היכן המקצוענים ישקיעו עכשיו 10,000 דולר?

כשהשווקים תנודתיים, בדרך כלל מסתתרות כמה הזדמנויות טובות בתוך הרעש. העניין הוא כמובן לזהות אותן. לשמחתנו, כמה ממנהלי ההון המובילים שיתפו איפה הם היו משקיעים סכום נחמד של 10,000$.

רעיון מספר 1 - השקעה בקבלני שירותי טכנולוגיית מידע (שירותי IT)

מנכ"לית Causeway Capital Management (חברה לניהול נכסים גלובליים בבריטניה) מעריכה שיש הזדמנות במניות של חברות שירותי טכנולוגיית מידע . ההסבר שלה הוא שהתמחורים ירדו משום שהמשקיעים חוששים שתהליכי אוטומציה יקטינו את הצורך בעסקים המבוססים על כוח אדם. אלא שמבחינה היסטורית, במהלך מהפכות טכנולוגיות גדולות ... כמו הבינה המלאכותית של היום, ספקי שירות במיקור-חוץ דווקא לרוב מתחזקים, משום שהם עוזרים לחברות להסתגל. 

למעשה, הבינה המלאכותית כבר משנה את שוק העבודה אבל עדיין קשה לדעת איזה חברות ירוויחו ומי יהיו אלה שייפגעו בתחום הטכנולוגיה. אבל החלק שנראה הכי בולט הוא אבטחת המידע. כמעט כל יום מתפרסמת הודעה על מתקפת סייבר חדשה או חשש ביטחוני חדש. אז אם אתם מתכוונים להשקיע באבטחת סייבר, כדאי להבין את הסוגים השונים של חברות המרכיבות את התעשייה.

ספקי התוכנה והענן נמצאים בליבת העניינים, ומפתחים פתרונות כמו חומות אש ופלטפורמות אבטחת ענן. חברות כמו Palo Alto Networks ,Fortinet ו-Zscaler מובילות את התחום הזה, ומוכרות את המוצרים שלהן באמצעות רישיונות תוכנה, חוזים ואפילו תוכניות של מנויים. ויש וגם את תעודת הסל הרחבה First Trust NASDAQ Cybersecurity (טיקר: CIBR).
 

First Trust NASDAQ Cybersecurity - CIBR באינטרוול יומי מאת  TradingView

רעיון מספר 2 - השקעה במי שכרגע מוביל

האסטרטג הראשי ב־Absolute Strategy Research    מציע לפזר את ההשקעות. לגישתו, הסיבה היא שסביבה של ריבית נמוכה ורווחים טובים של חברות בדרך כלל תומכים בעליות בשוק המניות. הוא עדיין משקיע במניות בארה״ב, אבל מעדיף בתקופה הזו יותר מניות של בנקים וחברות ביטוח ולא רק טכנולוגיה. מחוץ לארה״ב הוא מעדיף את יפן בגלל צמיחה ורווחיות גבוהות יותר ומחירים נמוכים יותר. בנוסף, הוא מעדיף זהב על פני קריפטו. בקיצור, הוא נשאר עם סוגי ההשקעות שנראים לו חזקים ומנצחים כרגע.

וכן, הוא מודה שיש סיכונים גדולים. החברות המרוויחות הללו יכולות ליפול אם למשל, תהיה עלייה באבטלה, עלייה באינפלציה שתמנע הורדות ריבית נוספות, או אכזבה כללית לגבי מה שבינה מלאכותית באמת מסוגלת לעשות.

ולמען האמת, יש כאן היגיון בריא. פיזור תוך כדי התרחקות מהטכנולוגיה האמריקאית, כניסה לפיננסים, חשיפה ליפן, וקצת זהב כל אלו יוצרים יציבות מסוימת. בהקשר זה אפשר גם להוסיף את ברקשייר הת'אווי כדי לקבל חשיפה לביטוח ולמניות אמריקאיות שאינן טכנולוגיה. אם מעוניינים לבחון את ההשקפה הנ"ל:

במגזר הפיננסים, אפשר להסתכל על קרן ETF State Street SPDR S&P Insurance (טיקר: KIE), קרן  ETF State Street SPDR S&P Bank (טיקר: KBE) וקרן ETF Invesco KBW Bank (טיקר: KBWB) שמכסות הכל.
 

