סקירת בורסות יומית / תמונה: Dreamstime
מערכת FUNDER
18/07/2025
קרנות הנאמנות המקומיות
ביום של עליות נהדרות, נסגר עוד שבוע של מסחר בבורסה המקומית המתלהבת שלנו והקרנות המקומיות משקפות שוב את אותו חיוב מתמשך: חיוב יומי: נדל"ן למגורים ות"א 90, חיוב חודשי: ביטוח בבלעדיות, וחיוב שנתי, עם מה שהיה כבר כמה זמן: בנקים וקצת ביטוח. בצד השלילי של התמונה, נמצא בחלק היומי קרן 10-90 של אלטשולר-שחם, שורט דולר וקרן 30/70 של אותו בית השקעות. בשלילה החודשית נמצא את הבנקים בבלעדיות (!), ושנתית, הדולר והאג"ח הקונצרני הדולרי לא זזו ממקומם.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הטובות בקטגוריה:
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
שלוש שנים |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
|
-0.23% |
0.69% |
12.90% |
24.01% |
38.46% |
0.59% |
36.80 |
16-Jul |
27.37 |
8.16 |
||
|
0.32% |
1.55% |
11.93% |
23.93% |
37.99% |
0.89% |
24.40 |
17-Jul |
4.59 |
2.87 |
||
|
0.33% |
0.99% |
10.88% |
22.27% |
0.00% |
0.59% |
98.60 |
17-Jul |
2.84 |
13.87 |
||
|
0.22% |
0.93% |
11.23% |
20.88% |
29.27% |
0.69% |
22.70 |
17-Jul |
3.42 |
3.54 |
||
|
0.21% |
0.73% |
9.65% |
20.86% |
0.00% |
0.95% |
81.60 |
17-Jul |
2.65 |
30.90 |
||
|
0.32% |
1.46% |
8.83% |
20.66% |
39.97% |
0.88% |
206.00 |
17-Jul |
4.35 |
-0.28 |
||
|
0.32% |
0.83% |
9.70% |
20.57% |
39.13% |
0.69% |
368.70 |
17-Jul |
7.64 |
17.22 |
||
|
0.23% |
0.93% |
11.91% |
20.50% |
32.38% |
0.43% |
47.00 |
17-Jul |
6.27 |
-1.63 |
||
|
0.38% |
0.93% |
11.27% |
20.40% |
33.57% |
0.79% |
156.40 |
17-Jul |
3.73 |
12.51 |
||
|
0.31% |
0.92% |
9.83% |
20.36% |
37.67% |
0.75% |
243.80 |
17-Jul |
3.59 |
33.69 |
||
|
ממוצע טבלה |
|
0.24% |
1.00% |
10.81% |
21.44% |
30.98% |
|
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
|
0.18% |
0.79% |
8.19% |
16.28% |
29.12% |
|
|
|
|
|
ככל שעוברים הימים בשבוע, אנו מתקדמים בגודל החשיפה המנייתית והפעם, הגענו ל-30/70. במקרה כזה, אם שוק המניות המקומי יהיה טוב, הקרנות ישקפו חיוב מדהים. וזה בדיוק המצב: כל הטווחים של כל הקרנות (חוץ מאילים תיק אג"ח + 30%, בה יש עיכוב בעדכון) ירוקים. יומית, פוקוס מובילה, עם 0.38% מול ממוצע טבלה של 0.24% וממוצע טכנולוגיה של 0.18%. מאז תחילת החודש, דיאמונד מובילה, עם 1.55% מול 1.0% ו-0.79% כאשר שנתית, אנו מוצאים את הקרן של אילים שהזכרנו לעיל בראש הרשימה, עם 24.01% מול 21.44% ו-16.28%.
אגב, זו בדיוק הקרן שמובילה גם מתחילת השנה, עם 12.90% מול 10.81% ו-8.19%. לבסוף, אקורד מצליחה להוביל בטווח הארוך ביותר של שלוש שנים, עם 39.97% (!!) מול 30.98% ו-29.12%. הקרן של פורסט גובה את דמי הניהול הגבוהים ביותר (0.95%), כאשר הקרן של אילים 30/70 הינה הגדולה מכולן, עם 368.70 מיליוני שקלים. רק אילים תיק אג"ח + 30% מעוכבת עדכון בגלל אופי הנכסים שבה. כמו כן, היו 4 קרנות שגייסו דו-ספרתית, כאשר הקרן של פורטה הייתה המגייסת הטובה ביותר עם 33.69 מיליוני שקלים.
הבורסות
ארה"ב: ביום חמישי קרה משהו מעניין שונה ממה שראינו כבר תקופה ארוכה: נתוני המקרו יצאו נהדרים, וזה דווקא יצר עליות ולא ירידות. חשבנו שאנו נמצאים בתקופה של "רע => טוב" אבל כנראה שחזרנו ל"טוב => טוב". מה היו הנתונים? המכירות הקמעונאיות עלו הרבה יותר טוב מהצפוי (0.6% במקום צפי של 0.1% !!), ונתוני בקשות דמי אבטלה יצאו עם 221 אלף במקום הצפי של 233.
