לא יעזור כלום: מלחמה, גם רחוקה, יכולה להשפיע על המדדים - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות

יום המסחר (16-07) בקרנות הנאמנות התאפיין בעליות של קרנות המטבע. בעולות היומיות הובילה קסם אקטיב דולר פי 3 שזינקה בשיעור של 2.11 אחוזים, ואחריה איילון אקסטרים דולר פי 3 שהוסיפה 2.09 אחוזים וקרן מחקה תל אביב נפט וגז MTF שטיפסה 1.64 אחוזים. בעולות החודשיות שלטו קרנות הבנקים הממונפות, כשמיטב בנקים פי 3 התחזקה ב-21.44 אחוזים, איילון אקסטרים בנקים פי 3 טיפסה 21.31 אחוזים, וברק אולטרה בנקים פי 3 הוסיפה 21.14 אחוזים.

בעולות מתחילת השנה בלטו מדדי הדגל, כשקרן איילון אקסטרים תל אביב 35 פי 3 זינקה 32.50 אחוזים, ברק אולטרה תל אביב 35 פי 3 הוסיפה 31.41 אחוזים, ואלטשולר שחם מחקה Smart Beta משולבת תל אביב Large Cap חודשי עלתה ב-31.33 אחוזים. מנגד, ביורדות היומיות ספגו קרנות הבנקים מימושים, כשמיטב בנקים פי 3 השילה 3.67 אחוזים, ברק אולטרה בנקים פי 3 איבדה 3.60 אחוזים, ואיילון אקסטרים בנקים פי 3 נפרדה משיעור של 3.40 אחוזים.

ביורדות החודשיות רשמה דולפין יתר נסיגה של 6.37 אחוזים, קסם אקטיב שורט דולר פי 2 חתכה 3.59 אחוזים מערכה, ומיטב מניות יתר ספגה ירידה של 2.62 אחוזים. את רשימת היורדות מתחילת השנה חתמו קסם אקטיב דולר פי 3 שאיבדה 15.63 אחוזים, ברק אולטרה בנקים פי 3 שהשילה 15.62 אחוזים, ואיילון אקסטרים דולר פי 3 שנפרדה מ-15.49 אחוזים.

 

 

קטגורית קרנות בפוקוס

מניות בחו"ל

הקרנות הגדולות בקטגוריה

 

לפניכם קטגוריה כללית מאוד: מניות בחו"ל ומעניין היה לראות מה הן המובילות מבין הגדולות בתחום הרחב הזה. ובכן, בתחום היקף הנכסים, קרן אלטשולר שחם שווקים מפותחים עד 30 אחוז מט"ח בלטה בצורה בולטת כאשר הציגה את גודל הקרן המשמעותי ביותר, אשר עמד על 951.80 מיליוני שקלים. בגזרת התשואות קצרות הטווח, קרן מיטב מניות טכנולוגיה חוץ לארץ תפסה את ההובלה, כאשר הציגה ביצועים חריגים עם תשואה יומית של 0.97 אחוזים ותשואה מתחילת החודש של 4.81 אחוזים.

נתונים אשר בלטו במיוחד אל מול ממוצע טבלה יומי צנוע של 0.07 אחוזים וממוצע קטגוריה יומי אשר רשם נסיגה של 0.15 אחוזים. במבט מתחילת השנה, קרן אנליסט טכנולוגיות חוץ לארץ תפסה את הבכורה עם תשואה מרשימה של 16.18 אחוזים, נתון שהתעלה משמעותית מעל ממוצע הטבלה באותה תקופה, שעמד על 7.83 אחוזים בלבד.

כאשר בחנו את טווחי הזמן הארוכים יותר ואת זרימת הכספים, קרן אימפקט Global Sharesשלטה ביד רמה, כאשר משכה אליה את הגיוס האחרון הגבוה ביותר שעמד על 57.83 מיליוני שקלים. במקביל, הקרן הובילה את התשואות לתקופה של שנה עם 24.56 אחוזים ואת התשואות לשלוש שנים עם זינוק פנומנאלי של 88.08 אחוזים, ביצועים שהשאירו הרחק מאחור את ממוצע הטבלה לשלוש שנים שעמד על 51.18 אחוזים ואת ממוצע הקטגוריה שהסתפק בתוספת של 39.19 אחוזים.

 

הבורסות

ארה"ב

פשוט מדהים כיצד המספרים שונים מן המציאות האינטואיטיבית. ביום שלישי התפרסם מדד המחירים לצרכן בארצות הברית, והציג נתונים נמוכים בהרבה מן הצפוי. ביום רביעי הגיע תורו של מדד PPI, מדד מחירי היצרנים, אשר הציג גם הוא נתונים נמוכים מן הצפוי, עם ירידה בשיעור של 0.3% אל מול צפי לעמידה במקום של 0.0%. בד בבד, התקבלו באותו היום נתוני הייצור של אזור ניו יורק, שהצביעו על זינוק חד.

ביום חמישי נרשמה נסיגה במכירות הקמעונאיות בשיעור של 0.2% אל מול צפי ל-0.0%, וזאת במקביל לגידול חריג בנתוני הייצור של אזור פילדלפיה, שעמדו על 41.4 מול 12.7. המשמעות המשתמעת מכך היא שאין אינפלציה והיצרנים פועלים בתפוקה גבוהה, אך מנגד חסרים קונים, מה שיוצר תמונה מורכבת ומבולבלת. מה האמת? והאם זה נובע מעיכובים בדיווח?

