שבוע של נתוני אינפלציה וסיום אפשרי של ה Shutdown - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות.

היום (09-11) היה יום מעורב, עם פתיחה חיובית מאוד אבל סגירה שלילית למדי. וכך, הקרנות שיקפו את המעבר הזה: חיוב יומי: ביטוח ות"א 90 מבית ברק, חיוב חודשי: ביטוח בבלעדיות, ושנתית אין עדיין על הבנקים וקצת ביטוח. בקיצור: סקטור הביטוח הפך להיות הכוכב... בצד השני של המתרס: שלילה יומית: דולר ומניות בינוניות, שלילה חודשית: נדל"ן וקרן של אילים, ושלילה שנתית: דולר והאג"ח הקונצרני הדולרי.

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ – עד 10% מניות

לפניכם הקרנות הגדולות בקטגוריה:

אחרי ימים של תנודתיות, אנו מתחילים לראות שלילה גם בחלק החודשי ולא רק ביומי. זאת, למרות החשיפה הקטנה יחסית (10%) של הקטגוריה הזו. בכל אופן, הקרן הטובה יומית הינה מיטב אג"ח + 10% עם 0.02%- כאשר הקרן הטובה ביותר חודשית (פורסט 10/90) מציגה תשואה חיובית של 0.04% מול הרבה מאוד אדום. מתחילת השנה קרו אי-בי-אי עד 3 שנים 10/90 מובילה עם 8.56% כאשר היא גם הטובה ביותר שנתית עם 10.89%.

נציין את מור (!) אג"ח + 10% המצטיינת בטווח הארוך של השלוש שנים עם 31.36% מול ממוצעים של 24.43% (טבלה) ו-23.31% (קטגוריה). הבדלים משמעותיים... הקרן פורסט (!) 10/90 הינה היקרה ביותר עם 0.88% עלות לשנה והקרן דולפין 10/90 הינה הגדולה מכולן עם 2.527 מיליארדי שקלים. לבסוף, גיוסים: שתי קרנות פדו מעל ה-10 מיליון שקלים כאשר שתיים גייסו מעל ה-10, ובמיוחד קרן אי-בי-אי עד 3 שנים 10/90 אשר הצליחה לגייס 109.73 מיליוני שקלים (!).

הבורסות

ארה"ב: ביום שישי הייתה הרגשה שהשמיים נופלים על הראש של ה"מופלאות", ובהשלכה, על השוק כולו. אחרי יום חמישי שלילי, ראינו המשך שלילי, עד השליש הראשון של היום. והנה, כפי שקורה לעיתים בבירת הפיננסית של העולם, קרה ה"נס" הדומיננטי הרגיל: המשקיעים חשבו שהגיע הרגע "לנצל הזדמנות" ולקנות בזול את מה שהם מכרו ביוקר בשיא ביום רביעי. אותה תסמונת של Buy The Dip, המוכרת כל כך, ויש לומר שהצליחה לא רע עד כה. העניין הוא שירידה כללית של 5% (מה שקרה ביומיים האלו) לא נשמע כמו Dip משמעותי וקשה להניח שבזה נגמר הסיפור של "עיכול" כל המצבים הקיצוניים שקיימים בשוק המניות האמריקאי.

בכל אופן, השוק סגר כמעט בפתיחה, עם מהפך תוך יומי לא קטן. השבוע הבא מסתמן מעניין מאוד: זהו שבוע של נתוני אינפלציה! יש לקחת בחשבון שהממשל עדיין משותק (סימנים ראשונים לסיום מדווחים הבוקר - יום שני, שמזניקים את החוזים) ושייתכן וחלק מן הנתונים ייפגעו מכך. בכל אופן: ביום שני: הפד של קליבלנד יאמר את התחזית האינפלציונית שלו, ביום שלישי: נתוני העסקים הקטנים, ביום רביעי: הרבה נאומים ומכרז חשוב של האג"ח ל-10 שנים, ביום חמישי: מדד המחירים לצרכן (CPI) עם מלאי הדלק ומכרז של האג"ח ל-30 שנה, ביום שישי: מדד המחירים ליצרנים (PPI) עם המכירות הקמעונאיות ומלאי הגז. בסה"כ המון נתונים שיכולים לומר הרבה על התחזית להמשך הורדת הריביות והמיתון הקיים כיום בכלכלה האמיתית.  

תל-אביב: אחרי יום חמישי ושישי סוערים בוול-סטריט לא ידענו איך ייפתח השוק התל-אביבי. והנה, ה-Comeback התוך יומי במניות שם עשה את שלו וראינו פתיחה אופטימית וירוקה אצלנו. כנראה שהעלייה הקטנה בדירוג מטעם S&P עשתה את שלה גם כן. הבעיה היא שאותה אופטימיות לא החזיקה מעמד הרבה זמן. ניתן לומר שכל היום עבר בירידה איטית מן הגבהים של הפתיחה לכיוון האדום של שעות הסגירה של היום המקוצר. והנה, הפתעה! ממש בסיום, ראינו ניסיון של דקות אחרונות ממש להחזיר קצת חיות למדדים ולסקטורים.

בחלק מן המקרים זה הצליח ובחלקם לא. וכך, ת"א 90 סיים בירוק עם 0.41% כאשר הנדל"ן סיים גם הוא ב-0.24% מול אדום עד הדקות האחרונות. הפיננסים, לעומת זאת, היו ירוקים עד הסוף עם 0.65%. ת"א 35 סגר באדום (0.03%-) למרות העזרה של הבנקים (0.21%). הטכנולוגיה הייתה חלשה ביותר עם 0.19%- במדד שלה ו-0.44%- במדד הבלוטק. בסה"כ ניתן לומר שהשבוע נפתח עם אותה תחושה שבה סיימנו את השבוע שעבר: חיוב, כענן מכסה עליון אבל עם תנודתיות תוך יומית גדולה והרגשה שהמימוש-תיקון לא רחוק כל כך.  

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור ה-06-11-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי האחרון ראינו מספרים ענקיים במיוחד, גם כאשר לוקחים בחשבון את נושא הנגזרים. בכל אופן, היו שם כמה נקודות מעניינות: המחזור הכללי, עבור כל המניות שבמדד ת"א 35 הגיע לכדי 6.656 מיליארדי שקלים (!) כאשר המוסדיים עשו מעשה גם הם: קניות: 3.275, מכירות: 3.298 => נטו: 23.1- מיליונים. הפרש זעום מאוד ביחס לפעילות עצמה... כמו כן, שימו לב למחזור נטו במניות הספציפיות: הנמכרות ביותר: אי-סי-אל (112.9- מיליונים) וטבע (445.8- אחרי הדוחות הטובים והעליות האדירות...). במניות שנקנו הכי הרבה נמצא דיסקונט א (223.3) ואנרג"אן (257.3).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

תמונה: Dreamstime
 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]