קרנות פנסיה, תשואות אוגוסט 2025 - מיטב ומנורה מבטחים מתחלקות בהובלה במסלולי ליגת FUNDER פנסיה

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ
 

כמו בכל חודש, FUNDER מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

אנחנו מציגים גם את מסלול המניות, וגם את המסלול המחקה S&P500.

תובנות עיקריות

1. מסלול מחקה S&P500 בתשואה חיובית החודש בניגוד לאפיקי ההשקעה האחרים.

2. כל המסלולים השונים מנצחים את מסלול ה-S&P500 בחתכים של מתחילת השנה ובשנה האחרונה.

3. כל המסלולים מובילים על מסלול המחקה S&P500 בכל טווחי הזמנים – מתחילת השנה, בשנה האחרונה אבל עדיין מפגרים בתשואה ל-3 שנים מול המסלול המחקה.

4. שינוי בהובלה מתחילת השנה  במסלול מעל גיל 60.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור חזרו להוביל בתשואה מתחילת השנה

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.12% לעומת 1.28% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.02% (הפניקס) ל-1.28% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-10.37%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 15.96%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-39.28%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-64.75%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש עם 1.28%, מיטב במקום שני עם 1.22%. מור (1.12% החודש) עדיין מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 11.08%. הפניקס מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 17.45%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 73.67%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 49.36%.
 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מיטב מנצחים במסלול

המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.07% לעומת 1.12% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.95% (מגדל) ל-1.22% (מיטב). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-9.31%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 14.38%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים עלתה ל-36.17%. התשואה המצטברת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-57.68%.

מיטב מנצחים החודש במסלול עם 1.22%, מנורה מבטחים במקום שני עם 1.15%. הפניקס (0.96% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 9.71%, וגם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 15.91%. מור (1.12% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 44.93% החודש). מיטב מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 64.51%.
 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב עברו להוביל מתחילת השנה

מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.93% לעומת 0.79% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.84% (מגדל) ל-1.12% (מיטב). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-7.04%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 10.93%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-3 השנים האחרונות דומה לחודש שעבר על 27.68%, והתשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-5 השנים האחרונות דומה לחודש שעבר על 42.61%.

מיטב מנצחים החודש עם 1.12%, מנורה מבטחים אחריהם במקום שני עם 0.94%. מיטב עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 7.52% על חשבון הפניקס (0.89% החודש). הפניקס עדיין מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 11.92%. מור (0.88% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 34.19%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 48.62%.
 

תשואות מסלול מניות – מנורה מבטחים מנצחים במסלול

כצפוי המסלול נמצא בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים גדול יותר, כשהפערים בתשואה מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות עומדת על 1.13% לעומת 1.63% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.01% (מור), ל-1.44% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת בין הגופים עלתה ל-11.98%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 18.7%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-45.93%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-75.79%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש במסלול עם 1.44%, הראל במקום השני עם 1.23%. מור (1.01% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 13.27%, וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 56.5%. הפניקס (1.14% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 20.9%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 83.69%.
 

תשואות מסלול S&P500 – מיטב מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.18% לעומת 2.79% בחודש שעבר. מתחילת השנה התשואה עלתה ל-2.11%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-6.53%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-55.61%.

מיטב מנצחים החודש עם 0.35%, אחריהם הפניקס עם 0.34%. מיטב מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.36%. מיטב גם עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 6.82% על חשבון מגדל. הפניקס עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 55.97% מגדל. אף גוף לא מציג תשואה ל-5 שנים במסלול.
 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.

תמונה: Dreamstime