במוקד השבוע: אלפאבית, אמזון ופריחת הבינה המלאכותית

השבוע, אמזון ואלפבית ואמזון יהיו באור הזרקורים כשהן פותחות את הספרים שלהן בפני המשקיעים. והן לא תהיינה חברות הטכנולוגיה הגדולות היחידות שימשכו את תשומת הלב: גם חברות השבבים AMD וקוואלקום צפויות לפרסם את הנתונים הרבעוניים האחרונים שלהן.

הציפיות מאלפבית גבוהות (צפויה לדווח ביום רביעי). מוקדם יותר החודש, גוגל הצטרפה למועדון הבלעדי של חברות עם שווי שוק מעל 4 טריליון דולר. מדובר באבן דרך שמעידה על הביטחון הגובר של המשקיעים באסטרטגיית הבינה המלאכותית שלה. יש כמה דברים שמיקמו את החברה בשורה הראשונה של הבינה המלאכותית: השותפות שלה עם אפל שהוכרזה לאחרונה, ביקורות ראשוניות חיוביות על ג'מיני וביצועים חזקים לשבבים הפנימיים של גוגל. ואי אפשר להתעלם מכך שהתשואה הייתה עצומה: המניה יותר מהכפילה את עצמה מאז חודש אפריל, מה שהופך אותה לבעלת הביצועים הבולטים מבין שבעת המופלאות. ועכשיו, הכל סובב סביב השאלה האם התקופה החיובית של החברה תימשך גם לאחר שהיא תדווח על תוצאותיה האחרונות ביום רביעי.
 

מניית גוגל באינטרוול יומי מאת TradingView

מה עם אמזון?

הסיפור של אמזון נראה שונה מאוד. המניה שלה לא הצליחה להגיע לשום מקום בשנה האחרונה. אמנם הנתונים מצביעים על כך שתחום צמיחת הענן התייצב ושולי הרווח השתפרו, אך עסקי הענן AWS לא הראו קפיצה משמעותית בזכות הבינה המלאכותית, בניגוד לחלק מהמתחרות. בינתיים, יש לה הוצאות כבדות על מרכזי נתונים שדיי חיסלו את תזרים המזומנים החופשי, ובמקביל התחרות הן במסחר אלקטרוני והן בענן ממשיכה לפגוע בה. התוצאה היא מניה שלא עמדה בקצב ההתלהבות של השוק שמה שמניע אותו היא לא אחרת מאשר בינה מלאכותית.
 

מניית אמזון באינטרוול יומי, צפויה לדווח ביום חמישי במסחר המאוחר.

מה קורה בעולם השבבים:

בעולם השבבים, TSMC שהיא יצרנית השבבים הגדולה בעולם, המייצרת מוליכים למחצה עבור AMD וקוולקום, דיווחה על הרווח הרבעוני הגבוה ביותר שלה אי פעם. והתחזית שלה גרמה למשקיעים להתרגש מאוד: כעת TSMC צופה שהכנסות שבבי בינה מלאכותית יצמחו בכ-55% בשנה עד 2029, שזה הרבה יותר גבוה מהתחזיות הקודמות. זה מצייר תמונה חיובית במיוחד עבור AMD שמתחילה להתחרות באנבידיה, וגם עבור קוואלקום, שמנסה להיכנס לשוק עם שבבים חדשים השנה. 

חברת שבבים נוספת היא ASML שהיכתה את הציפיות עם הזמנות חזקות ותחזית לצמיחה של עד 19% בהכנסות השנה. החברה שמייצרת את המכונות שמייצרות שבבים מתקדמים גם עודדה את המשקיעים שלה עם תוכנית רכישה חוזרת חדשה וגדולה, עלייה בדיבידנד ותוכניות לקצץ 1,700 משרות שאגב, מהוות כ-4% מכוח העבודה שלה.

ואם מדברים על טכנולוגיה, אז מניית מיקרוסופט ירדה, כי המשקיעים התאכזבו מקצב הצמיחה של פעילות הענן ומהזינוק המשמעותי של כ־66% בהוצאות על מרכזי נתונים ונראה שגם עלייה יפה של 25% ברווחים לא הצליחה לעצור את גל המכירות.

אצל מטא המצב היה טוב יותר: החברה עקפה את התחזיות, וההכנסות שלה עלו ב־24%. עם זאת, היא הזהירה שההוצאות שלה עשויות כמעט להכפיל את עצמן השנה, בגלל השקעה מאסיבית בבינה מלאכותית.

במקביל, טסלה דיווחה על ירידה שנתית ראשונה אי פעם בהכנסות, והודיעה שתבטל שני דגמי רכבים חשמליים כדי לפנות משאבים לייצור הרובוטים דמויי האדם שלה, אופטימוס.

ולסיום, אפל הציגה רבעון חזק מאוד במכירות האייפון, אך הזהירה שעלייה בעלויות רכיבים עלולה לפגוע בשולי הרווח שלה.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של ניירות הערך המוזכרים בכתבה וכמו כן, הכותב אינו מחזיק בניירות הערך המוזכרים בכתבה. התוכן אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות המותאם לנתונים ולצרכים האישיים.

204 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 521.16 מיליון ב AMAZON.COM INC
קרנות נאמנות שמחזיקות את AMAZON.COM INC. לרשימה המלאה

123 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 324.76 מיליון ב ALPHABET INC-CL A
קרנות נאמנות שמחזיקות את ALPHABET INC-CL A. לרשימה המלאה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]