הבורסה מושפעת מהקרע בין הנשיא טראמפ לאילון מאסק / תמונה: Dreamstime
מערכת FUNDER
06/06/2025
קרנות הנאמנות המקומיות
סיום שבוע נוסף, ועם חיוך בהחלט. יום חמישי (05-06) היה יום של עליות מכובדות, כאשר המנוע השגרתי (הבנקים) עשה את שלו. ואת זה רואים היטב בקרנות הנאמנות המקומיות: חיוב יומי: בנקים בבלעדיות, חיוב חודשי: טכנולוגיה בבלעדיות, חיוב שנתי: בנקים וקצת ביטוח. לעומת זאת, השלילה קצת יותר מגוונת: יומית: מניות קטנות ואג"ח קונצרני, חודשית: בנקים בבלעדיות (?!), שנתית: מניות הבנייה הבלתי נלאות בבלעדיות.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הטובות בקטגוריה:
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
|
-0.14% |
-0.37% |
5.15% |
19.99% |
0.59% |
24.50 |
04-יונ |
27.26 |
0.11 |
||
|
0.42% |
0.07% |
3.80% |
19.79% |
0.89% |
19.60 |
05-יונ |
4.47 |
1.86 |
||
|
0.34% |
0.31% |
5.68% |
19.41% |
0.59% |
70.00 |
05-יונ |
2.72 |
-0.30 |
||
|
0.16% |
-0.05% |
5.22% |
18.60% |
0.95% |
35.90 |
05-יונ |
2.53 |
2.95 |
||
|
0.27% |
0.00% |
5.81% |
18.27% |
0.79% |
151.90 |
05-יונ |
7.44 |
8.22 |
||
|
0.29% |
0.06% |
3.96% |
17.88% |
0.69% |
325.00 |
05-יונ |
7.53 |
-10.04 |
||
|
-0.03% |
-0.09% |
5.74% |
17.79% |
0.89% |
640.40 |
04-יונ |
9.46 |
6.55 |
||
|
0.19% |
0.14% |
5.19% |
17.67% |
0.65% |
6.90 |
04-יונ |
1.47 |
1.11 |
||
|
0.35% |
0.10% |
4.83% |
17.64% |
0.75% |
171.70 |
05-יונ |
3.47 |
11.52 |
||
|
0.39% |
0.21% |
6.97% |
17.61% |
0.43% |
41.20 |
05-יונ |
6.16 |
-0.31 |
||
|
ממוצע טבלה |
|
0.22% |
0.04% |
5.24% |
18.47% |
|
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
|
0.13% |
0.08% |
3.78% |
13.98% |
|
|
|
|
|
אין ירוק כולל בקטגוריה. אבל, הוא בהחלט שולט ברמה, וכאשר מסתכלים על התשואות השנתיות מקבלים הלם של חיוב ושמחה. מספיק לומר שהקרן הטובה ביותר שנתית (אילים תיק אג"ח + 30%) הניבה למאמינים בה 19.99%. ואנו נעגל פסיכולוגית ל-20% (!!). לא רע כאשר מתנהלות מלחמות ומאבקים חברתיים-פוליטיים משתוללים סביבנו כנחשים מכישים. אמנם, זו קרן עם עיכוב עדכון (04-06) אבל זה לא מה שישנה הרבה...
הקרן השנייה (דיאמונד 30/70) הניבה 19.79% שנתית אבל מעודכנת ליום חמישי (05-06) ומובילה יומית, עם 0.42% מול ממוצע טבלה של 0.22% וממוצע קטגוריה של 0.13%. המקום השלישי השנתי (ילין לפידות 30/70 ערך) הניב שנתית 19.41% והיא המובילה מתחילת החודש, עם 0.31% מול 0.04% ו-0.08%.
לבסוף, נציין את המובילה מתחילת השנה, הראל אמלפי, עם 6.97% מול 5.24% ו-3.78%. הקרן היקרה ביותר הינה זו של פורסט 30/70, עם דמי ניהול של 0.95% כאשר הקרן הגדולה הינה זו של אי-בי-אי 30/70, עם 640.40 מיליוני שקלים. הקרן של פורטה 30/70 גייסה הכי הרבה, עם 11.52 מיליוני שקלים. מתוך 10 הקרנות ראינו 2 קרנות הוסטינג ו-3 קרנות עם עיכוב עדכון, בגלל אופי הנכסים שבהן.
הבורסות
ארה"ב: ברקע: אפשרות חולשה בשוק האג"ח הממשלתי, עם תשואות מעל ה-5%, וסיכוי קריסה של יפן (סיבוב נוסף של אירוע ה-Carry Trade), כל אלו מהווים את הרעש המזמזם המציק באוזני המשקיעים והדעתנים במדיה ההונית הגלובלית. אגב: יין ב-100-105 הוא יעד הקריסה האפשרית הזו, כאשר הוא עומד כרגע על 143.
אבל, האירועים המיידים שונים לגמרי: סדק אמיתי ראשון בממשל של טראמפ, במילים פחות רשמיות אפשר להגיד מריבת אוהבים רצינית בין מאסק לטראמפ הגיע מוקדם יחסית מהצפוי, עם הביקורת של מאסק על חוק התקציב החדש. זה שיביא לעלייה של 3 טריליון דולר בחוב הלאומי. לא משנה שהוא צודק בהחלט למתוח את הביקורת, אם ניקח בחשבון שזה מהווה סטייה חמורה מן התוכנית המוצהרת להקטנת החוב, תשלומי הריבית, והגירעון. הוא נענש על כך בחומרה יתרה, בינתיים. מעקב אחרי הציוצים של השניים בשעות האחרונות מעלה כי יתכן והשניים ישוחחו היום וינסו להשלים ובמילים פחות רשמיות האם נהיה צפויים לראות פה "מיק-אפ אס. אי. אקס" פוליטי?