קרנות סל בתחום הפיננסים KIE, KBE ו-KBWB. באינטרוול שבועי

בעניים מניות יפניות, אפשר לבחון שתי קרנות: ETF Franklin FTSE Japan  (טיקר: FLJP ) או קרןETF Franklin FTSE Japan Hedged (טיקר: FLJH). ולבסוף, זהב:  ETF Aberdeen Physical Gold Shares (טיקר: SGOL) שזו קרן שמחזיקה זהב פיזי.

רעיון מספר 3 - השקעה במניות טכנולוגיה

מנהל תיקים בבלאקרוק נשאר נאמן לשבעת המופלאות. לדעתו, הערכות השווי הגבוהות של חברות הטכנולוגיה הגדולות מוצדקות בזכות הרווחיות הגבוהה שלהן. התשואה על ההון בסקטור הזה עומדת כיום על בערך 30% שזה הרבה יותר מהממוצע ארוך הטווח שלו.

לפי חברת FactSet שבעת המופלאות דיווחו ברבעון האחרון על צמיחה ברווחים של 18.4%, זה נמוך מהממוצע של 28.8% שהיה להן בארבעת הרבעונים הקודמים, וגם השיעור הנמוך ביותר מאז תחילת 2023. חלק מהירידה בקצב נובע מההשקעות הענקיות שלהן בבינה מלאכותית אבל גם ככה הקצב עדיין מרשים ועולה על רוב החברות האחרות. אך למרות זאת, קשה לבחור את המנצחות במירוץ הבינה המלאכותית, כך שחשיפה רחבה לטכנולוגיה נראית כמו צעד חכם יותר. כדי לקבל חשיפה בדרך זולה לטכנולוגיה אפשר לשקול את Technology Select Sector SPDR (טיקר: XLK)
 

Technology Select Sector SPDR, XLK באינטרוול שבועי.

רעיון מספר 4 - השקעה במניות איכות וחברות בינוניות

האנליסטית ב־Manulife John Hancock  (חברה גלובלית של שירותים פיננסיים) מתמקדת בסקטורים איכותיים ובטוחים יותר כמו טכנולוגיה, שירותי תקשורת, תעשייה, תשתיות ושירותים ציבוריים. כל אלה צפויים להרוויח מההשקעות בתחום הבינה המלאכותית ומההתפתחות סביבה.

בתוך ארה״ב היא מעדיפה מניות בשווי שוק בינוני, שנסחרות בערך ב-30% פחות מהחברות הגדולות.

ובהשקעות בינלאומיות היא נוטה לבחור צמיחה יותר מאשר ערך.

ונראה שיש הגיון רב בגישה שלה. מניות האיכות נמצאות בפיגור אחרי השוק ויכולות להתאושש. חברות בינוניות זולות עשויות להצליח אם הריבית תרד עוד. ופיזור מחוץ לארצות הברית נותן הגנה אם התשואות בארצות הברית ייחלשו.  

למניות איכות, אפשר לשקול את תעודת הסל COWG עוקבת אחרי חברות גדולות עם רווחים גבוהים ותזרים מזומנים חזק. לתחום החברות הבינוניות VO היא אפשרות טובה וזולה. ולצמיחה בשווקים מפותחים מחוץ לארה״ב, תעודת הסל EFG  יכולה להתאים.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של ניירות הערך המוזכרים בכתבה וכמו כן, הכותב אינו מחזיק בניירות הערך המוזכרים בכתבה. התוכן אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות המותאם לנתונים ולצרכים האישיים.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]