Funder לפני כולם הרכב נכסי תעודות הסל לחודש ספטמבר 2011

"בחודש ספטמבר חלה ירידה של קצת מעל מיליארד ₪ בהיקף הנכסים המנוהלים בשוק תעודות הסל לעומת החודש אוגוסט, זאת לאור המגמה השלילית העולמית של ירידה בשוקי ההון בעולם. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש ספטמבר 2011 סך של 52.1 מיליארד ₪, לעומת אוגוסט 2011, שאז נוהלו סך של 53.3 מיליארד ₪ (בשיא, ניהל ענף תעודות הסל באפריל 2011 סך נכסים בהיקף של 59.7 מיליארד ₪). עיקר הירידה היא בשווי הנכסים המנוהלים, ולא דווקא מפדיונות", כך ציין רונן סולומון, מנהל איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.

לדברי סולומון, "עדיין רואים כי שיעור הפדיונות בענף תעודות הסל נמוך יותר מאשר בענף קרנות נאמנות. הסיבה העיקרית לכך, היא כי ישנו שיעור אחזקות גבוה של גופים מוסדיים בתעודות סל, ואלו מחזיקים במוצרי מדדים לאור יתרונות הגלומים במוצר. במהלך חודש ספטמבר עדיין בולטת התופעה לפיה לקוחות פרטיים מוכרים תעודות סל בשיא הפאניקה של הנפילות, כאשר הלקוחות המוסדיים רוכשים תעודות סל על אף הירידות בשווקים. החודש גייס ענף תעודות הסל בנטו סך 186 מיליון ₪, בעיקר בזכות הלקוחות המוסדיים (קופות גמל, קרנות פנסיה וחברות ביטוח). מתחילת השנה גייס ענף תעודות הסל כמעט 1.2 מיליארד ₪ בנטו (המגייסת הבולטת החודש, היא קסם תעודות סל שגייסה 283 מיליון ₪)".

מבדיקתו של סולומון עולה כי, "גם בחלוקה לקטגוריות השקעה, ניתן לראות שמירה על יציבות. עדיין כ-35% מושקעים במדדי מניות מקומיים, עוד כ-19% במדדי מניות בחו"ל, כ-31% באגרות חוב בארץ. שאר ההשקעות הם בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות ואסטרטגיות, סל מדדים ותעודות פיקדון. בחודש ספטמבר יש גיוס של 235 מיליון ₪ בתעודות באג"ח בארץ ו-385 מיליון ₪ בתעודות פיקדון (כאמור, בעיקר בגלל הגופים המוסדיים). כמעט ואין שינוי בנתחי השוק בין החברות המנפיקות תעודות סל. קסם מבית אקסלנס מחזיקה 32.9% משוק תעודות הסל. תכלית ואינדקס מבית דש-איפקס מחזיקים יחדיו כ-32.4% מהשוק. פסגות סל מחזיקה נתח שוק של 14.3%, מיטב ומבט שמוזגו, מחזיקות יחדיו נתח שוק של 14%, והראל סל מחזיקה נתח של 6.4% משוק תעודות הסל".

הרכב נכסי תעודות הסל לחודש ספטמבר 2011

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.