סקירת בורסות יומית / תמונה: Dreamstime
מערכת FUNDER
01/08/2025
קרנות הנאמנות המקומיות
כאשר המדד העיקרי ירד בינונית, המדד של המניות הבינוניות עלה יפה, וכך, תמונת הקרנות היא: חיובי יומי: ת"א 90 ודולר, חיוב חודשי: ביטוח בבלעדיות, חיוב שנתי: בנקים וביטוח. שלילה יומית: בנקים בבלעדיות (!), כאשר זה דומה לחלוטין לשלילה החודשית! שלילה שנתית: דולר והאג"ח שלו.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ – עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
שלוש שנים |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
|
-0.13% |
0.97% |
8.26% |
17.28% |
24.01% |
0.79% |
1,351.20 |
30-Jul |
10.09 |
-23.05 |
||
|
0.02% |
0.99% |
9.66% |
18.47% |
26.74% |
0.79% |
883.80 |
31-Jul |
6.78 |
6.83 |
||
|
0.06% |
0.71% |
9.18% |
18.20% |
27.02% |
0.75% |
853.20 |
31-Jul |
11.45 |
5.23 |
||
|
0.16% |
1.06% |
10.14% |
20.27% |
33.41% |
0.79% |
750.90 |
31-Jul |
9.13 |
54.81 |
||
|
-0.33% |
1.38% |
11.28% |
21.98% |
31.88% |
0.89% |
733.80 |
30-Jul |
9.61 |
38.77 |
||
|
0.11% |
0.64% |
8.59% |
19.15% |
28.66% |
0.78% |
693.30 |
31-Jul |
5.37 |
15.44 |
||
|
0.19% |
0.89% |
5.72% |
11.30% |
25.31% |
0.79% |
621.60 |
31-Jul |
15.82 |
-2.39 |
||
|
-0.06% |
1.01% |
7.10% |
15.73% |
35.44% |
0.69% |
591.70 |
30-Jul |
7.43 |
7.78 |
||
|
-0.25% |
0.65% |
8.87% |
17.91% |
27.25% |
0.79% |
574.70 |
30-Jul |
11.60 |
-1.11 |
||
|
0.20% |
0.49% |
5.62% |
12.60% |
28.05% |
0.90% |
466.00 |
31-Jul |
10.91 |
-23.73 |
||
|
ממוצע טבלה |
|
0.00% |
0.88% |
8.44% |
17.29% |
28.84% |
|
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
|
0.03% |
0.88% |
8.28% |
17.46% |
27.48% |
|
|
|
|
|
מה נאמר ומה נדבר על הקטגוריה הזו: הטווחים הארוכים עדיין מדהימים אבל הטווחים הקצרים מתחילים לגמגם. חודש שלם, והקרן הטובה ביותר בו (אי-בי-אי 30/70) הצליחה להניב רק 1.38% מול הממוצע של הטבלה (0.88%) והממוצע של הקטגוריה (0.88%). יומית, יש בעיה להעריך כי יש 4 קרנות עם עיכוב עדכון. המובילה יומית הינה של הורייזן 30/70 עם 0.20% מול 0.00% ו-0.03%.
מתחילת השנה, אנו חוזרים לאי-בי-אי עם 11.28% מול 8.44% ו-8.28% כאשר גם שנתית הקרן הזו מצליחה להוביל עם 21.98% מול 17.29 ו-17.46%. שלוש שנים אחורה, הקרן העוקבת של תמיר פישמן מצליחה להביא הביתה 35.44% מול 28.84% ו-27.48%. אותה קרן של אי-בי-אי גובה 0.89% כאשר הקרן של הורייזן גובה 0.9% בלי הביצועים של אי-בי-אי. הקרן של ילין לפידות נשארה הגדולה מכולן, עם 1.351 מיליארדי שקלים, וגם נציין שהמגייסת ביותר הייתה זו של סיגמא עם 54.81 מיליוני שקלים.
הבורסות
ארה"ב: אחרי היום הרביעי המשמעותי והמאכזב מבחינת מומנטום תנועה, קיבלנו ביום חמישי אוסף של נתונים המראים על התקרבות נוספת למיתון, יחד עם עמידה במקום חיובית של נתוני האבטלה. מדד ה"פיטורים" עלה דרמטית ב-139.8% אבל הבקשות לאבטלה עומדים במקום סביב 218 אלף. איך זה ייתכן? יש המסבירים זאת בכך שהמפוטרים היו במשרות טובות יחסית עם חבילות פיטורין יפות והם אינם רואים צורך כרגע להגיע לבקש דמי אבטלה...
