אלטשולר שחם משיקה קרן כספית / תמונה: Dreamstime
אלי מאיר
20/07/2025
שי עידן, מנהל השקעות קרנות נאמנות באלטשולר שחם: "הקרן נועדה להציע חלופה לפיקדון הבנקאי – עם נזילות חודשית, אומדן תשואה צפויה וניהול סיכונים, מבלי להתפשר על סולידיות". 1,2,3
אלטשולר שחם משיקה קרן כספית חדשה מסוג "מועדים קבועים" – אלטשולר שחם (00) כספית מתחדשת חודשי לפדיון ב־14/08/2025 3,4.
מספר ני"ע: 1223866
הקרן עשויה להתאים בעיקר למשקיעים סולידיים המבקשים לנהל את כספם בנזילות חודשית, תוך ניסיון להשיג תשואה גבוהה יותר מהשארת הכסף בעו"ש או בפיקדון בנקאי. מדובר בקרן ללא חשיפה למניות ולמט"ח, עם דמי ניהול של 0.19% בלבד5. מנהל הקרן מעריך כי התשואה בתקופה שבין 16/07/2025 ל־14/08/2025 תעמוד על 0.33%, המשקפת תשואה שנתית של כ־4.11% (ללא התחייבות להשגת התשואה בפועל)³.
לפי נתוני בנק ישראל לרבעון הראשון של 2025, הציבור מחזיק כ־362 מיליארד ש"ח בעו"ש, 124.5 מיליארד ש"ח במזומן, ו־935.3 מיליארד ש"ח בפיקדונות בנקאיים. נתונים אלו משקפים היקף משמעותי של כספים שאינם מנוצלים באופן אופטימלי – ומצביעים להערכתנו על צורך גובר באלטרנטיבות נזילות כגון קרנות כספיות. *
באוקטובר 2024 נכנס לתוקפו תיקון מס' 31 לחוק השקעות משותפות בנאמנות התשנ"ד 1948, אשר הסיר מגבלות מסוימות בתחום הקרנות הכספיות. התיקון מאפשר גם לגורמים שאינם יועצי השקעות מוסמכים להציע קרנות כספיות, ובכך להרחיב את מעגל ההפצה לציבור הרחב. הקרן אלטשולר שחם (00) כספית מתחדשת חודשי לפדיון ב־14/08/2025 פועלת לפי מודל זה – שילוב של נזילות חודשית, אומדן תשואה צפויה (ללא התחייבות) להשיגה, רמת סיכון נמוכה ונגישות גבוהה.³
פרטי ההצעה לציבור: היחידות האמורות מוצעות לציבור בכל יום מסחר, בדרך כלל בין הימים א' – ה' בשבוע, מיום 09.07.2025 ועד ליום 01.07.2026 ובלבד שמדובר במועד קבוע ועד לשעות -
ביום א': 15:00; בימים ב' – ה': 16:00 ³.
מועד קובע הקרוב: 14.08.2025.
דמי הניהול הינם 0.19% 5.
השוואה בין פיקדון, קרן כספית רגילה וקרן כספית מועדים קבועים (אלטשולר שחם)
|
נושא |
פיקדון |
אלטשולר שחם (00) כספית מתחדשת חודשי לפדיון ב ²,³14/08/2025 |
קרן כספית רגילה |
|
סכום הפקדה מינימלי |
משתנה בהתאם לתנאי הפיקדון |
אין הגבלה על סכום ההשקעה |
אין הגבלה על סכום ההשקעה |
|
נזילות |
מועדים קבועים לפי תנאי הפיקדון |
מועדים קבועים – אחת לחודש (ב־16 לחודש בלבד) ³ |
נזילות יומית |
|
תשואה |
ריבית קבועה (מובטחת) |
תשואה צפויה מתפרסמת מראש (ללא התחייבות להשיגה) ³ |
לא מפורסמת תשואה צפויה |
|
החזקה אפשרית בפיקדונות |
100% |
עד %100 |
עד %50 |
|
מיסוי על הרווחים למשקיע פרטי/ יחיד |
%15 מס נומינלי |
25% מס ריאלי |
%25 מס ריאלי |
|
הפצה |
אין צורך בייעוץ השקעות |
לאחר התיקון לחוק – גם ע"י יועץ וגם ע"י גורמים נוספים |
לאחר התיקון לחוק – גם ע"י יועץ וגם ע"י גורמים נוספים |
|
עמלות קנייה/מכירה |
אין |
אין |
בהתאם להתחייבות מנהל הקרן |
|
דמי ניהול ני"ע (משמרת) |
אין |
אין |
אין |
דיסקליימר: מנהל הקרן הינו - אלטשולר שחם ניהול קרנות נאמנות בע"מ (להלן: "מנהל הקרן")
1. להערכת מנהל הקרן. 2. אין באמור התחייבות להשגת תשואה כלשהי לרבות תשואה עודפת.
3. למדיניות השקעות מלאה ופירוט נוסף ביחס לאומדן תשואה צפויה ראה תשקיף הקרן מיום 2.7.2025 (מס' אסמכתא 2025-03-047978) ודיווחים מידיים שבתוקף 4. קרן חדשה שהחלה בהצעת יחידותיה לציבור ביום 09.07.2025 5. דמי הניהול מחושבים כאחוז מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן. *המידע המוצג לעיל נאסף ונערך ע"י "מנהל הקרן" ו/או מי מטעמו. המידע האמור נכתב ביום 09.07.2025, ויכול להשתנות או להתעדכן בכל עת לאחר מכן, ללא הודעה. אין במידע האמור בכדי להוות הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות של מנהל הקרן. רכישת יחידות כאמור הינה בהסתמך על התשקיף העיקרי של מנהל הקרן, תשקיפי הצעת יחידות קרנות הנאמנות, הדוחות השנתיים ודיווחים מיידים שבתוקף. אין בתשואות ובדירוגי העבר כדי להבטיח תשואה או דירוג דומים בעתיד. שם הקרן כולל את פרופיל החשיפה שלה למניות ולמט"ח כמפורט בתשקיף הקרנות (00) 0- ללא חשיפה למניות, 0- ללא חשיפה למט"ח (בערך מוחלט). אין באמור לעיל כדי להוות תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של המשקיע. המידע האמור מבוסס על מידע פומבי וכן על הערכות ואומדנים הנכונים למועד הנ"ל בלבד ומטבע הדברים אפשר ויתבררו כחסרים או בלתי מדויקים או בלתי מעודכנים לאחר מכן. כמו כן, עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין ההערכות המובאות במידע זה לבין התוצאות בפועל. יובהר, כי מידע זה הינו חומר מסייע בלבד, ואין לראות בו כמידע עובדתי או כניתוח שלם וממצה של הנושאים המצוינים בו ו/או של ההיבטים הכרוכים בניירות-ערך ו/או בנכסים המוזכרים בו ולכן אין לקבל על בסיסו החלטות השקעה כלשהן. המידע האמור הינו למטרות אינפורמטיביות בלבד. המידע האמור מהווה הערכה בלבד, ואין בו כדי להוות תחליף לשיווק השקעות אישי המתחשב בנתונים והצרכים המיוחדים של המשקיע. אין במידע האמור כדי להוות תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא ו/או הצעה ו/או הזמנה לקבל הצעות ו/או ייעוץ לביצוע השקעות, בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של המשקיע. ט.ל.ח
