"התבוסה הגדולה של ארה"ב מאז וייטנאם" והבורסה בישראל - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות

ביום רביעי (05-08) בעולם קרנות הנאמנות ראינו מגמות מעורבות עם בולטות סקטוריאלית מובהקת בחלק מטווחי הזמן. בגזרת הקרנות העולות בטווח היומי, אי.בי.אי. מחקה אינדקס תיירות ישראל הובילה עם עלייה של 2.71%, אחריה פינסה (!) אג"ח חברות שהוסיפה 2.08%, ופינסה 20/80 שעלתה ב-1.20%. במבט חודשי, קסם אקטיב שורט דולר פי 2 זינקה ב-3.31%, פינסה (!) אג"ח חברות טיפסה ב-2.11%, ופינסה 20/80 התחזקה ב-1.28%.

בטווח הארוך החיובי מתחילת השנה, איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 רשמה את העלייה החדה ביותר עם 27.67%, כשאחריה איילון מניות ביטוח שהוסיפה 26.32% וברק אולטרה ת"א 35 פי 3 שעלתה ב-25.99%. מנגד, בגזרת הקרנות היורדות נרשמה שליטה סקטוריאלית מובהקת בכל טווחי הזמן: בטווח היומי, סקטור הבנקים הציג בלעדיות שלילית מוחלטת כאשר מיטב בנקים פי 3 השילה 4.82%, ברק אולטרה בנקים פי 3 נחתכה ב-4.81% ואיילון אקסטרים בנקים פי 3 איבדה 4.70%.

בטווחי הזמן של חודש ומתחילת השנה, נרשמה בלעדיות סקטוריאלית מלאה של הקרנות הממונפות על מדד תל אביב 90. בטווח החודשי, איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 ספגה מימושים של 7.98%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נסוגה ב-7.97% ומיטב ת"א 90 פי 3 איבדה 7.93%. הפגיעה בקרנות אלו העמיקה במבט מתחילת השנה, שם מיטב ת"א 90 פי 3 נחתכה ב-21.07%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 השילה 20.67% ואיילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 חתמה את התצוגה השלילית כשהחסירה 20.47%.

הבורסות

ארה"ב

שוק המניות האמריקאי חי כרגע על בסיס מה שקורה בעונת הדוחות. אבל, בל נשכח שיש גם אירועים חיצוניים גיאו-פוליטיים, כמו המלחמה עם איראן, וידיעות מקרו-כלכלה חשובות. בחזית המלחמה מחכים לראות אם יושג עוד הסכם מביש שניתן לומר עליו שהוא חסר ערך בעוד שבוע-שבועיים... בינתיים שקט יחסי עם יציבות של מחיר הנפט מסוג ברנט וגם מסוג WTI.

בחזית המקרו, אנו נמצאים בשבוע של נתוני תעסוקה ממשלתיים ביום שישי. זהו תמיד אירוע מכונן שכולם מחכים לו בגלל החשיבות שנותן לו הבנק המרכזי (הפדרל רזרב) בזמן קביעת המדיניות המוניטארית (קביעת הריבית). ביום רביעי התקבל נתון נמוך מן הצפוי (44 אלף מול צפי של 68 אלף) בכמות המשרות שנוצרו בשוק הפרטי החודש.

האם זה אומר משהו לגבי הנתון הממשלתי? ביום שישי התשובה. בינתיים, נציין ירידה חריגה של 13.61% במניית SpaceX, נסיגה של 4.05% במניית Google, וצניחה של 7.04% ב-AMD, מול עליות חריגות של 3.43% במניית Nvidia. ומה קרה בשוק באופן כללי? הנה סיכום קצר:

בעוד שמדד Dow הצליח לבלוט בירוק ורשם עלייה מתונה של 0.49%, שאר המדדים ספגו מימושים, כאשר מדד NASDAQ איבד מערכו 0.83%, מדד Russell 2000 נסוג ב-0.59% ומדד S&P 500 החסיר 0.17%. במקביל, מדד התנודתיות VIX צלל בשיעור חד של 4.18%. במעבר לזירת תעודות הסל ניכרה חולשה, כאשר תעודת SMH נחתכה ב-1.04%, תעודת MAGSהשילה 0.78% ותעודת RSP רשמה נסיגה קלה של 0.23%.

