ביקושים של כ-160 מיליון ש"ח: חברת הנדל"ן רם-מוגרבי-ארדיטי השלימה לראשונה הנפקת אג"ח בשוק ההון

חברת ההתחדשות העירונית רם-מוגרבי-ארדיטי השלימה בשישי האחרון את המכרז  המוסדי להנפקת סדרת אג"ח ראשונה (א') בהיקף של כ-76 מיליון ש"ח. בגיוס, שבו השתתפו גופים מוסדיים גדולים, נרשמו ביקושים של כ-160 מיליון ש"ח.

תיק הפרויקטים של החברה כולל 10 פרויקטים בביצוע המקיפים 292 יח"ד, עם יתרת עודפים צפויה של כ-187 מיליון ש"ח והכנסות צפויות של כ-711 מיליון ש"ח. 146 מהיחידות הינן לשיווק, מתוכן 120 יחידות כבר שווקו (כ-82%). עיקר הפרויקטים בביצוע מצויים בצפון ובמרכז תל-אביב, בהרצליה ובגבעתיים. במקביל, לחברה 41 פרויקטים בשלבי תכנון ועתודות קרקע הכוללים כ-4,475 יח"ד, עם צבר הכנסות צפויות של כ-2.62 מיליארד ₪.

כמו כן, החברה מחזיקה בחברת בת, RMA, הפועלת בתחום הפינוי-בינוי. החברה, בניהולו של קובי ארדיטי, מקדמת כיום פרויקטים בפתח תקווה, בחולון, בבת ים, בקרית ים, בפרדס חנה ועוד, בהיקף של יותר מ-3,000 יחידות דיור.

למרות המצב הביטחוני בישראל, החברה דיווחה על צמיחה משמעותית בפעילותה בשלוש השנים האחרונות. היקף הכנסותיה זינק מכ-143 מיליון ש"ח בשנת 2023 לכ-250 מיליון ש"ח בשנת 2025, בעוד שהרווח הנקי צמח מכ-7.5 מיליון ש"ח לכ-24.5 מיליון ש"ח באותן השנים. יחס ההון למאזן של החברה עומד כיום על כ-34%.

במסגרת ההנפקה, החברה תעמיד כבטוחה עבור מחזיקי האג"ח רווחים עתידיים (עודפים) בארבעה פרויקטים שהיא מקימה בלב תל אביב ובגבעתיים. פרויקטים אלה מהווים ביחד 140 יח"ד עם יתרת עודפים צפויה של כ-109 מיליון ש"ח.

את ההנפקה הובילו החתמים רוסאריו קפיטל, אוריון חיתום והנפקות והפניקס חיתום. עו"ד ארז רוזנבוך, עו"ד מיכל פישמן ועו"ד שיר פיטוסי ממשרד ארז רוזנבוך-משרד עו"ד שימשו כיועצים משפטיים של החברה להנפקה, ומשרדי רו"ח יואב כהן ו-EY שימשו כרואי החשבון של החברה לצורך ההנפקה.

אלעד שמרלינג, יו"ר החברה ומנכ"ל משותף, מסר: "אנו מודים לכלל משתתפי ההנפקה על האמון בחברה ובהנהלתה דווקא בימים מורכבים אלו, ומחויבים להמשיך בעבודה הקשה והאחראית להצמחת החברה מעלה".

אסף מוגרבי, מנכ"ל משותף בחברה, אמר: "הגיוס המוצלח הוא שלב נוסף בצמיחת החברה ובהרחבת פעילותה גם במציאות המורכבת שעמו מתמודד ענף הנדל"ן. אנחנו ממשיכים בביצועם במקביל של 10 פרויקטים במקומות מבוקשים, על בסיס ניסיון יזמי של שנים רבות, ניהול אחראי וגב פיננסי חזק. הכניסה שלנו לשוק ההון תאפשר לנו להמשיך בתנופת יזמות ובנייה, ולממש הזדמנויות חדשות באזורים המאופיינים בביקוש יציב, תוך שמירה על חוסנה הפיננסי של החברה וחיזוק הקשר עם ציבור המשקיעים בראיה ארוכת טווח".
 

פרויקט דה האז ת״א, רם מוגרבי ארדיטי, צילום: הראל גלבוע