המתיחויות בין אירופה לארה"ב בנאט"ו מדגישות הזדמנויות מבניות

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ חידש את ביקורתו כלפי מדינות אירופה במהלך פסגת נאט"ו, וציין כי הוא "מאוכזב מאוד" מחוסר הרצון של בעלות הברית לסייע במלחמה של ארה"ב נגד איראן. טראמפ לא שלל נסיגה של כוחות צבאיים נוספים מאירופה, ואישר מחדש את קריאותיו לקבלת ריבונות על גרינלנד מידי דנמרק - נושא המהווה מקור למתיחות מול מדינות אירופה.

דברים אלו הגיעו על רקע ראיות מחודשות למאמצים אירופיים להגברת האוטונומיה האסטרטגית מול ארה"ב ולהגדלת ההוצאות הביטחוניות.

בעוד שהתפתחויות מסוג זה מצביעות על המשך הלחצים ביחסים בין ארה"ב לאירופה, הן גם מדגישות כמה מגמות ארוכות טווח, שלהערכתנו צפויות לתמוך בתעשיות אירופיות נבחרות.

העלייה המהירה בהוצאות הצבאיות של אירופה צפויה לספק תמיכה מתמשכת הן למגזר הביטחוני והן למגזר התשתיות.

העלייה הרחבה יותר במתיחויות הגיאופוליטיות צפויה להגביר את המומנטום לקראת גיוון שרשראות האספקה התעשייתיות - דבר שיגדיל את הביקוש לאוטומציה ורובוטיקה כדי לשמור על עלויות תחת שליטה.

הסלמה מחודשת בעימות בין ארה"ב לאיראן מדגישה את הסיכונים המתמשכים לשרשראות האספקה של נפט וגז - מה שלהערכתנו, יגביר את המיקוד של ממשלות וחברות בתהליכי הפחתת פליטות פחמן (דה-קרבוניזציה).

מארק האפלה, מנהל ההשקעות הראשי (CIO) של UBS Global Wealth Management, מציין:

"אירופה נכנסת לשלב של התחדשות, המובל על ידי חברות ברמה עולמית, האצה בצמיחת הרווחים, ושילוב עוצמתי של תמיכה במדיניות פיסקאלית, מוניטרית ומבנית. אנו מזהים את ההזדמנויות המשכנעות ביותר בחברות שנמצאות בעמדה מתאימה להרוויח הן ממגמות גלובליות - כגון בינה מלאכותית (AI), אנרגיה ומשאבים, והארכת תוחלת החיים (longevity) - והן מהרפורמות המבניות השאפתניות של אירופה. גישה מגוונת על פני תחומי הביטחון והתשתיות, תעשייה 4.0 ואוטומציה, דה-קרבוניזציה ונושאים מבניים קשורים, נותרה, לדעתנו, הדרך היעילה ביותר לניצול הזדמנויות אלו".

לסקירת ה-CIO Daily House View העדכנית של UBS Global Wealth Management.