שתי קרנות מתחלקות בתהילה / תמונה: Dreamstime
משה שלום
15/10/2025
אין ספק שכמות ההון המנוהל כאן הוא אסטרונומי. ואם תוסיפו לכך את הכספים הנמצאים בעו"ש, ובפיקדונות הבנקאיים, נגיע באמת לכמות אדירה של "דמוי מזומנים" בטוחים לחלוטין. בכל מקרה, ובמצב הטוב, הריביות המתקבלות כאן כתשואות ממש מגוחכות ביחס למה שניתן לקבל במקומות מסוכנים יותר. למשל שוק המניות, אבל גם שוק האג"ח הקונצרני.
יש לומר מיד: אין שום רע בלהיות סולידי וליהנות מתשואה בטוחה. השאלה היא אם האלטרנטיבה נמצאת ביחס סיכון-סיכוי מתאים ומעורר תיאבון. כמו שראינו בשנה האחרונה, ובמיוחד מאז אפריל 2025 ועד העסקה הגדולה האחרונה, שוק המניות הישראלי היה בבחינת נס בעל סיכוי טוב יותר מן הסיכון. וזאת, כאשר מסתכלים לטווח הבינוני-ארוך.
לכן, כאשר בוחנים את החלק ה"בונקרי" של שוק ההון, מתפלאים שוב מן הכמויות ומגיעים למסקנה המיידית: מעבר לצורך של חניה זמנית, שוק ה"דמוי מזומנים" (שבו שוק הקרנות הכספיות נמצא בהחלט) מצביע על השמרנות הגדולה של המשקיע הממוצע בארץ. רגע, הסתייגות: יש לזכור שחלק מכובד מאוד מן המחזיקים בכספיות האלו חשופים לשווקים המסוכנים יותר (בארץ ובחו"ל) על ידי כספי הפרישה שלהם. נקודה למחשבה נוספת...
בכל אופן, פעם בחודש, החלטנו להביא בפניכם את המצב של הקרנות האלו כאשר נציג את המצב הרגעי של 10 הקרנות הטובות שנתית באותה נקודת זמן. והנה הטבלה של הפעם.
פרטי הקרנות
|
שם קרן הנאמנות |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
תשואה חודשית |
שנה |
מנהל השקעות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
|
0.13% |
3.66% |
0.40% |
4.60% |
0.19% |
4,304.70 |
12-Oct |
||
|
0.13% |
3.62% |
0.40% |
4.58% |
0.14% |
7,166.30 |
12-Oct |
||
|
0.14% |
3.63% |
0.41% |
4.58% |
0.25% |
4,841.40 |
12-Oct |
||
|
0.13% |
3.63% |
0.40% |
4.57% |
0.22% |
5,410.00 |
12-Oct |
||
|
0.13% |
3.62% |
0.40% |
4.57% |
0.16% |
5,089.80 |
12-Oct |
||
|
0.14% |
3.58% |
0.39% |
4.55% |
0.09% |
5,451.60 |
12-Oct |
||
|
0.13% |
3.57% |
0.38% |
4.53% |
0.18% |
7,698.70 |
12-Oct |
||
|
0.14% |
3.54% |
0.38% |
4.53% |
0.14% |
5,238.50 |
12-Oct |
||
|
0.14% |
3.55% |
0.39% |
4.52% |
0.17% |
6,734.00 |
12-Oct |
||
|
0.13% |
3.57% |
0.36% |
4.52% |
0.19% |
2,356.00 |
12-Oct |
||
|
ממוצע טבלה |
0.13% |
3.60% |
0.39% |
4.56% |
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
0.13% |
3.53% |
0.38% |
4.48% |
|
|
|
|
בפעם הקודמת ציינתי את ילין לפידות כקרן הטובה ביותר בכל הטווחים. הפעם, היא נשארת אחת מן הטובות ביותר אבל מסתמנת לה קרן מיטב כספית כמתחרה (זמנית? קבועה?) בטווחים מסוימים. מעניין, ושווה בהחלט את המעקב שנעשה. כמו תמיד נתחיל בגדלים: הקרן הגדולה ביותר הינה איילון כספית עם 7.698 מיליארדי שקלים. כאשר האחרונה בטבלה מכילה "רק" 2.356 מיליארדים (קסם אקטיב כספית).
הזולה מבן הקרנות הטובות מגיעה מבית דולפין עם 0.09% בלבד מול ה-0.25% בקרן מיטב כספית שהיא היקרה מכולן. ועכשיו לתשואות: מתחילת החודש: מיטב כספית מצליחה להוביל עם 0.14% מול 0.13% בשני הממוצעים (קטגוריה וטבלה). זו אותה הקרן המתחרה ב-ילין לפידות עם ההובלה בחלק של "תשואה חודשית" המראה לנו מיצוע של ביצועי חודשים. ושם היא מצביעה על 0.41% כממוצע חודשי.
בשני הטווחים האחרים ילין לפידות שומרת על הגחלת של ההובלה: מתחילת השנה (3.66% מול 3.60% -3.53%) ושנתית עם 4.60% מול 4.56% ו-4.48% בממוצעים. נדגיש נקודה חשובה: כל התשואות מכילות כבר את ההשפעה של דמי הניהול. כל הנתונים נכונים ל-12-10-2025. נציין שההבדל השנתי בין הטובה ביותר (4.60%) והגרועה בטבלה (4.52%) קטן מאוד. אבל, זה יכול להתבטא בהרבה מאוד כסף כאשר מדברים על סכומים של מיליונים ומיליארדים... בהצלחה ושנה טובה לכולם!
למי שמעוניין, ניתן להגיע לקטגוריה כולה בעזרת לינק באתר. המון הצלחה לכולם!
המון הצלחה לכולם
תמונה: Dreamstime
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