הבורסה ככל הנראה התעלמה מהתסבוכת הזו והחליטה לשמור על פרופיל נמוך יחסית, עם תנודות מתונות, וזאת שעה שמחיר חבית הנפט עומד גבוה ברקע העימות בין ארצות הברית לאיראן (ברנט: 84.88$). מי שהמשיך לסבול הוא ענף השבבים, המיוצג בתעודת SMH: -3.70%, והדבר התחיל להיראות כאילו הבועה בסקטור זה החלה להיסדק. מעבר לכך נציין: גם מניות הענק, המיוצגות בתעודת MAGS, חוו יום שלילי ואיבדו 1.30 אחוזים. בגזרת הסחורות והמטבעות הווירטואליים נרשמה חולשה, כאשר תעודת הזהב GLD נסוגה בשיעור של 1.98 אחוזים ומטבע BTCUSD נפרד משיעור של 0.95 אחוזים.

אגרות החוב הממשלתיות, המיוצגות על ידי תעודת TLT, שמרו על יציבות יחסית ורשמו ירידה מזערית של 0.04 אחוזים בלבד. מנגד, מי שבלט לחיוב והפגין עוצמה היה סקטור הבנקים, כאשר תעודת KBE זינקה והוסיפה 2.44 אחוזים לערכה. במקביל, מדד הדולר האמריקאי DXY התחזק קלות וטיפס בשיעור של 0.21 אחוזים. לבסוף, הנה המדדים העיקריים:
 

 

תל-אביב

שוק המניות הישראלי נתון במצב רגיש מאוד. למרות חידוש המלחמה באופן מעשי בין ארצות הברית לאיראן, לרבות חידוש המצור על האוניות האיראניות במפרץ, השוק המקומי הצליח להיתמך באזור ההגיוני והצפוי, דהיינו סביב רמת 4,000 הנקודות (3,992), ולרשום משם עליות. עם זאת, כל עוד לא נחצית רמת 4,332 הנקודות, לא יהיה בתנועה זו שום שינוי מהותי לגבי המגמה השלילית הכללית הקיימת מאז הנסיגה מן השיא.

משום כך, לירידות השערים של יום המסחר הנוכחי (16-07) הייתה חשיבות רבה כל כך. אם ההתפתחויות במישור הגיאופוליטי, יחד עם הירידות בניו יורק, יגרמו לשבירה של רמת 4,000 הנקודות, לא תהיה לבורסה המקומית ברירה אלא להיכנס לשלב חדש של תיקון כלפי מטה, שיהיה משמעותי הרבה יותר. בינתיים, השוק דשדש בין שתי הרמות הקריטיות בהמתנה להתפתחויות. בגזרת המט"ח, צמד הדולר שקל המשיך להתחזק (0.77%), בעוד שמניות הגז והנפט הובילו עם עלייה דרמטית של 1.64%.

סקטור הטכנולוגיה ספג מימושים כבדים (0.94%-) בעקבות השפעתו השלילית של השוק האמריקאי, וזאת למרות שסקטור הביומד המשיך להפגין עוצמה. מדד הנדל"ן רשם ירידות (0.92%-), בדומה למניות הפיננסים (1.11%-) והמניות הקטנות (0.21%-). מניות הבנקים, אשר זינקו ביום המסחר הקודם בשיעור של כחמישה אחוזים, ספגו מימושים (1.21%-), זאת אל מול מניות הביטוח ששמרו על יציבות ועמדו יחסית במקום (0.54%-). בסך הכול, היה זה יום מסחר שלילי למדי, חרף היציבות שהפגין מדד תל אביב 90 (0.18%-) אל מול הירידה החדה במדד תל אביב 35 (0.95%-).

 

 

פעילות המוסדיים בת"א 35

יום המסחר של יום רביעי (15-07) התאפיין בפעילות גבוהה וענפה, עם מחזור יומי כולל של 2.94 מיליארדי שקלים. בזירת הגופים המוסדיים נרשמה כניסת כספים נטו חיובית ברמה של 34.1 מיליוני שקלים בלבד, נתון אנמי וחסר חשיבות אמיתית. את רשימת הקניות נטו הובילה בצורה מובהקת מניית טאואר, ששאבה אליה 174.8 מיליוני שקלים נטו וזינקה בשיעור של 2.01 אחוזים. במקום השני ניצבה נובה עם זרימה חיובית נטו של 66.3 מיליוני שקלים ועלייה של 1.33 אחוזים.

את השלישייה הפותחת השלימה מזרחי טפחות, שריכזה קניות נטו של 49 מיליוני שקלים לצד עליה של 5.64 אחוזים. מנגד, את גל המכירות והפדיונות נטו הובילה מניית לאומי, אשר השילה 84.6 מיליוני שקלים נטו למרות שטיפסה בשיעור של 5.50 אחוזים. אחריה התמקמה דיסקונט א, שנפרדה מסכום של 55 מיליוני שקלים נטו אף על פי שזינקה בשיעור של 5.54 אחוזים. את רשימת המימושים חתמה מניית פועלים, שסבלה ממכירות נטו בהיקף של 41.1 מיליוני שקלים חרף העובדה שהוסיפה 4.67 אחוזים לערכה.

כאמור, מעניין לציין שמניות הבנקים היו בין הנמכרות ביותר כאשר הן עלו בצורה חריגה באמת. מה זה אומר לגבי המוסדיים? האם הם שימשו כאן כעושי שוק? או שהיו שמחים להיפטר מסחורה למי שהיה מוכן לבוא ולקנות אותה? לאותם המוסדיים הפתרונים.

 

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]