בנק ניהול העושר - יוליוס בר מפרסם את דוח העושר ואורח החיים העולמי לשנת 2026

מדד אורח החיים של יוליוס בר מצביע על עלייה משמעותית של 10.2% בעלות השמירה על "רמת חיים פרימיום", במונחים דולריים, במהלך 12 החודשים האחרונים. סינגפור נותרה העיר היקרה בעולם עבור בעלי הון, ציריך עלתה למקום השני ומונקו נכנסה לראשונה לשלישייה הראשונה. הדוח מדגיש את חשיבותם הגוברת של שערי המטבע ושל הניידות בעולם גלובלי מפוצל.

דוח העושר ואורח החיים העולמי של יוליוס בר לשנת 2026 מתפרסם על רקע גלובלי מורכב ומשתנה במהירות. השנה החולפת התאפיינה בתנודתיות גיאופוליטית מוגברת, בשינויים בדפוסי הסחר, בתנודות בשערי החליפין ובהתחדשות החששות מפני אינפלציה. אף שהשווקים הפיננסיים הפגינו חוסן, לכוחות הללו יש השפעה ממשית על עלות השמירה על רמת חיים גבוהה עבור בעלי הון ברחבי העולם.

חשוב לציין כי איסוף הנתונים למדד הסתיים בסוף פברואר, ועבודת השטח לצורך הסקר הסתיימה בתחילת מרץ 2026. לפיכך, השפעת המצב המתמשך במזרח התיכון אינה מגולמת בממצאים. בהתאם לכך, הדוח מתמקד בתמונה הרחבה העולה מן הנתונים, במשמעותם עבור אנשים בעלי ניידות גלובלית ובהשפעתם על אסטרטגיות לניהול עושר. המגמות שנרשמו הן במדד אורח החיים והן בסקר אורח החיים מוסיפות להיות תקפות, ובמקרים רבים ייתכן שאף התעצמו לנוכח הטלטלה הגיאופוליטית הנוכחית, דבר שהופך את הדוח השנה לרלוונטי במיוחד.

בשנת 2026 עלתה העלות הממוצעת של שמירה על רמת חיים פרימיום ב-10.2% במונחים דולריים. עם זאת, הנתון המרכזי הזה מספר רק חלק מהסיפור. כפי שמראה הדוח השנה, חלק ניכר מהעלייה אינו נובע רק מאינפלציה מקומית, אלא מתנודות חדות בשערי המטבע. ערים הקשורות למטבעות שהתחזקו, ובעיקר לפרנק השווייצרי ולאירו, טיפסו בדירוג, בעוד שערים הקשורות באופן הדוק יותר לדולר האמריקאי איבדו גובה.

דירוג הערים מבוסס על מדד אורח החיים של יוליוס בר, הבוחן את עלותו של סל הכולל 20 מוצרים ושירותים המייצגים שמירה על "רמת חיים פרימיום" ב-25 ערים ברחבי העולם. עבור יחידים ומשפחות בעלי ניידות גלובלית, המדד מציע נקודת מבט חשובה על האופן שבו מטבע, מקום מגורים ובחירות אורח חיים עשויים להשפיע על כוח הקנייה ועל יכולת השמירה על איתנות פיננסית לאורך זמן.

ממצאים אזוריים

סינגפור נותרה העיר היקרה בעולם עבור בעלי הון זו השנה הרביעית ברציפות. מיקומה משקף את העלויות הגבוהות של נדל"ן למגורים ושל כלי רכב, לצד חוזקו של הדולר הסינגפורי. אף שהשינויים במחירים במטבע המקומי נותרו מתונים יחסית, חוזקו של המטבע הסינגפורי הביא לכך שבמונחים דולריים העלויות בעיר עלו בהתאם לממוצע העולמי. יציבותה הפוליטית של העיר, כלכלתה העמידה והקישוריות הגלובלית שלה ממשיכות לתמוך באטרקטיביות שלה בעולם המאופיין באי-ודאות.

ציריך עלתה שלושה מקומות והפכה לעיר השנייה ביוקר המחיה במדד. העלייה נבעה פחות מהתייקרויות מקומיות ויותר מהתחזקות הפרנק השווייצרי מול הדולר האמריקאי. מונקו נכנסה אף היא לראשונה לשלישייה הראשונה, בתמיכת התחזקות האירו ומחירי הנדל"ן הגבוהים במיוחד בה. הונג קונג ירדה למקום הרביעי, בעוד לונדון ירדה למקום החמישי, לאחר שב-2025 הייתה מועמדת מרכזית למקום הראשון.

