הכסף חוזר לטכנולוגיה, אבל השוק בררני: שיאים בוול סטריט לצד תגובות צוננות לדוחות חזקים

וול סטריט

הנאסד״ק עלה ב־2.6%, אס אנד פי 500 ב־1.8% והדאו ב־1.7%. מדד השבבים זינק ב־6.6% ופלנטיר ב־29.5%.

במבט ראשון זה נראה כמו חזרה מלאה למניות הבינה המלאכותית, אבל השוק עדיין בררני: הכסף מגיע בעיקר לחברות שמצליחות לחבר בין ההשקעות הגדולות לבין צמיחה בהכנסות.

איי־אם־די

ההכנסות צמחו ב־50% ל־11.54 מיליארד דולר, ופעילות מרכזי הנתונים יותר מהכפילה את עצמה ל־6.72 מיליארד. גם התחזית לרבעון הבא גבוהה מהצפי, אך המניה יורדת בכ־9% במסחר המאוחר.

זו לא אכזבה בדוח, אלא ההבדל בין דוח טוב לציפיות מצוינות. אחרי העלייה במניה, השוק חיפש הפתעה גדולה יותר.

אל על

ההכנסות עלו ב־27% ל־986 מיליון דולר והרווח הנקי הוכפל ל־132 מיליון דולר, למרות פגיעה של כ־55 מיליון דולר בעקבות המלחמה מול איראן.

אלה מספרים חזקים, אבל חשוב לזכור שהרווחיות עדיין נתמכת בנוכחות מוגבלת של חברות תעופה זרות. ברבעון השלישי החברה מתכננת להגדיל את היצע המושבים בעד 10%.

טאואר ו־וויקס

טאואר דיווחה על הכנסות שיא של 460 מיליון דולר ורווח נקי של 91 מיליון. המספר החשוב הוא התחזית: 520 מיליון דולר ברבעון הבא, עלייה של 13% בתוך רבעון ושל 31% בשנה. פעילות הסיליקון פוטוניקס כבר הגיעה לקצב שנתי של 680 מיליון דולר וצפויה לעבור מיליארד דולר ברבעון הרביעי.

וויקס הציגה צמיחה של 15% בהכנסות ל־563 מיליון דולר. בבייס44 השוליים הגולמיים צפויים להגיע לכ־60% במחצית השנייה, לעומת כמעט אפס בתחילת השנה. כלומר, הפעילות מתחילה להראות לא רק צמיחה אלא גם כלכלה הגיונית יותר.

תל אביב והשווקים הבוקר

ת״א 35 עלה אתמול ב־0.81%. הדואליות מגיעות עם פערים חיוביים של כ־8% בטאואר, 6.3% בקמטק ו־2.1% בנובה. הדולר נסחר מעט מתחת ל־3 שקלים.

באסיה הניקיי עולה בכ־3.5% והקוספי בכ־4.3%. במקביל, תשואת אג״ח ארה״ב לעשר שנים ירדה לכ־4.60% והברנט נסחר סביב 79 דולר. הירידה בנפט תומכת בשוק, אבל היא כבר מגלמת התקדמות מול איראן עוד לפני שנחתם הסכם.

מה צפוי היום

15:15: דוח התעסוקה במגזר הפרטי בארה״ב, צפי לתוספת של כ־70 אלף משרות.

15:00–15:30: דוחות ושיחות המשקיעים של בזק, נייס ואיי־סי־אל.

17:00: מדד השירותים האמריקאי, צפי ל־54.3 נקודות.

17:30: מלאי הנפט בארה״ב.

לאחר נעילת וול סטריט: דוחות אורמת.

לסיכום

הכסף חוזר לטכנולוגיה, אבל התגובה לאיי־אם־די מזכירה שהשוק כבר לא מסתפק בצמיחה — הוא דורש הפתעה גם ביחס לציפיות הגבוהות.