תשואות קרנות הפנסיה: מור פנסיה מנצחת בגדול במסלולי גיל ומניות - ליגת FUNDER פנסיה

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: סם יצחקוב. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: רועי מזרחי; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ
 

FUNDER מציג את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

אנחנו מציגים בנוסף ל-3 המסלולים תלויי גיל, גם את מסלול המניות, וגם את המסלול המחקה S&P500. מסלולים שצוברים פופולריות רבה בקרב המשקיעים. לנוכח התוצאות העלובות במסלול ה-S&P500 אני מניח שבשנה הקרובה נראה תזוזה לכיוון של מסלולי המניות.

תובנות עיקריות

1. פער של כ-0.8% בתשואה במרץ בין המקום הראשון לאחרון במסלול עד גיל 50, ומעל גיל 60. פער של כ-1% במסלול 50-60, ובמסלול המניות במרץ.
2. מסלולים תלויי גיל עברו החודש בתשואה את מסלול מחקה S&P500.
3. כלל המסלולים בתשואה גבוהה יותר ממסלול המחקה S&P500 מתחילת השנה ובשנה האחרונה.
4. מסלול המניות, מסלול עד גיל 50 וגם מסלול 50-60 מנצחים בתשואה ל-3 שנים את מסלול ה-S&P500. מסלול בין 50-60 עוקף לראשונה את מסלול ה-S&P500 בתשואה ל-3 שנים.
5. מסלול המניות עוקף בתשואה ל-5 שנים את מסלול המחקה S&P500.
6. במסלולים תלויי גיל ובמסלול המניות, ישנם גופים שהשיאו תשואה ל-3 שנים גבוהה יותר מהתשואה ל-5 שנים של חלק מהגופים. ראוי שהחוסכים ישימו לב לכך.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – כלל עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים תלויי גיל.

התשואה הממוצעת במרץ עומדת על 2.41%- לעומת 0.82% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 2.62%- (מנורה מבטחים) ל-1.82%- (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 0.96%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-18.44%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-49.02%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-58.5%.

מור מנצחים במרץ (חודש שלישי ברצפות) עם 1.82%-. אחריהם כלל עם 2.3%. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.78%. כלל (2.3%- החודש) עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 20.3% על חשבון מנורה מבטחים. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 56.35%. הפניקס (2.4%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 64.8%.
 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – שינויים בהובלה מתחילת השנה ובשנה האחרונה

התשואה הממוצעת במרץ עומדת על 2.16%- לעומת 0.72% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 2.62%- (אלטשולר שחם) ל-1.6%- (מור). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת היא 0.73%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-15.75%. תשואה מצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-43.62%. תשואה מצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים, ירדה ל-52.68%.

מור מנצחים במסלול במרץ עם 1.6%- (חודש שני ברציפות). כלל במקום שני (חודש שני ברציפות) עם 2.1%-. מור עוברים להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 1.97% על חשבון כלל. כלל עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 17.23% על חשבון מנורה מבטחים (2.2%- החודש). מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 48.93%. מיטב (2.12% במרץ) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 58.37%.
 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מאבק על התשואה בשנה האחרונה ול-3 שנים

במסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, התשואה הממוצעת במרץ עומדת על 1.38%- לעומת 0.56% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 1.61%- (הפניקס) ל-0.81%- (מור). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת עומדת על 0.59%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-10.95%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-32.15%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-39.58%.

מור מנצחים במרץ (חודש שני ברציפות) עם 0.81%. במקום שני כלל עם 1.27%-. מור עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 1.54% על חשבון כלל. כלל עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 12.48%, על חשבון מנורה מבטחים (1.46%-). מור עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 36.18%, על חשבון מיטב (1.32%- החודש). מנורה מבטחים עדיין מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 43.73%. ניתן לשים לב לתשואה של אינפיניטי ל-3 שנים.
 

 

תשואות מסלול מניות – מור מובילים במרבית חתכי הזמן

מסלול המניות, הוא המסלול בסיכון גבוה יותר, והתשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים משמעותיים, כשהפערים מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת במרץ עומדת על 3.28%- לעומת 0.93% בחודש שעבר, מרגישים את התנודתיות. מנעד התשואה החודש נע בין 3.55%- (אלטשולר שחם), ל-2.55%- (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 0.87%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-21.99%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית ל-58.95%. התשואה ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה דרמטית ל-65.58%.

מור מנצחים גם במסלול המניות במרץ עם 2.55%- (חודש שני ברציפות). מגדל במקום שני עם 3.14%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה (3.21%), בשנה האחרונה (24.55%) וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 67.89%. מנורה מבטחים (3.51%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 72.75%.
 

תשואות מסלול S&P500 – הפניקס מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500 לאור העניין הגובר סביב מסלולים אלה, למרות שבחודשים האחרונים ניכרת הסטת כספים החוצה מהמסלול. ההשוואה בין מסלול זה למסלול המניות רלבנטית ומסייעת לחוסכים לקבל החלטה לגבי המסלול העדיף מבחינתם. בנוסף, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד, עדיין קיימים הבדלים בתשואה בין הגופים השונים.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.92%- לעומת 0.41% בחודש שעבר. מתחילת השנה, התשואה הממוצעת עומדת על 3.94%-. התשואה בשנה האחרונה ירדה ל-2.09%, והתשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית ל-33.79%. שלושה גופים מציגים תשואה ל-5 שנים והתשואה הממוצעת היא 62.3%.

הפניקס הם המנצחים במרץ עם 2.79%-. מיטב במקום שני עם 2.85%-. מיטב מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 3.64%-. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 2.3% על חשבון מיטב. הראל (2.88%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 40.94%. מיטב, הפניקס והראל הם הגופים היחידים שמציגים תשואה ל-5 שנים במסלול, מיטב מובילים עם 64.86%.
 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.

 

 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]