יום שישי השחור של המתכות: צניחה של 35% בכסף ומכירות כפויות במיליארדים

ישר צוללים לפיקנטריה:

אפשר להגיד אמרנו לכם, הכתובת הייתה על הקיר, ״בועה״ שהתפוצצה, המועמד החדש של טראמפ  ליו״ר הפד שמחזק את המעמדו של הפד ומחליש את כל מה היה מוגדר ״מקלט״ , בקיצור מלא סיבות נזרקות באוויר אבל אני כרגיל אמצא לכם סיבות הכי פיקנטיות:

דיווח של בורסת הקומקס (COMEX) מציין כי ג'יי פי מורגן (JPMorgan) סגר את פוזיציית השורט שלו על הכסף סביב רמת מחיר של כ-78 דולר.

מחיר הכסף נע מרמה של כ-121 דולר לרמה של כ-74 דולר, ולאחר מכן התייצב סביב כ-78 דולר.

MS:

מעל 4 מיליארד דולר במכירות כפויות (Forced Selling) בקרנות סל על זהב וכסף ביום שישי האחרון .

עבור אלו העוקבים אחר "המרחץ" בשוק הזהב והכסף הניירות (GLD ו-SLV), ובמיוחד בקרב ניירות ערך ממונפים על מתכות יקרות כמו UGL ו-AGQ – להלן המספרים באדיבות דסק הניתוח הכמותי (Quant) של מורגן סטנלי:

צרכי איזון מחדש (Rebalancing): על פי הערכות ה-QDS, קרנות הסל הממונפות נדרשו  למכור ביום שישי  כ-3.5 מיליארד דולר ב-SLV וכ-650 מיליון דולר ב-GLD.

המכירות  כפויות (Forced Liquidations) אלו מגיעות ביום היסטורי עבור הכסף, שצנח בעד 35% לשפל היומי לפני שצמצם חלק מההפסדים.

בנוסף, נרשמה ביום שישי  צניחה היסטורית של 65% ב-AGQ (קרן סל ממונפת פי 2 על הכסף) , הירידה החדה ביותר שתועדה אי פעם, ובפער ניכר!

CME: 

העלאה דרמטית בדרישות הביטחונות (Margins) בכל המתכות היקרות

קבוצת ה-CME הודיעה בסוף שבוע על העלאה שנייה בדרישות הביטחונות בתוך שלושה ימים בלבד, צעד המאותת על שינוי משמעותי בתנאי המסחר במתכות היקרות.

החל מיום שני, ה-2 בפברואר 2026, דרישות ביטחונות (Maintenance Margins) צפויות לזנק:

חוזים עתידיים על זהב: עליה של 33% ↑

חוזים עתידיים על כסף: עליה של 36% ↑

חוזים עתידיים על פלטינה: עליה של 25% ↑

חוזים עתידיים על פלדיום: עליה של 14% ↑

העלאות אגרסיביות אלו עלולות להחריף את הלחץ (The Squeeze) על פוזיציות ממונפות.

GS:

מועד הפקיעה של חוזי פברואר בבורסת הקומקס (Comex) היווה הזדמנות עבור השורטיסטים הנצורים לסגור (לקזז) את הפוזיציות שלהם.

אז כמו שאתם רואים מלא דברים טכניים קרו ביום שישי וכנראה זה הגורם המרכזי לצניחה במחיר !

נפחי מסחר שוברי שיאים: הזהב והכסף עוקפים את ענקיות הטכנולוגיה

תעודות הסל GLD ו-SLV סיימו שתיהן את יום המסחר ביום שישי עם מחזור עסקאות של כ-40 מיליארד דולר כל אחת ,נתון המהווה שיא כל הזמנים עבור שתיהן, וגבוה יותר מנפח המסחר של כל מניה בודדת בשוק.

השוואה למניות צמיחה: מניית טסלה ($TSLA), הנחשבת בדרך כלל לנייר הסחיר ביותר, הגיעה למקום השני "בלבד" עם מחזור של כ-35 מיליארד דולר.

סיכום שבועי: שתי תעודות הסל הללו סיימו  את שבוע המסחר עם נפח עסקאות מצטבר של כ-280 מיליארד דולר.