לעומת זאת, בזירת הסחורות נרשמה מגמה חיובית עוצמתית, במיוחד בזהב כשתעודת GLDזינקה ב-4.14%, לצד חוזה עתידי על נפט מסוג ברנט שהוסיף לערכו 0.90%. בשוק המטבעות והקריפטו כיווני המסחר התפצלו, כשמדד DXY נחלש ב-0.19% בזמן שה-BTCUSD טיפס ב-0.93%. לבסוף, באגף איגרות החוב, תעודת TLT (אג"ח ממשלתי ארוך) רשמה התחזקות של 0.22%, בעוד תעודת HYG (אג"ח קונצרני לא מדורג גבוה) ספגה ירידה מזערית של 0.04%.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים ממערכת TradingView

תל-אביב

שוק המניות הישראלי נמצא בתקופה של סנטימנט שלילי, למרות שיש לנו ימים עם עליות יפות. בסך הכל, המדד העיקרי עדיין כלוא בין אזור ה-4000 לאזור ה-4200 ולא מצליח להשתחרר ולתת לנו תחושה של אופטימיות מחודשת לגבי שוק ההון הישראלי. החתימה על מזכר ההבנות המביש בין ארה"ב לאיראן הייתה סימן לכך שמשהו עקרוני קרה: כנראה שאין לאמריקאים קיבה ללכת עד הסוף המובהק של שינוי המשטר.

טראמפ פשוט לא עומד בלחצים, בבקשות, ובכלל בלובי של קטאר, טורקיה, פקיסטן וחלק ממדינות המפרץ כמו סעודיה, שמפחדות לגורל התשתיות שלהן. יש גם בחירות משנה, קומוניסטים אנטישמים (כמו ממדני בניו יורק) שנבחרים בכל מיני תפקידים, ובעיקר – חסר בתחמושת ליירוט ואין שום אפשרות פוליטית לפריסה של כוחות קרקע. כל אלו, בפשטות, יהיו הסיבות למה שעוד תיקרא "התבוסה הגדולה של ארה"ב מאז וייטנאם". שוק ההון הישראלי צנח בכ-14% בגלל זה וממאן לראות משהו טוב מגמתי מאז. וכך, ביום רביעי קיבלנו עוד יום של ירידות לא קטנות:

מדד ת"א-125 השיל מערכו 0.68% ומדד ת"א-35 איבד 0.66%, בזמן שהלחץ השלילי לא פסח גם על השורות האחוריות כשהמדדים ת"א-90 ו-SME60 נחתכו ב-0.53% וב-0.73% בהתאמה. במעבר למדדים הסקטוריאליים, התמונה השלילית אף החריפה תוך שניתן היה לזהות בבירור כי ענפי הפיננסים והטכנולוגיה הם שהובילו את משקולת הירידות: סקטור הבנקאות משך את השוק כולו למטה כאשר מדד ת"א בנקים-5 צנח ב-1.60%, מגמה שלילית שבלטה גם במדד ת"א גלובל-בלוטק שספג מימושים כבדים ואיבד 1.29%.

מדד ת"א-פיננסים רשם נסיגה של 0.94%, ואליו חברו מדד ת"א-ביטוח שהשיל 0.84% ומדד ת"א-מעלה שירד ב-0.70%, בעוד שמנגד, מדד ת"א-נדל"ן הציג עמידות יחסית מול הסחף והסתפק בירידה מתונה של 0.43%. לסיום, בזירת המט"ח המגמה הייתה מעורבת; הדולר נחלש ב-0.26% מול השקל ונקבע על שער אבסולוטי של 3.0039 שקלים, בעוד היורו שמר על יציבות גדולה יותר ורשם טיפוס מזערי של 0.01% שקיבע אותו על רמה של 3.4704 שקלים.

קרדיט: מערכת הנתונים של אתר פאנדר

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור הפעילות המוסדית במדד תל אביב 35 של ה-04-08 ראינו כי מחזור המסחר הכולל בשורת הסה"כ עמד על כ-2.161 מיליארד שקלים, נתון המקטלג אותו כמחזור רגיל וממוצע. היקף הפעילות הכללית של המוסדיים ברוטו כלל קניות בסך של כ-701.3 מיליון שקלים אל מול מכירות בהיקף של כ-710.4 מיליון שקלים. כפועל יוצא מכך, בשורת הנטו רשמו המוסדיים מכירות נטו נמוכות של כ-9.1 מיליון שקלים בלבד.

בגזרת המיקרו, בראש הטבלה בלטו שתי מניות שריכזו את הקניות נטו הגבוהות ביותר: מניית פועלים הובילה את המגמה עם קניות נטו בסך של כ-14.0 מיליון שקלים, ואחריה מניית נובה שמשכה קניות נטו בהיקף של כ-9.5 מיליון שקלים. מנגד, בתחתית הטבלה ספגו שתי מניות את המכירות נטו הגדולות ביותר: מניית מזרחי טפחות ריכזה את הלחץ השלילי המרכזי עם מכירות נטו בהיקף של כ-26.2 מיליון שקלים, ואחריה מניית אלביט מערכות שספגה מכירות נטו של כ-11.7 מיליון שקלים.

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]