המרוץ לישראכרט: בנק ירושלים משפר את הצעתו לרכישת ישראכרט

בנק ירושלים הגיש אתמול (חמישי) לישראכרט הצעת רכישה, לפיה שיפר הבנק את היחס החלפת המניות מפרמיה של 6% לפרמיה של 10% על ההון של ישראכרט - כתוצאה מכך שווי הגוף הממוזג יעלה ל-3.8 עד 4.2 מיליארדי שקלים, ובעלי מניות ישראכרט יחזיקו ב-59%. 

בנק ירושלים, שבשליטת משפחת שובל ובניהולו של יאיר קפלן, הגיש אתמול (חמישי 26.12.24) לחברת ישראכרט את הצעה משופרת לרכישת חברת כרטיסי האשראי. בהצעה החדשה שיפר הבנק את יחס החלפת המניות, מפרמיה של 6% לפרמיה של 10% על ההון של ישראכרט. כתוצאה מכך, שווי הגוף הממוזג יעלה ל-3.8 עד 4.2 מיליארדי שקלים, ובעלי מניות ישראכרט יחזיקו ב-59% מבנק ירושלים. עוד על פי ההצעה, ערב השלמת המיזוג יחולק לבעלי מניות ישראכרט דיבידנד מיוחד בסך 950-1,050 מיליון שקל. 

נזכיר כי מוקדם יותר החודש (12 בדצמבר), הגיש הבנק הצעה לרכישת ישראכרט לפי שווי של 3.2-3.4 מיליארדי שקלים.

החיבור בין ישראכרט לבין בנק ירושלים צפוי להביא לגידול מוערך בתיק האשראי המיצרפי של למעלה מ-160% בטווח המיידי, ובתחום האשראי הצרכני בו מתמקדת ישראכרט, גידול מוערך של כ-15% עד 20%. פיזור תיק האשראי של שני הגופים וגיוונו יפחית סיכון במקביל, בפרט בשל תיק המשכנתאות של בנק ירושלים ויניב הזדמנויות חדשות ל"מכירה צולבת". חיזוק משמעותי זה של תיק האשראי, שהינו בליבת האסטרטגיה של ישראכרט, גם בכמות וגם באיכות, צפוי להקטין את התלות של ישראכרט בהכנסות מפעילות תפעול כרטיסי האשראי וליצור יכולת תחרותית מבדלת בהשוואה לחברות כרטיסי האשראי האחרות.

מדובר בבשורה צרכנית גדולה עבור הציבור הישראלי והזדמנות ליצור "מחולל תחרות" משמעותי, תוך שילוב הערכים של שני הגופים והגברת התחרות במערכת הבנקאות ובשוק כרטיסי האשראי. הסינרגיה הצפויה עם בנק ירושלים תוכל להערכת הבנק לסייע לישראכרט לשפר באופן משמעותי את הצעת הערך ללקוחותיה על ידי הנגשת שירותים ומוצרים נוספים. לחברת ישראכרט יש כ-4.5 מיליון כרטיסי אשראי ונתח שוק של כ-45% משוק תשלומי כרטיסי האשראי והיא נחשבת חברת כרטיסי האשראי הגדולה בישראל. בנק ירושלים מתמחה בבנקאות "מוצרית", ומציע מוצרים ושירותים פיננסיים למשקי בית המנהלים חשבונות עו"ש בבנקים אחרים. 

יאיר קפלן, מנכ"ל בנק ירושלים התייחס להצעה ואמר: " בבחינה מצרפית של כל הפרמטרים הכלכליים והאיכותיים שציינו בהצעתנו, היא עדיפה על פני ההצעות המתחרות. חיבור בנק ירושלים וישראכרט הוא בשורה צרכנית משמעותית לציבור. הקבוצה החדשה תתרום משמעותית לתחרות במערכת הבנקאית בישראל, שתשורשר בסוף היום גם לכיס הצרכנים. הצעת הבנק ירושלים היא לרכוש 100% מהון המניות המונפק של ישראכרט, באופן שלאחר הרכישה תהפוך ישראכרט לחברה פרטית בבעלות מלאה של בנק ירושלים, ובעלי מניות ישראכרט יהנו מההחזקה בבנק ירושלים ודרכה גם בישראכרט, ללא דילול כפי שמוצע בהצעות האחרות".