סקירת בורסות יומית / תמונה: Dreamstime
מערכת FUNDER
13/02/2025
קרנות הנאמנות המקומיות
אתמול (ד') היה יום נוסף של ירידות חדות למדי. הפעם יש לנו שחיקה מהירה בהישגים של מדדי מניות שחשבנו שכבר מובטחים בחלק החיובי. למשל: בחלק היומי השלילי נמצא את ת"א 90, ות"א 125 כאשר הם יורדים כ-4.5%- במינוף (פי 3). זאת, כאשר ת"א 90 עלה מאז תחילת החודש כ-9.8% (גם במינוף של פי 3). ראו מטה על ת"א 90 בהיבט טכני... וכך, אתמול (12-02) הקרנות המקומיות הראו את הביצועים הבאים: חיוב יומי: אג"ח דולרי ודולר, חיוב חודשי: ת"א 90 ומניות גז ונפט, חיוב שנתי: ת"א 90 ומדד הבנקים. בצד השלילי נציין: יומית: ת"א 90 ות"א 125, חודשית: נדל"ן מניב ומניות בניה, שנתית: דולר וקרן של אלטשולר-שחם על מניות SmartBeta
הבורסה
תל-אביב: כמו שראינו אתמול, כל נושא העסקה עומד על בלי מה. החמאס לא שינה, עדיין, את הודעתו על הקפאת שחרור החטופים, הנשיא טראמפ נתן אולטימאטום לשחרור כל החטופים עד שעה 12 בשבת, וממשלת ישראל דברה על "שחרור החטופים" המשאיר פתח לשחרור 9 החיים הנותרים בשלב א. ומה אם החמאס ישחרר רק שלושה? האם נעמוד בדרישות שלנו, או של הנשיא האמריקאי? דילמה מלאת אי וודאות שהשוק פשוט דוחה על ידי מימוש רווחים. תוסיפו את העלייה באינפלציה בנתוני ה-CPI וקיבלתם יום שהחל בירידות קטנות והסתיים בירידות גדולות, עם סגירה בנמוך היומי. זה לא טוב וזה יכול להחריף אם לא ישתנה משהו במשוואה של הגורמים שהוזכרו: חטופים, נתוני אינפלציה טובים יותר בהמשך השבוע...
למרות התחושה הכללית, מבט על מדד המניות הקטנות לא מראה על שלילה כלל. מקסימום תיקון מתבקש, במסגרת של תעלה עולה יפה במיוחד. רק שבירה של 960, יחד עם שבירת קו המגמה התוחם את העלייה, ישנו משהו בהערכה של הטווח הקצר. עלייה לשיא כל הזמנים חדש, מעבר ל-1020, תמחוק את כל תחושות השלילה שיכולות לצמוח לנו. נזכיר (וזה היה באמת פלא...) שמדד המניות הקטנות היה טוב יותר מן המדדים הגדולים בשנה האחרונה, ומשקף יותר מכולם את תחושת החיוב המחודשת מאז קיץ 2024.
ארה"ב: מאז תחילת השבוע אמרנו: נתוני האינפלציה יכולים להיות מזיקים לא פחות מנתוני התעסוקה או מכרזים לא טובים של אג"ח ממשלתי ארוך טווח. וראינו זאת היום (12-02) כאשר הנתונים של ה-CPI עלו יותר מהצפוי והרבה יותר (פי 2) ממה שהיה בפעם הקודמת (0.2% => 0.4% במדד החודשי). התגובה בחוזים העתידים הייתה מידית בדמות של ירידה של כאחוז, ופתיחת יום מסחר עם ירידה משמעותית. נכון שכל היום המדדים חזרו מעלה, וסגרו עם:
Dow: -0.50%, S&P500: -0.27%, Nasdaq: 0.03%, VIX: -0.81%, Russell2000: -0.87%
אבל יש עדיין תחושה שהשוק נמצא בשינוי פסיכולוגי משמעותי מאז האופוריה שהייתה עד אמצע דצמבר 2024. למה האינפלציה חשובה כל כך? כי היא מהווה עוד מסמר בארון הקבורה של מסלול הורדת הריביות.
