף טון של פסולת פלסטיק שאינה ניתנת למחזור ומיועדת להטמנה (או שריפה, לרוב פיראטית ומאוד מזהמת) + 1.3 מיליון טון של סלעי פצלי שמן ולהפוך אותם למיליון טון אפר כתחליף חלקי למלט לשימוש בענף הבנייה הישראלי, כ- 1.6 מיליון חביות נפט (3% מהצריכה השנתית של מדינת ישראל) כ-50 מגה ואט חשמל שייוצר מחום שיורי (כמות שיכולה לספק חשמל לאלפי בתי אב בדרום ) וכ-25 אלף טון של חומצה גופרתית נקייה (למכירה בארץ ובחו"ל). בכל הנוגע להפקת האנרגיה מסלעי פצלי השמן נדגיש כי בישראל, בניגוד לארה"ב, פצלי השמן הם סלעים שנמצאים על פני הקרקע וכרייתם זהה  למחצבה רגילה.