סקירת בורסות יומית / תמונה: Dreamstime
מערכת FUNDER
08/12/2025
קרנות הנאמנות המקומיות.
תחילת שבוע ירוקה מאוד בהובלת הבנקים והפיננסים. ולכן, בקרנות, אין הרבה הפתעות: חיוב יומי: בנקים בבלעדיות, כאשר החיוב החודשי זהה והחיוב השנתי כמעט זהה אבל עם קמצוץ של ת"א 35 (שהוא מוטה בנקים כידוע...). השלילה נמצאת בדולר ובאג"ח שלו, גם ברמה היומית וגם ברמה השנתית, כאשר הרמה החודשית מכילה תעשייה מקומית יחד עם קצת דולר ואג"ח צמוד ארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ – עד 10% מניות
לפניכם הקרנות המגייסות ביותר בקטגוריה (דיווח אחרון של חודש 10-2025):
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
שלוש שנים |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
|
0.02% |
-0.05% |
9.83% |
10.51% |
27.66% |
0.79% |
725.50 |
07-Dec |
18.96 |
89.82 |
||
|
0.03% |
-0.03% |
9.07% |
10.07% |
27.98% |
0.59% |
1,069.80 |
07-Dec |
7.32 |
83.16 |
||
|
-0.01% |
-0.02% |
8.77% |
9.63% |
32.63% |
0.69% |
975.80 |
07-Dec |
3.79 |
63.39 |
||
|
-0.02% |
-0.19% |
9.22% |
10.46% |
30.45% |
0.45% |
700.70 |
07-Dec |
4.31 |
59.58 |
||
|
0.00% |
-0.07% |
8.47% |
9.47% |
29.27% |
0.75% |
509.40 |
07-Dec |
17.96 |
27.81 |
||
|
-0.05% |
-0.05% |
9.23% |
10.06% |
31.14% |
0.59% |
320.40 |
04-Dec |
4.32 |
26.47 |
||
|
0.01% |
-0.10% |
9.02% |
9.90% |
28.41% |
0.69% |
718.00 |
07-Dec |
9.35 |
25.19 |
||
|
0.00% |
-0.20% |
12.80% |
14.34% |
34.32% |
0.80% |
66.90 |
07-Dec |
5.95 |
11.38 |
||
|
0.04% |
-0.28% |
7.49% |
8.37% |
30.32% |
0.79% |
1,134.90 |
07-Dec |
4.74 |
9.45 |
||
|
0.02% |
-0.03% |
9.43% |
10.31% |
0.00% |
0.59% |
112.40 |
07-Dec |
1.97 |
7.77 |
||
|
ממוצע טבלה |
|
0.00% |
-0.10% |
9.33% |
10.31% |
27.22% |
|
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
|
-0.01% |
-0.20% |
7.98% |
8.83% |
24.57% |
|
|
|
|
|
השבוע אנו נצביע על הקרנות עם הגיוסים הגדולים ביותר בדיווח של חודש אוקטובר. ואת זה נעשה בשלושת הקטגוריות הנפוצות של חלוקת תיקים על פי חשיפה קבועה למניות. נתחיל בסוג של עד 10%... הקרן המגייסת ביותר מגיעה אלינו מבית מור (מור אג"ח פלוס) עם 89.82 מיליוני שקלים והממעיטה ביותר שייכת למיטב (מיטב 10/90 מודל ESG) עם 7.77 מיליונים בלבד כאשר מתוך 10 הקרנות יש לנו 8 שהצליחו לגייס דו-ספרתית. קרן קבין 10/90 מובילה תשואתית עם 0.04% יומית כאשר קרן מור (!) אג"ח + 10% מצליחה להוביל מתחילת החודש עם 0.02%-. עד כאן הטווחים הקצרים מאוד...
מכאן יש לנו קרן אחת (איילון 10/90) שמובילה בשלושת הטווחים העיקריים: מתחילת השנה (12.80% מול ממוצעים של 9.33% ו-7.98%), שנתית (14.34% מול 10.31% ו-8.83%) וגם בשלוש השנים האחרונות (34.32% מול 27.22% ו-24.57%). משהו די דרמטי ביצועית כאשר הגיוס שלה נמצא רק במקום ה-8 עם 11.38 מיליוני שקלים. אגב, זו הקרן היקרה ביותר מבין הקבוצה שבטבלה עם 0.80% אבל יש לזכור שהתשואות מכילות את העלות הזו. רק קרן אחת מעוכבת עדכון וכאמור, לפנינו אוסף הקרנות הפופולאריות ביותר מבין כל אלו שבקטגוריה.