מסלול שנראה גם כך בסבירות נמוכה כאשר ראש הפד הודיע על בחינה מחדש של המצב, עקב כלכלה אמיתית חזקה. התקווה הייתה שבקשת הנשיא טראמפ להורדות ריבית תשפיע מייד. אבל, כאשר מופיעים ניצני אינפלציה מחדש העניין מתרחק לו עוד ועוד. אתמול היה גם מכרז של האג"ח הממשלתי ל-10 שנים. הוא עבר "בסדר" עם ביקוש של פי 2.5 (כצפוי) ועם תשואה ממוצעת של 4.63%, המהווה עלייה של 2.03% (!) לעומת הצפי מאתמול. מחר (13-02) מכרז האג"ח ל-30 שנה ונתוני ה-PPI.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-11-02-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שלישי היה זה היום הראשון, אחרי כמה ימים טובים, שראינו האטה ממשית במחזור הכללי ובפעילות המוסדית. למעשה, בשני המקרים, ראינו מספרים העומדים במקווה, ולא יותר מזה. לכן, למען כל מניות מדד ת"א 35 קיבלנו מחזור כללי של 1.063 מיליארדי שקלים, כאשר המוסדיים קנו ב-389.2, מכרו ב-355.7, ונשארו עם נטו של 33.5 מיליוני שקלים. הנטו החיובי הינו הדבר הטוב ביותר מבין כל הסטטיסטיקה הזו… בין המניות שנמכרו הכי הרבה נציין: מזרחי טפחות (24.2-) ובינלאומי (66.8-), כאשר המניות שנקנו הכי הרבה נטו היו: טבע (24.1) וקמטק (35.5).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
|
עולות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
0.31% |
|
|
0.31% |
|
|
0.29% |
|
|
|
עולות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
9.81% |
|
|
9.77% |
|
|
7.54% |
|
|
|
עולות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
22.29% |
|
|
20.45% |
|
|
16.89% |
|
|
|
יורדות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-4.65% |
|
|
-4.59% |
|
|
-4.57% |
|
|
|
יורדות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-1.40% |
|
|
-0.67% |
|
|
-0.67% |
|
|
|
יורדות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-4.25% |
|
|
-4.08% |
|
|
-0.92% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
|
מדדים |
|
|
|
|
|
-1.49% |
|
|
-1.44% |
|
|
-1.51% |
|
|
-1.83% |
|
|
-1.38% |
|
|
-1.42% |
|
|
-2.18% |
|
|
-1.25% |
|
|
-0.94% |
|
|
-1.25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.52% |
|
|
4.35% |
|
|
3.88% |
|
|
2.31% |
|
|
1.75% |
|
|
1.74% |
|
|
1.22% |
|
|
|
|
|
-5.62% |
|
|
-5.60% |
|
|
-5.01% |
|
|
-4.70% |
|
|
-4.62% |
|
|
-3.84% |
|
|
-3.65% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.16% |
|
|
4.06% |
|
|
1.91% |
|
|
1.89% |
|
|
1.56% |
|
|
0.46% |
|
|
0.39% |
|
|
|
|
|
-6.82% |
|
|
-5.06% |
|
|
-3.44% |
|
|
-3.44% |
|
|
-3.25% |
|
|
-3.07% |
|
|
-3.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16.27% |
|
|
12.83% |
|
|
5.74% |
|
|
4.52% |
|
|
4.35% |
|
|
4.16% |
|
|
4.06% |
|
|
|
|
|
-9.26% |
|
|
-8.63% |
|
|
-8.15% |
|
|
-7.95% |
|
|
-6.82% |
|
|
-6.67% |
|
|
-6.67% |
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
