עולות ומגייסות: קרנות 10/90 בארץ - הטובות ב 3 שנים - סקירת בורסות וקרנות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות.

יום של שוק מעורב מאוד, כאשר החלק הפיננסי שלט: חיוב יומי: בנקים בבלעדיות כאשר הם גם חלק מן החיוב החודשי, יחד עם ת"א 35. בחלק החיובי השנתי לא היה שינוי: ת"א 35 ות"א 125. בצד היורד של הקרנות נמצא יומית את הנדל"ן המניב, ות"א 90, כאשר החלק החודשי מלא טכנולוגיה ומניות קטנות. שנתית? הדולר והאג"ח הקונצרני מככבים בו כבר זמן מה.  

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות

לפניכם הקרנות הטובות בשלוש השנים האחרונות:

ראשית, נציין שאין כאן קרנות מעוכבות עדכון, כך שאין עיוותים בהשוואה. שנית, הקרן "איילון 10/90" ממלאת המון תפקידים: היא מובילה מתחילת החודש (1.17%), מתחילת השנה (2.60%), שנתית (14.73%) ובמיוחד חשוב לנו בניתוח הזה: עבור השלוש שנים עם 43.16% כאשר הממוצע של הטבלה עומד על 35.39% (!), והממוצע של הקטגוריה כולה עומד על 28.07% (!!). די מדהים. היא גם הקרן היקרה ביותר, עם 0.8% דמי ניהול שנתיים. אבל, אין לחשוב שיש מי שכועס על כך... עם ביצועים כאלו. לבסוף: היא הקרן עם הגיוס הגדול ביותר בדיווח האחרון עם 51.66 מיליוני שקלים. סיגמא 10/90 יצאה מובילה רק בתחום אחד: יומית עם 0.0% וזה די טוב ביום של ירידות לרוב... קבין 10/90 יכולה להתגאות בהיותה הגדולה מכולן עם 1.147 מיליארדי שקלים אבל עם פדיון (12.85-). בסה"כ הקרנות האלו הצליחו לעשות הרבה עבור מחזיקיהן.

מה כדאי לדעת על קרנות אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות ?

קרנות "אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות נקראות בקיצור 90/10 והן קרנות סולידיות בדרך כלל. אחד הסימנים שכדאי להכיר הוא סימן קריאה ! שמעיד כי מנהל הקרן יכול לקנות אג"ח קונצרני בסיכון גבוה בהיקף גבוה יותר מהיקף המניות האפשרי בקרן. כלומר קרן בלי סימן קריאה! לא יכולה לקנות אג"ח לא מדורג ביותר מ 10% מהיקף הקרן ואילו קרן עם סימן כזה - יכולה.

למי מתאימה קרן 90/10 ?

קרן כזו מתאימה למי שרוצה "ללכת עם ולהרגיש בלי" כלומר כן רוצה להינות ממה שיש לשוק ההון להציע: אג"ח על סוגיו ומניות - אבל במינון ובסיכון נמוכים שלא ישפיעו על "שעות השינה" של המחזיק בקרן. בדרך כלל (לאורך השנים) קרנות כאלו יעשו טוב יותר מפיקדון שנתי אולם בימי משבר בשווקים הן עלולות לרדת כמו שעלו. 

יועצי השקעות מתמחים בסוג כזה של קרנות ויכולים לתת ייעוץ מצוין למי שמחפש תחליפים לפקדונות שנתיים ולא רוצה לקחת סיכון משמעותי בשוק ההון.

באתר FUNDER תוכלו למצוא בחלק העליון מנוע השוואה ובו מספר סוגים של קרנות 90/10:

כאלו שהן עם אג"ח מדינה בלבד אג"ח מדינה כללי - עד 10% מניות 

כאלו שהן עם אג"ח מדינה שקלי בלבד אג"ח מדינה שקליות - עד 10% מניות 

כאלו שהן עם אג"ח מדינה צמוד בלבד אג"ח מדינה צמוד מדד - עד 10% מניות 

כאלו שהן עם אג"ח כללי (מכל הסוגים) בארץ (כמו בכתבה זו) אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות 

כאלו שהן עם אג"ח כללי בארץ וללא סימן קריאה (סולידי יותר) אג"ח כללי בארץ- עד 10% מניות ללא סימן קריאה 

כאלו שהן עם אג"ח כללי בארץ ועם סימן קריאה (פחות סולידי) אג"ח כללי בארץ- עד 10% מניות ועם סימן קריאה 