הבורסות
ארה"ב: אין ספק שיום רביעי (10-12-2025) הוא מרכז תשומת הלב של המשקיעים בארה"ב ובכלל בעולם. ראו מטה איך התקוות לגבי מה שיקרה אותו יום מזיזות את השוק המקומי שלנו... באותו יום תוכרז הריבית החדשה עבור הדולר כאשר הצפי הברור הוא של הורדתה מ-4.0% ל-3.75%. אם זה יקרה, והסיכוי לכך באמת גבוה מאוד, תשומת הלב תועבר להודעה הכתובה של הפד ולמסיבת העיתונאים של ראש הפד פאוול. אבל, אם זה לא יקרה, יש מצב של תגובה קשה ומהירה מטה... כאמור, מצב עם סיכוי נמוך מאוד. מעבר לכך יש לנו הרבה מאוד מקרו בדמות: יום שלישי: ADP ו-JOLTS (משרת חדשות) יחד עם מכרז של האג"ח הממשלתי ל-10 שנים, יום רביעי: כאמור, ריבית אבל גם מדד עלויות עבודה... ומלאיים של נפט, יום חמישי: דמי אבטלה ומאזן הסחר שכל כך חשוב לנשיא, יחד עם מכרז לאג"ח הממשלתי של ה-30 שנה. בימי שני ושישי אין ידיעות מקרו. בסה"כ, המדד קרוב מאוד לשיא כל הזמנים וזה אומר שהרבה מאוד משקיעים יחזרו לעגלה של המגמה החיובית ברגע שזה ייקבע מחדש...
תל-אביב: אישור התקציב, גירעון יחסית נמוך של 3.9%, ביקור קאנצלר גרמניה ורמז מצד ראש הממשלה שאנו קרובים להתחלת השלב השני של הסכם 21 הנקודות, כל זה ביחד לתקווה של הורדת הריבית בארה"ב (ובהשלכה גם אצלנו...), כל אלו גורמי חיוב גדולים כאשר וול-סטריט ממשיכה צפונה. ואכן, השוק הישראלי פתח בעליות חזקות את השבוע כאשר הביטוח עולה יותר מאשר 2.5%, והבנקים נמצאים במקום השני עם עלייה של 1.74%. דווקא הטכנולוגיה מקרטעת עם 0.64% בלבד כאשר הנדל"ן עומד במקום עם 0.09% והמניות הקטנות עולות מזערית ב-0.18% (לא כל כך מתאים לתיאוריה של הריבית היורדת...). בכל אופן, המדדים הקובעים היו על העליונה: ת"א 35 (0.97%) ות"א 90 (0.69% בגלל הנדל"ן...). כל מבשרי הרעות העונתיים מחכים למימוש מטה שלא מגיע... האם יהיה ראלי סוף שנה בלי תיקון יורד קודם? על פי מה שקורה כרגע הסיכויים לכך גדלים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-04-12-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (04-12) ראינו המשך למשהו שראינו כבר כמה ימים טובים: מחזור כללי שגרתי מאוד (1.748 מיליארדי שקלים עבור כל מניות ת"א 35) אבל נטו חיובי גדול בצד המוסדי (קניות: 648.0 מיליונים, מכירות: 390.0 => נטו: 258.0) כאשר הנטו החיובי הזה נמצא כמעט כולו בבנקים (לאומי – 74.1, פועלים – 80.1). מה זה אומר? שהזרים חוזרים לקנות כמויות גדולות של בנקים? שהמוסדיים שלנו מאמינים בהם למרות שר האוצר שרוצה לקצץ בדמוי המונופול שלהם? היציבות בדולר-שקל (3.24) אינו יכולה לרמוז לנו על כך... את הקניות הגדולות כבר אמרנו אז הנה המכירות הגדולות: קמטק (12.9-), טאואר (16.0-).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
|
עולות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
5.18% |
|
|
5.13% |
|
|
4.98% |
|
|
|
עולות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
16.42% |
|
|
16.09% |
|
|
15.95% |
|
|
|
עולות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
247.41% |
|
|
246.94% |
|
|
169.43% |
|
|
|
יורדות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-0.82% |
|
|
-0.67% |
|
|
-0.38% |
|
|
|
יורדות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-2.11% |
|
|
-1.84% |
|
|
-1.72% |
|
|
|
יורדות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-29.93% |
|
|
-29.08% |
|
|
-6.65% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
|
מדדים |
|
|
|
|
|
0.90% |
|
|
0.97% |
|
|
0.69% |
|
|
0.97% |
|
|
0.18% |
|
|
2.07% |
|
|
0.09% |
|
|
1.10% |
|
|
0.61% |
|
|
1.74% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.75% |
|
|
4.59% |
|
|
4.40% |
|
|
4.31% |
|
|
4.22% |
|
|
4.19% |
|
|
3.67% |
|
|
|
|
|
-2.91% |
|
|
-2.75% |
|
|
-2.47% |
|
|
-2.40% |
|
|
-2.18% |
|
|
-2.07% |
|
|
-1.96% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.13% |
|
|
5.91% |
|
|
4.22% |
|
|
2.78% |
|
|
2.62% |
|
|
2.46% |
|
|
2.37% |
|
|
|
|
|
-4.02% |
|
|
-3.03% |
|
|
-2.09% |
|
|
-1.92% |
|
|
-1.84% |
|
|
-1.49% |
|
|
-1.46% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.75% |
|
|
8.27% |
|
|
6.13% |
|
|
5.91% |
|
|
14.55% |
|
|
14.32% |
|
|
11.29% |
|
|
|
|
|
-6.15% |
|
|
-4.48% |
|
|
-4.45% |
|
|
-4.02% |
|
|
-3.85% |
|
|
-3.20% |
|
|
-3.18% |
תמונה: Dreamstime
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
