מקדם ההמרה בפנסיה: המספר שאף אחד לא מסביר לכם – והוא קובע כמה תקבלו בפנסיה

בקרן הפנסיה, אחד המשתנים הכי משפיעים על גובה הקצבה העתידית – ושלעיתים קרובות זוכה לפחות מדי תשומת לב – הוא מקדם ההמרה.

מדובר בפרמטר אקטוארי שמכריע כמה תקבלו כל חודש כשיגיע רגע הפרישה, בהתאם לסכום שצברתם בקרן.

בכתבה זו נצלול לעומק סוגיית מקדם ההמרה: איך מחשבים אותו, אילו החלטות שלכם משפיעות עליו, ואיך תכנון נכון יכול להעלות את הקצבה החודשית שלכם באופן משמעותי – או להבטיח את הביטחון הכלכלי של בני הזוג והמשפחה.

מה זה מקדם ההמרה?

מקדם ההמרה הוא מספר הקובע בכמה יחולק סכום הצבירה שלכם על מנת להפיק ממנו קצבה חודשית קבועה.

לדוגמה, אם צברתם מיליון ש"ח והמקדם הוא 200 – תקבלו קצבה של:

1,000,000 ÷ 200 = 5,000 ש"ח לחודש.

מקדם נמוך = קצבה חודשית גבוהה.

מקדם גבוה = קצבה חודשית נמוכה.

אבל המקדם הזה לא קבוע – הוא תלוי בכמה החלטות פרסונליות שאתם מקבלים רגע לפני הפרישה, והוא משתנה בין אדם לאדם.

מהם הגורמים שמשפיעים על גובה המקדם?

1. אחוז הקצבה לבן/בת הזוג במקרה של פטירה

בקרנות הפנסיה החדשות, חובה לבחור באחוז קצבה שימשיך להיות משולם לבן או בת הזוג במקרה מוות. האפשרות נעה בין 30% ל-100%.

ככל שהאחוז גבוה יותר – הקרן מבטיחה תשלומים ארוכים יותר, ולכן המקדם עולה, והקצבה שלכם בפועל יורדת.

ככל שהאחוז נמוך יותר – ההתחייבות של הקרן קטנה, המקדם יורד, והקצבה שלכם עולה.

דוגמה:

מקדם עם 30% לבן/בת הזוג: 195

מקדם עם 100% לבן/בת הזוג: 215

על צבירה של מיליון ש"ח:

195 → 5,128 ש"ח לחודש

215 → 4,651 ש"ח לחודש

הפער בין שני המצבים – כמעט 500 ש"ח בחודש. לאורך חיים של 25 שנה – מעל 150,000 ש"ח.

2. מספר התשלומים המובטחים

תשלום מובטח הוא סכום הקצבה שיימשך גם במקרה שהחוסך ילך לעולמו מוקדם – וישולם למוטבים. ברירת המחדל מאפשרת לבחור תשלומים מובטחים בטווח של 0 ועד הגיל 87, כלומר – אדם שפורש בגיל 67 יכול לבחור עד 240 חודשים (20 שנה).

עם זאת, אדם שפורש בגיל 70 – יוכל לבחור רק 204 חודשים (כלומר, עד גיל 87).

ככל שמבטיחים יותר חודשים – ההתחייבות של הקרן מתארכת, והמקדם יעלה.

ככל שפחות – המקדם נמוך יותר והקצבה גבוהה יותר.

דוגמה:

0 תשלומים מובטחים: מקדם = 190.

240 תשלומים מובטחים: מקדם = 225.

על מיליון ש"ח:

190 → 5,263 ש"ח.

225 → 4,444 ש"ח.

3. גורמים פרסונליים.

מלבד ההחלטות האקטיביות, קיימים גם משתנים אישיים שמשפיעים על קביעת המקדם:

גיל בן/בת הזוג – ככל שהוא/היא צעירים יותר, הקרן צריכה לשלם תשלומים לאורך זמן רב יותר במקרה מוות, ולכן המקדם עולה.

מין בן/בת הזוג – תוחלת החיים של נשים גבוהה יותר, ולכן מקדם ההמרה גבוה יותר עבור חוסך שיש לו בת זוג.

גיל הפרישה בפועל – ככל שתפרשו בגיל מאוחר יותר, תוחלת החיים הצפויה מתקצרת – ולכן המקדם יורד, והקצבה החודשית גדלה.

דוגמה משולבת – איך כל הנתונים יחד יוצרים פערים גדולים

 
אז מה עושים עם המידע הזה?

הבחירה במקדם ההמרה היא בין שתי מטרות:

מקסום הקצבה האישית בזמן החיים.

הבטחת ביטחון כלכלי לבן/בת הזוג וליורשים.

לכל אחד יש את “שביל הזהב” האישי שלו – שילוב בין רמת הקצבה הרצויה, רצון להבטיח המשכיות למשפחה, וגיל הפרישה בפועל. הפתרון הנכון עבור חוסך רווק בן 67 לא יהיה זהה לזה של אדם נשוי בגיל 60 עם שלושה ילדים קטנים.

לסיכום

מקדם ההמרה הוא לא נתון טכני – הוא החלטה אסטרטגית. הוא מושפע מהעדפות אישיות, נתונים משפחתיים, ואחריות כלפי מי שיישאר אחרינו. בחירה מושכלת יכולה לעשות הבדל של מאות אלפי שקלים לאורך החיים – ומומלץ לקבל אותה בליווי מקצועי.