עוד יום של ירידות ממשיות בשוק המניות הישראלי- סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות.

עוד יום של ירידות במדדים העיקריים. והנה התגובה בקרנות הנאמנות: חיוב יומי: בנקים בבלעדיות (סקטור שעלה), חיוב חודשי: דולר וקרן נקובה בדולרים, וחיוב שנתי: ת"א 35 וקרן מניות ערך. בצד השלילה נציין ברמה היומית את ת"א 90 בבלעדיות שוב, וזה בדיוק מה שאנו מוצאים גם ברמה החודשית. לצד זה נציין שנתית את הבנקים בבלעדיות.

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות

לפניכם הקרנות עם הגיוסים האחרונים הטובים ביותר

הכאב מתחיל להיות משמעותי כאשר מסתכלים על שוק המניות הישראלי. עם זאת, בקרנות המדמות תיקים על בסיס חשיפה מנייתית קבועה, הנזק אינו כה חמור. הדבר נכון גם כאשר מדובר על חשיפה של עד 30% מניות, כפי שעולה בבירור מהטבלה לעיל. הנזק המקסימאלי מבין 10 הקרנות (שנבחרו לפי פופולאריות והגיוס האחרון) נע בין 0.66%- ל-1.96%-. ממוצע הטבלה עומד על 1.56%-, בעוד שממוצע הקטגוריה הוא 1.22%-.

יש לזכור שהרכיב האג"חי שימש עד כה כגורם ממתן משמעותי מפני הירידות. הטבלה מייצגת את הקרנות שאליהן זרם הון חדש. ברמה היומית, פורטה 30/70 בולטת לטובה עם הירידה המתונה ביותר של 0.23%-. ברמה החודשית, אקסיומה 30/70 רשמה את הירידה הקטנה ביותר, עם 0.66%-. מכאן והלאה התשואות חוזרות להיות חיוביות: מתחילת השנה מובילה אי-בי-אי 30/70 עם 7.43%, לעומת ממוצעים של 5.09% ו-4.15%. בראייה שנתית, אנליסט ניצבת בראש עם 18.30% מול 16.1% ו-13.22%.

בטווח של שלוש שנים אחורה, אילים תיק אג"ח + 30% מובילה עם תשואה של 53.51%, לעומת ממוצעים של 47.73% ו-40.91%. מבחינת דמי ניהול, אי-בי-אי היא הקרן היקרה ביותר עם 0.89% לשנה. בגזרת ההיקפים, סיגמא 30/70 מובילה את הקטגוריה עם נכסים בשווי 1.318 מיליארד שקלים. כדאי לציין שאי-בי-אי נמצאת בעיכוב עדכון עקב סוג הנכסים שבה, והגיוס הגדול והמשמעותי מכולם נרשם דווקא בקרן ילין לפידות 30/70 ערך.

הבורסות

ארה"ב:

אמנם, הצפי הרשמי מהחלטת הריבית היה שאירוע זה יעבור ללא שינוי, אבל השוק הגיב בצורה קשה יחסית למימוש אותו צפי. בשעה 21:00 אצלנו פורסמה ההחלטה, והשוק פשוט נפל והלך משם מדחי אל דחי עד לסגירה סביב הנמוך היומי. מדוע זה כך? די פשוט: ההסכם שהתגבש בין ארה"ב לאיראן, המהווה בעינינו הישראלים בגידה בעקרונות היסוד של המשימה שהייתה מוטלת על הנשיא האמריקאי כבונה מזרח תיכון חדש – ובכן, ההסכם הזה הצליח לפחות בדבר אחד פשוט: להוריד את מחירי האנרגיה הפוסילית בצורה משמעותית.

זה אומר פחות אינפלציה צפויה, וזה אמור להוביל הגיונית להורדת ריבית. הנגיד החדש החליט שזה יקרה רק כאשר נראה זאת בפועל, ואולי הוא חושש מתופעות הלוואי של המלחמה שהייתה. בכל אופן, היה זה יום אדום די עמוק בוול-סטריט: כאמור, מחירי הנפט ירדו לא מעט, בעוד הזהב והמתכות היקרות נפלו גם הם (GLD: -2.27%). זה מלמד אותנו שקורה משהו אחר מהיום-יום של ה-War Trade.

עכשיו שהמלחמה "נגמרה", השוק יחזור להתמקד ברווחיות, שווי שוק וכדומה, וגם בענייני ריבית נטו. וכאשר הדולר עולה (DXY: 0.84%), הזהב יורד, והאג"ח הממשלתי עולה. כמו כן, נציין שהביטקוין חטף עוד ירידה של 2.18%- היום, יחד עם הבנקים שהשילו גם הם מערכם (KBE: -1.67%). הטכנולוגיה חטפה לא מעט: המופלאות (MAGS: -2.83%), ספייסאיקס נפלה ב-4.95%-, ורק מניות השבבים הצליחו לעמוד בפרץ (SMH: 1.29%). סיום היום נראה כך במדדים העיקריים:
 

תל-אביב:

ביום של החלטת ריבית בארה"ב, עם צפי להקלה קטנה שלא התממשה, ועם מחירי נפט שממשיכים לרדת (78.6 דולר לחבית מסוג ברנט), הייתם מצפים לסוג של התייצבות ואף למגמה חיובית קלה אחרי הירידות החדות שחווינו בימים האחרונים. זה לא קרה. במשך כמה דקות בבוקר ת"א 35 היה ירוק, אבל מיד חזר לסורו האדום והמדדים סיפקו לנו יום נוסף של ירידות לא נעימות.

המתח לקראת פרסום הסכם ההבנות בין ארה"ב לאיראן רק הוסיף לניפוץ האשליות לגבי הידידות המופלאה שחשבנו שקיימת בינינו לבינם, במיוחד כאשר מדובר במנהיגים שלנו וברצון המשותף לגרום נזק בלתי הפיך לרשעים בטהראן. כאשר פורסמו סעיפי ההסכם יכולנו לומר רק זאת: אשר יגורנו בא!!

מעניין לציין שמניות האנרגיה ירדו רק ב-1.02%-, בעוד שמניות הטכנולוגיה איבדו 3.58%- (!!). מדד הביומד הפתיע ועלה ב-0.51%, בעוד הנדל"ן איבד עוד 1.23%- והפיננסים השילו 0.1%-. המניות הקטנות סבלו קשות וירדו ב-1.52%-, מול עלייה קלה בסקטור הבנקים של 0.53%.

בסך הכול היה זה יום קשה נוסף, כאשר במדדים העיקריים חטפנו ירידה של 2.03%- בת"א 90 וירידה של 1.54%- בת"א 35.

פעילות המוסדיים בת"א 35

(כל הכמויות שאינן מצוינות הינן במיליוני שקלים):

ביום שלישי לא היה משהו מיוחד. ראינו שוב מחזור שגרתי עם נטו שלילי אצל המוסדיים. זה מתחיל להיראות שאחרונים אלו ממש מצמצמים עמדות במסגרת הפעילות שלהם כעושי שוק ובכלל. וכך: המחזור הכללי, עבור כל המניות שמבדד המניות ת"א 35, היה 2.511 מיליארד שקלים כאשר המוסדיים קנו ב-804.2 מיליונים ומכרו ב-913.4 => נטו: 109.2- מיליונים. המניות שנמכרו הכי הרבה היו פועלים (24.0-) ולאומי (54.4-) כאשר המניות שנקנו הכי הרבה היו אלביט מערכות (18.2) והפניקס (25.6).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]