אזור אסיה והפסיפיק מוסיף להיות מוקד עוצמה של עושר עולמי, עם חמש ערים בעשירייה הראשונה. לצד סינגפור והונג קונג, גם שנגחאי, סידני ובנגקוק נכללות בין עשר הערים היקרות במדד. סידני רשמה השנה את העלייה החדה ביותר, לאחר שטיפסה שישה מקומות למקום השמיני, בעקבות שילוב בין התחזקות הדולר האוסטרלי לבין העלות הגבוהה של יבוא מוצרי פרימיום. למרות זאת, המחירים הממוצעים באזור אסיה והפסיפיק עלו ב-7.4% במונחים דולריים, שיעור הנמוך מהממוצע העולמי.

אירופה נותרה אחד האזורים היקרים בעולם. עליות המחירים בערי אירופה הסתכמו בממוצע של 14.1% במונחים דולריים, שיעור גבוה משמעותית מהממוצע העולמי, בעיקר בשל התחזקות האירו והפרנק השווייצרי. ציריך, מונקו, פריז, מילאנו ופרנקפורט טיפסו כולן בדירוג, בעוד ברצלונה נותרה ללא שינוי. לונדון, לעומת זאת, ירדה למקום החמישי, משום שהליש"ט נע במסלול דומה לזה של הדולר האמריקאי, ובכך הגביל את העלייה היחסית במחירים לעומת ערים ביבשת אירופה.

בדוח העושר ואורח החיים העולמי השנה, הסיפור המרכזי ביחס לאזור המזרח התיכון נוגע יותר להקשר מאשר לממצאים עצמם. דובאי ירדה למקום ה-14 במדד. אף שמדובר בירידה בולטת, היא מוסברת בעיקר בכך שערים אחרות במדד הפכו יקרות יותר, ולא בכך שדובאי הפכה זולה יותר. הדירהם צמוד לדולר האמריקאי, עובדה שהשפיעה משמעותית על מיקומה של העיר בדירוג. חשוב לציין, כפי שכבר הוזכר, כי איסוף הנתונים הושלם לפני פרוץ העימות עם איראן. בהתאם לכך, השפעת המצב הנוכחי במזרח התיכון אינה משתקפת בממצאים הנוכחיים.

לראשונה זה שלוש שנים, אף עיר ביבשת אמריקה אינה מופיעה בעשירייה הראשונה בעולם. ניו יורק נותרה העיר המדורגת הגבוה ביותר באזור, ואחריה סאו פאולו, שעלתה למקום ה-12. גם סנטיאגו דה צ'ילה ומקסיקו סיטי עלו בדירוג, בתמיכת עליות מחירים מקומיות משמעותיות ותנועות בשערי המטבע. יבשת אמריקה מוסיפה להתאפיין בשונות גבוהה: צפון אמריקה הציגה צבירת עושר חזקה והתנהגות השקעתית יציבה, בעוד אמריקה הלטינית הפגינה זהירות רבה יותר והתמקדות חזקה יותר בשמירה על כוח הקנייה.

התפתחויות מחירים בולטות במדד

המטבע הוא הגורם המרכזי המגדיר את המדד השנה, אך הוא אינו הגורם היחיד לשינוי. גם עלויות חומרי הגלם מילאו תפקיד משמעותי. הבולט שבהם הוא מחיר הזהב, שיותר מהכפיל את עצמו מאז 2024, והשפיע על קטגוריות של מוצרי יוקרה כגון תכשיטים ושעונים. מחירי התכשיטים עלו ב-16.4%, ומחירי השעונים עלו ב-15.5%.

מחירי מוצרי היוקרה עלו באופן רוחבי, בשיעור ממוצע של 12.3%. העלייה משקפת שילוב של התייקרות חומרי גלם, בהם עור ומתכות יקרות, עלויות כוח עבודה מיומן במיוחד ותמחור אסטרטגי מצד מותגי יוקרה גלובליים. בתי יוקרה רבים ממוקמים באירופה ומבססים את מחיריהם על מטבעות חזקים יותר, כגון האירו או הפרנק השווייצרי, דבר המשפיע גם על המחירים הקמעונאיים ברחבי העולם. מחירי המוצרים עלו בשיעור חד יותר ממחירי השירותים, בניגוד לחלק מהמגמות שנרשמו בשנים קודמות.

כריסטיאן גאטיקר, ראש מחלקת המחקר ביוליוס בר, מסר: "המטבע שוב ניצב בחזית, אך האינטראקציה בין מטבעות, נכסים והתנהגות היא שמגדירה את הסיפור האמיתי."