כמו כן, מדד האינפלציה האהוב על הפד (PCE) יצא בדיוק כצפוי: 0.3%. כך שהפד ממשיך לומר: למה להוריד ריבית? נחכה עוד קצת... נתון קצת מדאיג נמצא במלאי הגז, אשר גדל ל-48 מיליארדי יחידות מול צפי של 37. הקטנה כזו של צריכה הינה סימן היכר מובהק לפעילות מתכווצת... בכל מקרה, אחרי פתיחה חיובית, עם שיא, ראינו ביום חמישי את המדד העיקרי חוזר מטה. פעילות תוך יומית כזו, אם תמשיך ותתגשם שוב בשבוע הבא, תהווה טריגר להרבה מאוד שחקני מומנטום לחתוך ולממש רווחים בצורה הרבה יותר אגרסיבית. סיום היום היה כך:
תל-אביב: אחרי שהצגנו אתמול את ההבדל בין יום של כיוון כללי ויום של ערבוביה סקטוריאלית, הגיע יום חמישי (31-07), יום המסחר האחרון של חודש יולי, עם ערבוביה לדוגמה. נאמר מיד: חוסר הוודאות שולט ברמה בתחום הגיאו-פוליטי (במיוחד בכל הנוגע לעזה ולקריסה התדמיתית שלנו בעולם כאשר אנו נמצאים כרגע בהמתנה נוספת אחרי החלטות החמאס...), ווול-סטריט משדרת גם היא עייפות חומר סביב השיא, כאשר הפד מתעקש לראות את הכוס המלאה של התוצר ונתוני האבטלה הטובים מול הסימנים המעידים על מיתון שנבנה בחלקים של המשק האמריקאי.
וכך, השוק המקומי שלנו החליט שוב להתמקד בעניינים ובביקושים שנובעים מן הצורך ההשקעתי הרגעי, ולעשות איזונים סקטוריאליים ונקודתיים (ברמת המניות הבודדות). כך קיבלנו ת"א 35 יורד ב-0.49%- מול עלייה של 0.62% בת"א 90, כאשר הבנקים יורדים, הנדל"ן עולה, הפיננסים יורדים, אבל הביומד עולה. לצד כולם, הטכנולוגיה עומדת במקום עם ירידה של 0.02%- סמלית, למרות ההצלחות הגדולות של מטא ומייקרוסופט בארה"ב. נקווה שיגיעו בשורות של הכרעה בשבוע הבא.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-30-06-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): אנו מקווים מאוד שלא נכנסנו לתקופה של "יובש" בשוק ההון. אחרי שראינו מחזורים כלליים גדולים למדי, זה היום השני שאנו עדים למחזורים הרבה יותר נמוכים מהנורמה: 1.270 מיליארדי שקלים בלבד, עבור כל מניות ת"א 35, מול ה-1.5 הצפויים. גם המוסדיים "רגועים" מאוד, עם קניות של 376.3, מכירות של 302.9, ונטו של: 73.4 מיליוני שקלים. נטו חיובי תמיד מצוין. האם יש המתנה דרוכה לשלב הבא של המלחמה? או סתם עייפות ועיכול העליות האחרונות? בכל אופן, המניות שנמכרו הכי הרבה היו מזרחי טפחות (13.2-) והפניקס (14.9-). אלו שנקנו הכי הרבה נטו היו: נובה (16.1) וטבע (55.3).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
|
עולות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
1.88% |
|
|
1.77% |
|
|
1.35% |
|
|
|
עולות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
11.03% |
|
|
11.03% |
|
|
10.99% |
|
|
|
עולות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
139.75% |
|
|
137.54% |
|
|
94.48% |
|
|
|
יורדות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-1.46% |
|
|
-1.42% |
|
|
-1.40% |
|
|
|
יורדות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-6.30% |
|
|
-5.90% |
|
|
-5.81% |
|
|
|
יורדות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-19.76% |
|
|
-18.48% |
|
|
-4.17% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
|
מדדים |
|
|
|
|
|
-0.21% |
|
|
-0.49% |
|
|
0.62% |
|
|
0.30% |
|
|
0.15% |
|
|
-0.23% |
|
|
0.25% |
|
|
-0.19% |
|
|
0.48% |
|
|
-0.47% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.72% |
|
|
3.69% |
|
|
3.08% |
|
|
3.01% |
|
|
2.97% |
|
|
2.90% |
|
|
2.76% |
|
|
|
|
|
-4.30% |
|
|
-3.01% |
|
|
-2.72% |
|
|
-2.54% |
|
|
-2.52% |
|
|
-2.45% |
|
|
-2.11% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.93% |
|
|
3.72% |
|
|
3.45% |
|
|
3.11% |
|
|
3.10% |
|
|
2.97% |
|
|
2.87% |
|
|
|
|
|
-2.84% |
|
|
-2.04% |
|
|
-1.91% |
|
|
-1.90% |
|
|
-1.82% |
|
|
-1.69% |
|
|
-1.65% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.75% |
|
|
5.66% |
|
|
5.42% |
|
|
5.37% |
|
|
4.93% |
|
|
4.76% |
|
|
4.59% |
|
|
|
|
|
-15.85% |
|
|
-6.51% |
|
|
-5.41% |
|
|
-4.30% |
|
|
-3.93% |
|
|
-3.52% |
|
|
-3.49% |
תמונה: Dreamstime
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
