נורסטאר וארי נדל״ן במהלך אסטרטגי למימוש פוטנציאל הצמיחה והצפת הערך בג׳י סיטי

החברות ארי נדל"ן ונורסטאר ישראל מדווחות על עסקה במסגרתה תרכוש ארי נדל"ן 26% ממניות קבוצת ג'י סיטי, שהנה מחברות הנדל"ן הגלובלי המובילות בישראל, בתמורת לסך של כ-661 מיליון שקל ולפי מחיר ממוצע למניה של 14.95 שקל המשקף פרמיה של כ-32% על מחיר הסגירה ביום ה-2.7.2026.

בנוסף, במסגרת העסקה, ארי נדל"ן ונורסטאר יקבלו אופציה (call/put  - נורסטאר מקבלת PUT וארי CALL) לרכישת/מכירת 7% נוספים ממניות ג'י סיטי, בתמורה לסך של 192 עד 204 מיליון שקל נוספים, כך שלאחר המימוש יעמוד שיעור ההחזקה של ארי נדל"ן על 33% ושיעור ההחזקה של נורסטאר יעמוד על 21%.  

התשלום בגין 26% ממניות ג'י סיטי יבוצע בשתי פעימות, כך שבמועד השלמת העסקה תעביר ארי נדל"ן סך של 230 מיליון שקל לנורסטאר ויתרת התמורה, בהיקף של כ-430.8 מיליון שקל, תועבר בתוך תקופה של עד 6 חודשים ממועד השלמת העסקה. כמו כן, העסקה כוללת התחייבות של הצדדים להשתתף, כל אחד בחלקו היחסי, בגיוס הון בהיקף של כ-1 מיליארד שקל בג'י סיטי בסמוך ולאחר השלמת יתרת התמורה, אשר צפויה להזרים לחברה הון משמעותי. היקף הזרמת ההון של שתי החברות במסגרת גיוס זה צפוי לעמוד על כ-540 מיליון שקל.  

העסקה כוללת תנאים מתלים להשלמתה ובכללם אישור המיזוג ע"י הממונה על התחרות.

העסקה צפויה לחזק באופן משמעותי את מבנה ההון של קבוצת ג'י סיטי, באמצעות הזרמת הון משמעותית והפחתת המינוף, ובמקביל להביא לחיזוק משמעותי של מיצובה הפיננסי של נורסטאר. עם השלמת כלל שלבי העסקה, נורסטאר צפויה להפחית באופן מהותי את התחייבויותיה, עד כדי אפשרות להיוותר ללא חוב פיננסי, תוך שהיא ממשיכה להחזיק אחזקה משמעותית בג'י סיטי ולהשתתף בפוטנציאל הצפת הערך העתידי של החברה.

צחי אבו, בעל השליטה ומנכ"ל קבוצת ארי נדל"ן: "אני מברך על ההסכם עם חברת נורסטאר של חיים כצמן אשר מייצר לשני הצדדים הזדמנות יוצאת מן הכלל למימוש הפוטנציאל בקבוצת ג'י סיטי. לפני 6 שנים לקחתי על עצמי אתגר עם רכישת ארי נדל"ן (ארנה גרופ) שנסחרה אז בשווי של כ-50 מיליון שקל בלבד והובלנו אותה לשיאים עם הון עצמי שמגיע היום לכ-1.2 מיליארד שקל. עסקת ג'י סיטי מהווה אתגר נוסף עבורנו, אך אנו בטוחים שבעזרת הניסיון הרב, צוות מצוין, חוסנה הכלכלי של הקבוצה וביחד עם ידידי, חיים כצמן והנהלת ג'י סיטי, נוביל את החברה לפסגות חדשות. נמשיך לבנות ולטפח את האמון מול המשקיעים, באמצעות הרוח היזמית והצעירה שלנו, כדי לבסס יסודות חזקים להצלחת החברה."

חיים כצמן, בעל השליטה בנורסטאר, מסר: "העסקה עם ארי נדל"ן היא מהלך אסטרטגי שמחזק הן את ג'י סיטי והן את נורסטאר. אנו שמחים וגאים ששחקן עסקי משמעותי כמו צחי אבו בחר להצטרף ולהשקיע סכום כה משמעותי בחברה, ורואים בכך הבעת אמון משמעותית בג'י סיטי, בהנהלתה, בביצועיה ובפוטנציאל הצפת הערך שלה. המהלך יאפשר הזרמת הון, חיזוק פיננסי והפחתת מינוף בג׳י סיטי, ובמקביל הפחתת חוב משמעותית בנורסטאר, תוך שנורסטאר ממשיכה להחזיק נתח משמעותי בחברה. יחד עם צחי אבו וארי נדל"ן נפעל להאיץ יוזמות עסקיות, להוביל מהלכי צמיחה והשבחת נכסים, ולהחזיר את ג'י סיטי למקומה הראוי כאחת מקבוצות הנדל"ן המשמעותיות הנסחרות בישראל. אני מאמין שזו עסקה שתייצר ערך משמעותי לכל בעלי המניות ותבסס את המשך הצמיחה של הקבוצה לאורך זמן."

את ארי נדל"ן ליוו בעסקה עו"ד תומר סלע ממשרד מיתר, רו"ח דורון גיבור מדלויט ופלג פאר מלידר שוקי הון. את נורסטאר ליוו בעסקה עו"ד אריאל עמינצח ועו"ד יונתן גזית ממשרד מיתר וצחי סולטן מדיסקונט קפיטל.