שכרו הייתה נזיפה מן הבוס אבל, בעיקר, ירידה של 14.26% במניית טסלה! כמו כן, ראינו שוב יום שהתחיל טוב ונגמר רע, קרוב כל כך לשיא כל הזמנים... וזה מדאיג רבים וטובים. זכרו, ביום שישי (06-06) יופיעו נתוני התעסוקה החשובים וזה ייקבע הרבה לגבי הלחץ שיפעיל הנשיא על הפד להורדת הריביות. בינתיים, יום המסחר נגמר בירידות קלות:
Dow: -0.25%, S&P500: -0.53%, NASDAQ: -0.83%, Russell2000: -0.05%
תל-אביב: שוק המניות הישראלי חוזר לעלות בצורה חדה למדי, אחרי יום רביעי (04-06) של ירידות מתונות. כרגיל, ללא שינוי בבנקים (1.78%) זה לא אפשרי, וזה בדיוק מה שקיבלנו היום (05-06), כאשר השינוי במניות הפיננסיות בכלל, ומניות הבנקים בפרט, יצר שוב את הבסיס לאווירה החיובית מאוד בשוק המניות המקומי. חוץ מהביומד (1.38%-), לא ראינו למעשה סקטור שלילי, וזה התבטא בנדל"ן (1.09%), בטכנולוגיה (1.35%), במניות הקטנות (0.21%), ובמדדים הכבדים (ת"א 35 – 1.17%, ת"א 90 – 0.87%) שנבעו מן הפעילות הכללית.
שימו לב לפסקה מטה על הפעילות המוסדית, שעדיין מצביעה, כבר ימים רבים, על נטו שלילי בפעילות המוסדית למרות האופטימיזם הכללי בבורסה. האם המהות של הגורמים המקומיים השתנו? ממש לא. למעשה, מעל הערימה של הבעיות הקיימות, כבר תקופה (מלחמה מול האויבים ועימות מול המערכת המשפטית), נכנס גורם חדש של אי יציבות: סכנה לבחירות קרבות.
אז למה הבורסה עולה? כולם מחכים ל"עובדות בשטח", ולא ל"השערות לגבי העתיד". חמאס, איראן, יועמ"שית, שב"כ, חרדים, מכל אלו יכולים להגיע אירועים מזיקים. אבל, הם עדיין לא קרו מספיק כדי לזעזע את המשקיעים. וייתכן, אולי, שלא יקרה יותר מדי רע מכל אלו.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-04-06-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): יום שגרתי בבורסה הישראלית: מחזורים טובים עבור המניות הכבדות הנמצאות במדד ת"א 35 (1.458 מיליארדי שקלים) מול נטו שלילי של 100.0- מיליוני שקלים בפעילות המוסדית: קניות: 338.1, מכירות: 438.1. מה זה אומר? שחזרנו למצב שהציבור והפעילים החיצוניים עדיין מאמינים וקונים כאשר ה"גדולים" המקומיים קצת "מקוררים". מעניין, וגם מעניין כמה זמן זה מתמשך.
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
|
עולות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
5.43% |
|
|
5.35% |
|
|
5.27% |
|
|
|
עולות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
3.02% |
|
|
3.02% |
|
|
3.02% |
|
|
|
עולות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
89.99% |
|
|
87.46% |
|
|
39.43% |
|
|
|
יורדות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
אלטשולר שחם מחקה A.B SmartBeta Mid – Small Cap MultiFactor Top 30 TA |
-0.33% |
|
-0.29% |
|
|
-0.29% |
|
|
|
יורדות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-2.66% |
|
|
-2.62% |
|
|
-2.53% |
|
|
|
יורדות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-14.03% |
|
|
-13.99% |
|
|
-13.92% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
|
מדדים |
|
|
|
|
|
1.10% |
|
|
1.17% |
|
|
0.87% |
|
|
0.71% |
|
|
0.21% |
|
|
0.73% |
|
|
1.09% |
|
|
0.63% |
|
|
0.19% |
|
|
1.78% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.45% |
|
|
5.40% |
|
|
5.02% |
|
|
5.00% |
|
|
4.98% |
|
|
4.30% |
|
|
4.28% |
|
|
|
|
|
-3.65% |
|
|
-3.20% |
|
|
-3.09% |
|
|
-2.83% |
|
|
-2.77% |
|
|
-2.24% |
|
|
-2.05% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.70% |
|
|
5.50% |
|
|
4.72% |
|
|
3.40% |
|
|
3.06% |
|
|
2.95% |
|
|
2.43% |
|
|
|
|
|
-4.56% |
|
|
-4.18% |
|
|
-3.16% |
|
|
-3.00% |
|
|
-2.76% |
|
|
-2.37% |
|
|
-2.27% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.76% |
|
|
7.09% |
|
|
6.45% |
|
|
5.70% |
|
|
5.50% |
|
|
5.50% |
|
|
5.40% |
|
|
|
|
|
-6.76% |
|
|
-6.28% |
|
|
-6.12% |
|
|
-5.84% |
|
|
-5.70% |
|
|
-4.93% |
|
|
-4.57% |
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