כאלו שהן עם אג"ח כללי בארץ ועם דירוג אג"ח גבוה (יותר סולידי) אג"ח כללי בארץ בדירוג גבוה (AA ומעלה ו/ או מדינה)- עד 10% מניות

הבורסות

ארה"ב: ההזמנות החדשות נפלו ב-0.7%- מול צפי של 0.4%-. אבל, נתון המקרו הזה לא היה הסיבה ליום העגום בוול-סטריט. על פי המדיה הכלכלית, האשמה בירידות של היום נמצאת במלחמה בין הנשיא טראמפ ובית המשפט העליון בנושא המכסים. הם ביטלו והוא מנסה להחזיר אותם בדלת האחורית על ידי קביעה גורפת. האם הממשל יצטרך להחזיר כספים? איך? כמה? מי ירוויח ומי יפסיד מכך? אי הוודאות חוגגת בתחום ויוצרת מועקה שאיננה טובה באזורי השיא. אבל, יודעי חן אומרים עוד משהו: אחד מן הקרבנות של היום היה הביטקוין (4.34%-), שוב, וזה גרם לגל עצום של מכירות של נכסים פיננסיים כדי לממן ביטחונות והפסדים מפוזיציות ממונפות בעולם הקריפטו. וכך, רוב רובם של הסקטורים סבלו, כאשר הדאו סבל יותר מכולם. הנסדק אחריו ואחרי כן האס-אנ-פי. זה האחרון עדיין לא ירד מתחת ל-6770 החשוב כגבול תחתון של הדשדוש הגדול. למרות הירידות במניות, הדולר לא הצליח להתרומם וירד קלות כאשר המתכות היקרות עלו בחדות: זהב (3.42%), כסף (7.56%) (חוזים עתידיים). גם המופלאות סבלו לא מעט: MAGS (1.60%-) כאשר טסלה, נטפליקס, מייקרוסופט, מטא ירדו כ-3%. פלנטיר (3.43%-). כאמור, אנו מחכים לאישור בשבירה של 6770 כדי לדעת אם אנו רואים משהו ממשי או שחוזרים מכאן מעלה... הנה סיום היום:
 

תל-אביב: כנראה שניחשו היטב את אי הורדת הריבית בשוק המניות שלנו. עובדה היא שהסקטורים הקשורים לעניין נעו צפונה ודרומה, מאז תחילת היום, בהתאם: הבנקים עלו יפה (2.04%), ככאלו שמרוויחים מאוד כאשר הריבית גבוהה יחסית ומן הפער שניתן לייצר בין הריבית המשולמת על נזילות וזו הנגבית מן הלקוחות. ומצד שני: הנדל"ן נחת קשה (1.81%-) כסקטור שנפגע מאוד מן הריבית הגבוהה. שוק הנדל"ן למגורים פשוט צמא לסוג של שינוי חיובי בתנאי המימון... כל זה כאשר העננה האיראנית עדיין מעלינו וכאשר וול-סטריט מבצעת התחלת שבוע אדומה בהחלט. וכך, קיבלנו שוק מעורב במדדים: ת"א 35 עלה 0.27% בגלל השפעת הבנקים והפיננסים (1.29%) ות"א 90 ירד (0.82%-) בגלל השפעות הנדל"ן הטכנולוגיה (0.34%-). בסופו של דבר היה זה יום די רגוע כאשר החדשות באמת הגיעו מן הבנק המרכזי אשר ניפץ תקוות שנבנו מאז מדד המחירים לצרכן הנמוך. שר האוצר סמוטריץ" לא חסך ביקורת על ההלטה הזו ונתן להבין שיש בה חוסר אחריות כאשר המשק נמצא במצב של חוסר אינפלציה ומשווע לתמריצים מוניטאריים. אגב, הדולר-שקל לא זז כמעט (0.02%-) אחרי אותה החלטה מעניינת...

פעילות המוסדיים בת"א 35

(כל הכמויות שאינן מצוינות הינן במיליוני שקלים): ביום חמישי (19-02) המחזורים הכלליים והמוסדיים עמדו במבחן היפה של פעילות ערה. עבור כל המניות של מדד ת"א 35 קיבלנו מחזור כללי של 2.354 מיליארדי שקלים וזה הרבה מאוד. המוסדיים עלו בהחלט: קניות: 950.2, מכירות: 796.8 => נטו: 153.4 כאשר המניות שנמכרו הכי הרבה נטו היו: אי סי אל (11.5-) ובינלאומי (13.9-). לעומת זאת, נקנו קמטק (42.5) וטבע (58.7). 

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]