כמו כן, הייצור באזור פילדלפיה יצא טוב עם 15.9 מול צפי שלילי של 1.2- (!), ואפילו מחירי היבוא יצאו נמוכים (0.1% מול צפי של 0.3%). והנה, השוק לא היסס לרגע, ופתח בסערה של מדרגה נוספת מעלה אשר משכה גם את תל-אביב כלפי מעלה. יש לציין שהנתונים האלו גם ממשיכים להוות משקל נגד לכל תקווה להורדת הריבית... מה נאמר: פלא ועוד מהומה חיובית! בסה"כ, היה זה שבוע מאוד חיובי עבור שוק המניות האמריקאי, כאשר הוא הצליח להתקדם ולהתרחק מן השיא הקודם (6147), ובכך למנוע את סכנת הפסגה כפולה.
תל-אביב: למרות האכזבה הגדולה ממדיניות הריבית של הפד ושל בנק ישראל, הבורסה שלנו ממשיכה להתנהל כאילו אין מחר. מי היה מאמין שנעשה ביצועי יתר כאלו ביחס לעולם, כאשר רוב הזמן, מאז השביעי לאוקטובר 2023, אנו נמצאים בפעילות מלחמתית עצימה. היום, יום חמישי (17-07), היה עוד דוגמה מובהקת לעניין הזה: יריות ופצצות בסוריה, יחד עם משא ומתן די תקוע בעזה, ומה התוצאה? עליות די מדהימות בשוק המניות. במיוחד מדהימות בתחומים שונים שאמורים להיפגע מהמשך מדיניות ריבית מצירה, וסביבה עוינת.
נאמר מיד: לחלק השני של היום יש הסבר קצת יותר פרוזאי: תל-אביב קיבלה עידוד מוול-סטריט ועשתה Push בהתאם. עדיין, זה ממש מרשים לאור ההתלהבות הקיימת כבר, והמצב המוסדי שחזר להיות שלילי נטו ברוב הפעילות שלו, למרות שאתמול היה נטו חיובי קטן (ראו פסקה מטה). סיום היום והשבוע יצאו כך: טכנולוגיה: 1.38%, ביומד: 1.0%-, בנקים: 0.18% (קצת נרגעו אלו...), נדל"ן: 1.24% (מעניין למרות הקשיים בענף והריבית הגבוהה...), והמניות הקטנות: 1.81% (!). הסה"כ בת"א 35 הניב 0.7% ובת"א 90 ראינו: 0.93%.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-16-06-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): כמו שכתבנו לעיל, ביום רביעי (16-07) ראינו נטו מוסדי חיובי וזה היה צריך להיות סיבה למסיבה. אבל, אותו נטו חיובי קצת נתקע בגרון של הפעילים כאשר גם המחזור הכללי (עבור כל מניות ת"א 35 – 1.144 מיליארדי שקלים) וגם הפעילות המוסדית (קניות: 283.3, מכירות: 254.3) היו ממש "על הפנים". חוסר הוודאות הכללית שלטה עד אותו יום, ומנעה מהרבה משקיעים לקחת עמדה חדשה או להיפטר מישנה. המניות שנמכרו הכי הרבה נטו היו: שטראוס (9.4-), אלביט מערכות (12.9-). והמניות שנקנו הכי הרבה היו: טבע (12.0) וקמטק (13.4).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
|
עולות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
2.95% |
|
|
2.81% |
|
|
2.75% |
|
|
|
עולות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
9.42% |
|
|
9.42% |
|
|
9.40% |
|
|
|
עולות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
146.93% |
|
|
144.25% |
|
|
91.68% |
|
|
|
יורדות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-0.23% |
|
|
-0.15% |
|
|
-0.14% |
|
|
|
יורדות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-3.49% |
|
|
-3.30% |
|
|
-3.24% |
|
|
|
יורדות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-21.26% |
|
|
-19.86% |
|
|
-4.46% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
|
מדדים |
|
|
|
|
|
0.78% |
|
|
0.70% |
|
|
0.93% |
|
|
1.23% |
|
|
1.81% |
|
|
1.32% |
|
|
1.24% |
|
|
0.84% |
|
|
0.39% |
|
|
0.18% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.60% |
|
|
5.59% |
|
|
5.35% |
|
|
4.65% |
|
|
4.60% |
|
|
4.51% |
|
|
3.79% |
|
|
|
|
|
-4.01% |
|
|
-2.39% |
|
|
-2.07% |
|
|
-1.84% |
|
|
-1.29% |
|
|
-1.26% |
|
|
-1.11% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20.16% |
|
|
6.80% |
|
|
6.76% |
|
|
6.20% |
|
|
5.92% |
|
|
5.35% |
|
|
4.83% |
|
|
|
|
|
-6.12% |
|
|
-1.94% |
|
|
-1.85% |
|
|
-1.62% |
|
|
-1.12% |
|
|
-1.01% |
|
|
-0.86% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20.16% |
|
|
9.69% |
|
|
8.57% |
|
|
7.79% |
|
|
7.68% |
|
|
7.38% |
|
|
7.21% |
|
|
|
|
|
-20.69% |
|
|
-8.21% |
|
|
-6.12% |
|
|
-6.00% |
|
|
-5.35% |
|
|
-4.82% |
|
|
-4.50% |
תמונה: Dreamstime
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
