האם מבקר הפנים של מנהל קרן או של חברת ניהול תיקים חייב להיות בעל הסמכה של CIA ?

חוק האכיפה המנהלית יצא לדרך ובתי ההשקעות מאמצים כעת נוהלים מחמירים בבקרת פנים. בנוסף אם יוכח לרשות, להנחת דעתה, כי בתאגיד הופעלה תכנית אכיפה פנימית יעילה סמוך לפני קרות הפרה נבדקת כי אז תתחשב הרשות בהפעלת התכנית כשיקול לזכות התאגיד.

עקב השאלות הרבות בנושא פרסמה היום רשות ניירות ערך את ההבהרות הבאות:

שאלה: חוק ממשל תאגידי קובע, בין היתר, כי סעיף 4(ב) לחוק הביקורת הפנימית, התשנ"ב-1992 יחול על המבקר הפנימי של מנהל קרן ושל חברת ניהול תיקים גדולה, כהגדרתה בתוספת ראשונה א' לחוק ממשל תאגידי. כתוצאה מכך, המבקר הפנימי של מנהל קרן או של חברת ניהול תיקים גדולה יצטרך לפעול על פי תקנים מקצועיים מקובלים. מהם התקנים המקצועיים המקובלים כאמור?

תשובה: לדעת סגל הרשות, התקנים המקצועיים המקובלים שאמורים להנחות את המבקרים הפנימיים הינם תקנים מקצועיים מקובלים שפורסמו על ידי Institute of Internal Auditors  (IIA). כתובת האתר של IIA: https://www.theiia.org.

שאלה: האם מבקר הפנים של מנהל קרן או של חברת ניהול תיקים גדולה, חייב להיות בעל הסמכה של Certified Internal Auditor) CIA) מטעם IIA ?

תשובה: הסמכת CIA מטעם IIA אינה מהווה תנאי כשירות הנדרש למינוי המבקר הפנימי במנהל קרן או בחברת ניהול תיקים גדולה. יחד עם זאת, על ועדת הביקורת של מנהל קרן / חברת ניהול תיקים גדולה לוודא כי למבקר הפנים הכישורים הנדרשים לביצוע תפקידו, לרבות בקיאות בתקנים מקצועיים מקובלים שנקבעו על ידי IIA. יצוין, כי לא פחות חשוב שוועדת הביקורת תוודא כי מבקר הפנים הינו בעל ניסיון בשוק ההון ובקיא בהוראות הדין החלות על מנהל קרן או חברת ניהול תיקים גדולה.

שאלה: על פי תקנים מקצועיים מקובלים, תוכנית העבודה של המבקר הפנימי צריכה להתבסס על הערכת סיכונים. האם מבקר הפנים אמור לערוך בעצמו סקר סיכונים לצורך ביסוס תוכנית העבודה של הביקורת הפנימית?

תשובה: אין מניעה שמבקר הפנים יערוך סקר סיכונים שנועד לשרת את צרכיו, כגון תעדוף מטלות הביקורת, אולם, הואיל ומתבקש שגם הנהלת החברה תעשה שימוש בסקר האמור לצורך ניהול / בקרת סיכונים באופן שוטף, הדבר עלול לפגוע באובייקטיביות של מבקר הפנים, כל עת שיבקר נושא שקשור, במישרים או בעקיפין, לניהול / בקרת סיכונים. לפיכך, ככל שבכוונת הנהלת החברה להסתמך על סקר סיכונים לצורך ניהול / בקרת סיכונים באופן שוטף, לדעת סגל הרשות, רצוי כי הסקר יבוצע על ידי גורם שאינו המבקר הפנימי.

שאלה: על פי חוק ממשל תאגידי, דירקטוריון של מנהל קרן ושל חברת ניהול תיקים גדולה נדרש לאשר את מערך הבקרה הפנימית של החברה. מהם רכיבי מערך הבקרה הפנימית?

תשובה: מערך בקרה פנימית הינו מכלול שיטות ואמצעים אשר נועדו לספק בטחון סביר באשר להשגת יעדי הארגון, לאפקטיביות וליעילות התפעולית, למהימנות הדיווח ולציות להוראות הדין. מערך הבקרה הפנימית מורכב מחמישה רכיבים עיקריים הקשורים זה לזה:

1. פיקוח ההנהלה ותרבות הבקרה.

2. זיהוי והערכת סיכונים.

3. פעילויות בקרה והפרדת תפקידים.

4. קיום מערכות מידע מהימנות וערוצי תקשורת אפקטיביים.

5. פעילויות ניטור ותיקון ליקויים.

לפרטים נוספים אודות רכיבי מערך הבקרה, ניתן לעיין בפרסומים של Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)  COSO). כתובת האתר של COSO: https://www.coso.org.

שאלה: על פי חוק ממשל תאגידי, דירקטוריון של מנהל קרן ושל חברת ניהול תיקים גדולה נדרש לאשר את תוכנית האכיפה הפנימית של החברה. מהם מרכיבי תוכנית האכיפה?

תשובה: רשות ניירות ערך פרסמה קריטריונים להכרה בתוכנית אכיפה פנימית בתחום ניירות ערך וניהול השקעות: https://www.isa.gov.il/Download/IsaFile_5913.pdf. לדעת סגל הרשות, הקריטריונים שפורסמו אמורים להנחות את מנהלי הקרנות וחברות ניהול תיקים גדולות בעיצוב תוכניות האכיפה.

אתר FUNDER >>> למקצוענים בשוק ההון!

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.