גדולות בפוקוס: עד 20% מניות עלו 4.41%+ מתחילת השנה - סקירת בורסות וקרנות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות.

יום אדום במיוחד, וזה השתקף היטב בקרנות הנאמנות: הייתם מצפים לחיוב יומי בולט בדולר... אבל זה לא קרה, ומי שקיבלנו היו הבנקים, אשר היו סקטור כואב מאוד בימים האחרונים, והפעם, שולט ברמה בחלק היומי של החיוב בקרנות. בחלק החודשי נמצא את הביטוח בבלעדיות, כאשר החלק החיובי השנתי כולו, עדיין, בת"א 35 ות"א 125. השלילה היומית בוצעה בעיקר באותם מדדים ממש: ת"א 35 ות"א 125. והנה, אנו פוגשים את הבנקים ברמה השלילית החודשית (!), בבלעדיות. רק בשלילה האחרונה, זו השנתית, נמצא הדולר יחד עם האג"ח הקונצרני שלו.

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות

לפניכם הקרנות הגדולות בקטגוריה:

קטגוריה של אמצע הדרך: 20-80. אבל, למרות חשיפה של 20% למניות בלבד, הביצועים נהדרים ממש, עקב המגמה החיובית האדירה שהייתה בשוק שלנו. זו הסיבה שגם בחרנו להבליט את התשואות של הטווח הארוך: שלוש שנים! נתחיל, בכל זאת, עם הרמה היומית: אלפי בנדק 20/80 עם 0.08%, כאשר זו אחת משתי הקרנות מעוכבות עדכון (תשואה נכונה ל-14-05).

והנה, עבור שלושת הטווחים הבאים, אנו פוגשים קרן בודדת אחת: שופן 20/80, עבור מתחילת החודש (1.36%), עבור מתחילת השנה (6.98%), ושנתית (15.67%). כאשר מגיעים לטווח הארוך, קרן חדשה: סיגמא 20/80, עם 47.76% מול ממוצע טבלה של 41.80% וממוצע קטגוריה של 34.76%. די מדהים...

הקרן היקרה ביותר הינה זו של פורטה, עם 0.85% לשנה, כאשר הקרן הגדולה ביותר היא זו של אילים 20/80, עם 3.050 מיליארדי שקלים. המיון על פי השלוש שנים הכניס הרבה קרנות עם גיוסים יפים, כאשר הגיוס הגדול ביותר היה בקרן אנליסט 20/80 עם 82.77 מיליוני שקלים.

הבורסות

ארה"ב: שוק המניות האמריקאי עדיין לא מגיב משמעותית לחוסר הוודאות המחודשת לגבי המלחמה עם איראן. לכן, נשארנו עם גורמי היסוד של סגמנט המגמה הנוכחי: דוחות, כסף המגיע מהזרמות בתקציב לחברות, Buy Backs, והשקעות פאסיביות. כמו כן, כמות לא קטנה של הפעילות נעשית על ידי Algo-AI ושחקני מומנטום שדוחפים כמה שיותר... זה יצליח עד שלא. אבל, וראינו דוגמא לכך היום (18-05) הנשיא טראמפ יכול בהחלט לשנות מסלול תוך יומי של המסחר.

בחזית המקרו, לפנינו שבוע בלי הודעות גדולות. נזכיר: כנס ה-G7 בפאריס, ענייני נדל"ן ובניה, ספר ה-Beige שבו הפד מתאר את מצב הכלכלה האמיתית של ארה"ב, וביום שישי: סקר אמון הצרכנים. הידיעות האלו אינן בקליבר לשנות מגמה או להשפיע במידה ויקרה משהו רציני גיאו-פוליטית. עקב דיווחים סותרים על המלחמה, שבסופם היה יותר פסימיות מאשר כל דבר אחר, נפתח השבוע עם עליות בנפט (1.7% - 110$), וירידות קלות במניות (0.35%- - 7381). יש לציין שההמשך לא היה מלבב, רוב הזמן, כאשר מניות הטכנולוגיה (נסדק – MAGS) ירדו הרבה יותר מאשר מניות הערך (דאו). ואז הגיעה הידיעה על דחיית ההתקפה ששינתה את המצב ב-180 מעלות.

