לאן זורם הכסף בקרנות השתלמות וגמל בדצמבר 24 ? ילין לפידות ראשונה וכלל ביטוח אחרונה

קופות גמל והשתלמות: העברות נטו בין מנהלי הגמל וההשתלמות נחלשו מאוד במחצית השנייה של 2024 - למה ? בדצמבר ילין לפידות היא המגייסת הגדולה וכלל ביטוח ופיננסים הפודה הגדולה בהעברות נטו בין הגופים. במחצית הראשונה אנליסט היא המגייסת הגדולה ואילו במחצית השנייה ילין לפידות עוקפת אותה

 

 
מנכ״לי בתי ההשקעות והביטוח, צילום: Dreamstime  וקרדיטים בכתבהמנכ״לי בתי ההשקעות והביטוח, צילום: Dreamstime וקרדיטים בכתבה
 

אודי אלוני, עורך מגזין FUNDER
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
23/01/2025

מחצית ראשונה מול מחצית שנייה בשנת 2024 - החלשות בהעברות נטו

בדיקת פאנדר מעלה כי העברות בין גופי הגמל וההשתלמות נחלשו במחצית השנייה של שנת 2024 בהשוואה למחצית הראשונה של 2024. 

מתוך הנתונים עולה כי המגייסת הגדולה בהעברות בין גופים נטו בשנת 2024 היא אנליסט אולם אם במחצית הראשונה עברו אליה כ 8.9 מיליארד שקלים והיא הייתה ראשונה, אזי במחצית השניה עברו אליה רק 4.3 מיליארד והיא ירדה למקום השני במחצית השנייה.

למעשה מתוך 10 חברות ישנן 8 חברות שגייסו או פדו פחות במחצית השנייה של השנה מאשר במחצית הראשונה של 2024. כאשר הראל עברה מהעברה חיובית לשלילית ואילו מור עברה להעברות נטו חיוביות כאשר הייתה שלילית במחצית הראשונה.

לתופעת החלשות ההעברות יכולות להיות שתי סיבות עיקריות: ראשונה מעבר של משקיעים למסלולים עוקבי מדד בתוך החברות עצמן. והשנייה האטת העלייה בשוק האמריקאי שהייתה משמעותית יותר במחצית הראשונה של 2024. 

סיבה נוספת עשויה להיות מיעוט ימי מסחר שליליים - תופעה שעלולה להשתנות בשנת 2025. 

עומר דגני צילום: עודד קרני

דצמבר

בדצמבר ילין לפידות מובילה את טבלת ההערבות החיובית עם כ 1 מיליארד שקלים בעוד כלל אחרונה עם העברה נטו שלילית הגבוה ביותר של יותר מ 0.5- מיליארד שקלים. 

מילין לפידות מסר סמנכ"ל השיווק והמכירות, עומר דגני: "אנחנו מודים למפיצים וללקוחות על ההערכה והאמון. אנחנו נעשה הכל על מנת להיות ראויים לאמון שלכם, הן מבחינת ההשקעות והן מבחינת השירות והתפעול, גם בעתיד."

מכלל ביטוח ופיננסים נמסר: "החל מהמחצית השנייה של 2024 נמצאת כלל בראש טבלת התשואות ומגמה זו נמשכת גם בתחילת שנת 2025. אין לנו כל ספק כי בהתאם לכך, בחודשים הקרובים, יחול שיפור משמעותי בניוד נטו של החברה".

מיטב גייסה מתחילת השנה 6.3 מיליארד שקלים (בהעברות נטו בין הגופים) וחוצה לראשונה את רף היקף הנכסים של 100 מיליארד שקלים וכעת היא שנייה רק לאלטשולר שחם. 

לדברי חגי אורן, מנכ"ל מיטב גמל: "חציית ה-100 מיליארד שקלים בגמל ובהשתלמות מהווה אבן דרך בהמשך הצמיחה וההצלחה של מיטב. הבולטות בתשואות, הערך המוסף לערוצי ההפצה וללקוחות הקצה שבא לידי ביטוי בשיפור מתמיד במערכי התפעול והשירות, זוכים לאמון והכרה ומתורגמים לגיוסים וצבירות."

 במיליוני שקלים - העברות נטו בין חברות הגמל וההשתלמות
  שם הגוף היקף נכסים נתח שוק העברות דצמבר העברות נובמבר העברות אוקטובר העברות ספטמבר העברות אוגוסט העברות יולי מחצית שנייה 2024 מחצית ראשונה 2024 שנתי 2024
1 אלטשולר שחם 131,785 15.50% -464 -350 -464 -457 -402 -660 -2,798 -10,778 -13,576
2 מיטב 101,108 11.90% 446 263 171 164 187 214 1,445 4,872 6,317
3 הפניקס 80,253 9.40% -113 -119 -78 -129 -178 -181 -797 -2643 -3440
4 ילין לפידות 78,344 9.20% 1,010 861 630 876 702 636 4,716 8,119 12,835
5 מור 77,393 9.10% 185 200 202 156 332 426 1,501 -666 835
6 הראל 68,229 8.00% -136 -73 -3 83 9 93 -27 360 333
7 כלל 60,595 7.10% -526 -338 -292 -402 -532 -588 -2,679 -3,908 -6,587
8 אנליסט 53,746 6.30% 836 612 501 669 671 991 4,279 8,915 13,194
9 מנורה מבטחים 44,519 5.20% 34 47 57 96 70 133 438 465 903
10 מגדל 36,807 4.30% 215 147 85 220 153 202 1,022 1,142 2,164


.

  קרנות השתלמות מסלול כללי    
  שם קופה תשואה 2024 3 שנים 5 שנים סך נכסים (מיל' שח)
1 אנליסט 14.51% 17.79% 41.76% 10,885
2 הפניקס 14.10% 14.24% 38.15% 18,239
3 מיטב 13.47% 15.23% 41.09% 26,076
4 מור 13.14% 16.47% 52.62% 20,357
5 אלטשולר שחם 12.80% 8.99% 27.00% 36,441
6 ילין לפידות 12.63% 15.58% 38.72% 23,558
7 כלל 12.56% 12.13% 35.74% 19,243
8 מגדל 12.18% 13.41% 36.29% 17,585
9 מנורה מבטחים 12.10% 11.96% 30.55% 10,812
10 הראל 10.90% 11.37% 32.39% 13,778
  ממוצע 12.84% 13.72% 37.43% 19,697

מימין למעלה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.

רקע: ID-Phongphan-Supphakankamjon-Dreamstime.com-stock2025

x