מור פנסיה מניות מנצחת בכל טווח עד שלוש שנים - ליגת FUNDER לתשואת קרנות הפנסיה ביולי

FUNDER מציג את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

אנחנו מציגים בנוסף ל-3 המסלולים תלויי גיל, גם את מסלול המניות, וגם את המסלול המחקה S&P500. מסלולים שצוברים פופולריות רבה בקרב המשקיעים. לנוכח התוצאות העלובות במסלול ה-S&P500 אני מניח שבשנה הקרובה נראה תזוזה לכיוון של מסלולי המניות.

תובנות עיקריות

1. כלל המסלולים בתשואה גבוהה יותר ממסלול המחקה S&P500 מתחילת השנה, בשנה האחרונה. למעט מסלול מעל גיל 60 שאר המסלולים מובילים גם בתשואה ל-3 שנים.
2. מסלול המניות מנצחים בתשואה ל-5 שנים את מסלול ה-S&P500.
3. במסלול המניות, הפער בין המקום הראשון לאחרון החודש גבוה מ-2%(!). פערים משמעותיים החודש גם במסלול עד גיל 50 וגם במסלול בין 50-60.
4. התופעה של הגופים שבהם התשואה ל-3 שנים גבוהה מהתשואה ל-5 שנים נעלמה החודש לגמרי אצל כלל הגופים.
5. חמישה גופים במסלול ה-S&P500 מפרסמים תשואה ל-5 שנים.
6. שינויים בהובלה מתחילת השנה ול-5 שנים במסלול בין 50-60.

 

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור מובילים במרבית הטווחים

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים תלויי גיל.

התשואה הממוצעת ביולי עומדת על 0.23%- לעומת 0.98%- בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.22%- (אינפיניטי) ל-0.65% (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 7.02%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-15%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-47.19%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 60.39%.

מורמנצחים ביולי עם 0.65%. אחריהם הפניקס עם 0.16%-. מור מובילים בתשואה במרבית חתכי הזמן – מתחילת השנה עם 9.56%, בשנה האחרונה עם 17.26%, ול-3 שנים עם 53.73%. הפניקס מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 66.26%.

 

 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – הפניקס עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים

התשואה הממוצעת ביולי עומדת על 0.05%- לעומת 0.22%- בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.92%- (הראל) ל-0.57% (מור). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת היא 6.38%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-13.47%. תשואה מצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-42.22%. תשואה מצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים, דומה לחודש שעבר על 54.58%.

מור מנצחים ביולי גם במסלול זה עם 0.57%. הפניקס במקום שני עם 0.34%. מור עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 8.18% על חשבון כלל (0.05%- ביולי). כלל עדיין מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 15.23%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 46.78%. הפניקס עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 59.23% על חשבון מיטב (0.24%- ביולי).

 

 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מור עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה

במסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, התשואה הממוצעת ביולי עומדת על 0.02%- לעומת 0.07%- בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.51%- (הראל) ל-0.35% (מור). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת עומדת על 4.94%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה קלות ל-10.05%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-31.45%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 40.99%.

מור מנצחים ביולי עם 0.35%. במקום שני הפניקס עם 0.16%. מור עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 6.09%, על חשבון כלל (0.04% החודש). כלל עדיין מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 11.6%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 34.52%. מיטב (0.04% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 44.12%.

 

 

תשואות מסלול מניות – מור מובילים במרבית הטווחים

מסלול המניות, הוא המסלול בסיכון גבוה יותר, והתשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים משמעותיים, כשהפערים מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת ביולי עומדת על 0.14%- לעומת 1.4%- בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 1.23%- (הראל), ל-0.79% (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 8.26%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-17.79%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית ל-55.98%. התשואה ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 68.32%.

מור מנצחים גם במסלול המניות ביולי עם 0.79%. הפניקס במקום שני גם במסלול זה עם 0.15%. מור מובילים בתשואה במרבית חתכי הזמן – מתחילת השנה (11.83%), בשנה האחרונה (21.41%) וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 64.35%. מנורה מבטחים (0.34%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 73.93%.

 

 

תשואות מסלול S&P500 – כלל מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500 לאור העניין הגובר סביב מסלולים אלה, למרות שבחודשים האחרונים ניכרת הסטת כספים החוצה מהמסלול. ההשוואה בין מסלול זה למסלול המניות רלבנטית ומסייעת לחוסכים לקבל החלטה לגבי המסלול העדיף מבחינתם. בנוסף, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד, עדיין קיימים הבדלים בתשואה בין הגופים השונים.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.78% לעומת 3.39% בחודש שעבר. מתחילת השנה, התשואה הממוצעת עומדת על 4.54%. התשואה בשנה האחרונה ירדה ל-6.82%, התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-35.39%. חמישה גופים מציגים תשואה ל-5 שנים והתשואה הממוצעת דומה לחודש שעבר על 64%.

כלל מנצחים ביולי עם 2%. הפניקס במקום שני גם במסלול זה עם 1.85%. כלל עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 4.77%, על חשבון מיטב (1.74% החודש). מיטב עדיין מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 7.16%, וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 35.78%. הפניקס מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 65.49%.

 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.

 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]