לא עד כדי סגירה חיובית אבל מספיק כדי להביא את הנפט ל-109$ חזרה, ואת המדד ל-0.07%- בלבד כאשר התחתית הייתה סביב 0.7%-. נציין ש: הביטקוין ממשיך להיות קורלטיבי לשוק וירד (0.60%-), שוק האג"ח מיוצב בנמוך (TLT: 0.10%-), משום מה הדולר העולמי (DXY: 0.29%-) ובמיוחד הדולר המקומי (USDILS: 0.58%-) ירדו למרות הקורלציה ההפוכה עם המניות. הבנקים בחו"ל (KBE: 1.23%) עשו כמו אצלנו ועלו כנגד המהלך הכללי. סיום היום היה כך:
 

תל-אביב: יום של ירידות נוסף בחזית המקומית. חוץ מהבנקים הדואבים (1.49%), כל הסקטורים נפלו בצורה חדה זו או יותר. הסיבה? כל הדעתנים מתייחסים לתזזיתיות התוך יומית של השוק לידיעות השונות שהגיחו לגבי חידוש הלחימה בין ארה"ב-ישראל ואיראן. והאמת היא שלא ברור כל כך ההיגיון באותה תזזיתיות.

אחרי הכול, נראה שברור שהאיראנים לא נמצאים במצב נפשי לספק את המינימום לאמריקאיים. כמו כן, אלו האחרונים לא יכולים לקפל את הזנב ולברוח מן החזית הזו ללא הישג בתחום הגרעין. לכן, כל השמועות על "המשך תהליך שיחות" מול "הכנות לחידוש המלחמה" הינן מראש אלמנטים שלא היו צריכים להשפיע. אם זה כן קרה, למשקיעים הפתרונים... אולי זה עניין של נגזרת שנייה: הידיעות משפיעות על החוזים בוול-סטריט ואנו מגיבים לאלו כרפלקס.

בכל אופן, היה זה יום קשה גם בגלל שמדד המחירים לצרכן יצא לא נעים כל כך ביום שישי, כמבשר בטוח של אי הורדת ריבית בקרוב. בכלל נשאל: האם יש עליות ריבית באופק? כנראה שבנק ישראל לא יעשה מעשה כזה עד שהפד האמריקאי לא ינחה אותו בפעולה מקדימה... בכל אופן, המגמה היורדת משכה מטה עוד קצת את הבורסה שלנו כך: טכנולוגיה (3.2%-), ביומד (0.57%-), נדל"ן (1.06%-), פיננסים (0.06%-), ומניות קטנות (1.28%-). הסה"כ היה כזה: ת"א 35 (1.62%-), ות"א 90 (0.95%-).

פעילות המוסדיים בת"א 35

(כל הכמויות שאינן מצוינות הינן במיליוני שקלים):

ביום חמישי (14-05) היה המשך טבעי למחזורים הגבוהים יחסית (2.785 מיליארדי שקלים עבור כל המניות הנמצאות במדד המניות ת"א 35) אבל עם שינוי קטן מצד המוסדיים: נטו חיובי של 190.4 מיליוני שקלים. זה אומר משהו לגבי העניין של המקומיים בשוק. האם הם רואים כאן הזדמנות? או שמדובר בניהול ספרים של עושי שוק? בכל אופן: קניות: 1.049 מיליארד, מכירות: 858.9. המניות שנמכרו הכי הרבה נטו היו: עזריאלי קבוצה (9.9-), ושפיר הנדסה (18.2-). המניות שנקנו הכי הרבה נטו היו לאומי (40.0) ואורמת טכנו (76.1).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]