ממצאי סקר אורח החיים

סקר אורח החיים בוחן לעומק את חייהם ואת מגמות הצריכה של בעלי הון באירופה, באזור אסיה והפסיפיק, במזרח התיכון, בצפון אמריקה ובאמריקה הלטינית. הסקר בוחן גם שינויים בדפוסי הצריכה ובעמדות כלפי אי-ודאות גלובלית, קיימות וצרכים פיננסיים. בכך הוא מציג תמונה רחבה יותר ומספק תובנות ונתונים המרחיבים באופן משמעותי את מדד אורח החיים.

לאחר 12 חודשים סוערים נוספים, הסקר השנה מראה כי אי-ודאות גיאופוליטית הפכה לדאגה כמעט אוניברסלית. בכל האזורים, בין 82% ל-95% מהמשיבים ציינו כי הם מודאגים או מודאגים מאוד מהמצב הגיאופוליטי. המציאות הגלובלית החדשה משפיעה על האופן שבו בעלי הון מוציאים, מתכננים ומשקיעים.

אף שהעושר ממשיך לצמוח בקרב המשיבים בכל האזורים, דפוסי ההוצאה האזוריים התגבשו לכדי כלכלת יוקרה מובהקת הפועלת בשתי מהירויות. ההוצאות באזור אסיה והפסיפיק ובמזרח התיכון גבוהות משמעותית מאלו שבאירופה, בצפון אמריקה ובאמריקה הלטינית, כאשר אירופה מציגה את ההתכווצות החדה ביותר בהוצאות. הוצאות על חוויות מוסיפות להוביל בכל האזורים, בהובלת ביקוש חזק לאירוח יוקרתי ולמסעדות פרימיום.

גם ההוצאות הקשורות לבריאות זינקו, והיו אחת משתי הקטגוריות היחידות, לצד נסיעות פנאי, שרשמו עלייה בכל האזורים. הדבר מאשר את המשך הרלוונטיות של מגמת "בריאות היא עושר", כאשר בעלי הון רואים יותר ויותר בבריאות ובאריכות ימים מרכיבים מרכזיים בעושר הכולל שלהם.

הסקר מראה גם כי בעלי הון מתאימים את דפוסי הצריכה שלהם בתגובה למכסים, לתנועות בשערי המטבע ולאי-הוודאות הגלובלית. לפחות אחד מכל שלושה משיבים כבר שינה את המקור הגיאוגרפי של חלק מרכישות מוצרי היוקרה שלו. יותר ממחצית מהמשיבים ישקלו כיום לנסוע לחו"ל כדי לרכוש מוצרי יוקרה ולעקוף מכסים, וכרבע כבר עושים זאת בפועל.

גם התנהגות ההשקעה השתנתה. הרוב המכריע של המשיבים בכל האזורים שינה את תיקי ההשקעות שלו בתגובה לעלייה בסיכונים המקרו-כלכליים והפוליטיים. אף שנכסים מסורתיים מוסיפים לשמש בסיס לתיקים, בעלי הון פונים יותר ויותר לאסטרטגיות הגנתיות, הכוללות מתכות יקרות, פיזור גיאוגרפי ונזילות גבוהה יותר.

משקיעים באזור אסיה והפסיפיק מובילים בהתנהגות מסתגלת, כאשר 73% מהם הגדילו את הפיזור בתיקיהם, בהם 53% שהגדילו את החשיפה למתכות יקרות ו-46% שהרחיבו את הפיזור הגיאוגרפי. גם משקיעים במזרח התיכון מציגים תיקים מפוזרים היטב, המתמקדים בטווח הארוך, לצד עניין משמעותי בנכסים אלטרנטיביים ובפריטי אספנות. אירופה נותרה שמרנית יותר, עם העדפה לשימור עושר ולתיקים המבוססים במידה רבה על קרנות, בעוד צפון אמריקה מציגה את היציבות הגבוהה ביותר בעמדות פיננסיות ואת הגידול המדווח החזק ביותר בשווי הנכסים. אמריקה הלטינית ממוקמת בתווך, כאשר המשקיעים מתמקדים ביצירת הכנסה ובשימור עושר, ובמקביל מגלים עניין במגמות עתידיות.

בסך הכול, דוח העושר ואורח החיים העולמי לשנת 2026 מראה כי עושר כיום משתרע הרבה מעבר לנכסים פיננסיים. הוא כולל גם אורח חיים, ביטחון, בריאות, ניידות והרמוניה בין-דורית.