ביקושים גדולים לאג"ח של רני צים בסך של כ-745 מיליון שקל

חברת רני צים מרכזי קניות בע"מ, השלימה בהצלחה את השלב המוסדי של הנפקת אג"ח מסדרה ד' (סדרה חדשה). במסגרת השלב המוסדי זכתה החברה לביקושים גבוהים בסך של כ-745 מיליון שקל, מתוכם גייסה החברה כ-485 מיליון שקל. בעקבות ביקושי היתר הגבוהים שנרשמו בהנפקה, השלב המוסדי ננעל בריבית שנתית צמודה של 3.44%. את מהלך ההנפקה הובילו בשיתוף פעולה קבוצת רני צים וקבוצת חג'ג'.

במסגרת ההנפקה, הציעה החברה למשקיעים איגרות חוב במח"מ של כ-5.6 שנים כאשר 10% מקרן האג"ח תיפרע ביום 30/06/2030 ו-90% ממנה תיפרע ביום 30/06/2031. אגרות החוב צמודות למדד, מגובות בבטוחות על מספר נכסים מניבים, ומדורגות על ידי חברת S&P מעלות בדירוג iIA- . גיוס חוב זה יחליף חוב בנקאי הנושא ריבית פריים בתוספת 1.2% בממוצע, בחוב צמוד למדד עם ריבית נמוכה יותר משמעותית. צעד זה מתבצע, בין היתר, לאור העובדה שהסכמי השכירות במרכזי הקניות של החברה הינם צמודי מדד, כך שהחברה התאימה את הצמדת החוב לנכסי הבסיס שלה. ההנפקה הנוכחית עשויה להוזיל, בעקבות שיעור הריבית הנמוך משמעותית שתישא האג"ח בהשוואה לחוב שיוחלף, את הוצאות המימון של החברה בהיקף של 10-15 מיליון שקל בשנה. כמו כן, מאחר ותשלומי הקרן של האג"ח יבוצעו רק בשנים 2030-2031, בעוד שבמסגרת החוב המוחלף נכלל גם מרכיב קרן המשולם מדי שנה, ייחסך לחברה תזרים מזומנים שנתי בהיקף של כ- 40 מיליון שקל. החתמים שהובילו את ההנפקה הם דיסקונט קפיטל חיתום ורוסאריו חיתום, ולצידם ווליו בייס וגיזה חיתום.

לפני כ-3 חודשים רכשה קבוצת חג'ג', בניהולם של בעלי השליטה צחי ועידו חג'ג', כ-30% בחברת רני צים מרכזי קניות בע"מ" לפי שווי חברה של 520 מיליון ש"ח. מאז זינק שווי החברה ביותר בכ-60% , ליותר מ-800 מיליון ש"ח. במסגרת עסקה זאת השלימה החברה הנפקה פרטית של כ-16.7% ממניות רני צים מרכזי קניות לקבוצת חג'ג', שנכנסה כשותפה של רני צים בשליטה בחברה. במסגרת ההנפקה הוזרמו לקופת רני צים מרכזי קניות כ-104 מיליון שקל, במהלך שמחזק את ההון העצמי, הנזילות והאיתנות הפיננסית של החברה. 

חברת רני צים מרכזי קניות בהובלת היו"ר רני צים ובשיתוף פעולה עם האחים צחי ועידו חג'ג' נמצאת כיום בשיאו של תהליך אסטרטגי, במרכזו מיקוד והרחבה משמעותית של פעילותה בתחום המרכזים המסחריים, לצד ביצוע פעולות לצמצום המינוף הפיננסי של החברה. מבחינת הפיתוח העסקי של החברה, השיקה רני צים בחודש שעבר את מתחם SEVEN רהט שמתפרס על פני כ-11 אלף מ"ר והחברה נמצאת כעת בשלבי איכלוס של המרכז המסחרי בטמרה בהיקף של כ-8,000 מ"ר לקראת פתיחתו בטווח הזמן הקרוב. בנוסף, בבעלות הקבוצה כיום 14 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-132 אלף מ"ר. 

בנוסף, בשנים הקרובות צפויה קבוצת רני צים לסיים את בנייתם של שלושה פרויקטים נוספים בהיקף של כ-44 אלף מ"ר (מתוכם כ-18 אלף מ"ר שטחי לוגיסטיקה), ולאכלס אותם, כאשר בשנת 2025 ייפתחו גם בקעת אונו וכפר סבא, ובסוף שנת 2026 בראש העין. על פי התכנית העסקית של הקבוצה, היא צפויה להקים 4 פרויקטים נוספים, שייפתחו בשנת 2027-2028, בשטח כולל של כ-47 אלף מ"ר, בערים גני תקווה, אום אל פאחם, דליית אל כרמל וטירה. 

במצגת שפרסמה החברה לקראת ההנפקה היא ציינה כי היא צופה, כי הפרויקטים האמורים יניבו, בתפוסה מלאה, NOI שנתי בסך של כ-260 מיליון שקל (כולל חלק החברה בחוות השרתים) וכן ציינה כי שיעור התפוסה במרבית נכסי החברה הוא כ-100%. בנוסף, בבעלות רני צים מרכזי קניות 50% מחוות שרתים בכפר סבא, הבנויה על פני 12.5 אלף מ"ר ובקיבולת של כ-10 מגה וואט, הנמצאת בתהליכי שיווק ראשונים. לאחרונה דיווחה החברה כי כ- 700 קילו וואט מחברת השרתים הושכרה לחברת סלקום.

רני צים, יו"ר קבוצת רני צים מרכזי קניות: "אנו מודים לציבור המשקיעים על ההיענות הגבוהה בהנפקה, כולל שורה ארוכה של גופים מוסדיים מובילים, ורואים בכך הבעת אמון בחברה. בשנה האחרונה אנו פועלים בהתאם לאסטרטגיה ברורה להקטנת המינוף הפיננסי ולמיקוד החברה בפעילות הליבה המצוינת שלנו שהיא תחום מרכזי הקניות. לאחרונה השקנו בהצלחה גדולה את המרכז החדש ברהט, ובמהלך שלוש השנים הקרובות צפויה החברה להשיק עוד 8 מרכזי קניות חדשים ובכך להרחיב משמעותית את היקפי פעילותה ולבסס את מיצובה העסקי של החברה כשחקנית משמעותית בתחום מרכזי הקניות בישראל".