ירידות חדות לפני סוכות וקרנות "אג"ח בארץ חברות והמרה" בפוקוס - סקירת בורסות וקרנות יומית

הבורסות

תל-אביב

שוק המניות הישראלי הפגין פסימיות מופגנת: ירידות נרשמו כמעט בכל החזיתות והסקטורים. האם קרה אצלנו משהו דרמטי במיוחד? לא ממש. אמנם אירועים ביטחוניים ומערכת הבחירות מעוררים שוב את המתיחות הציבורית, אך אלו לרוב אינם נכנסים למערכת השיקולים הישירה של המשקיעים.

לכאורה, הזירה המקומית הייתה אמורה לשמור על רוגע, אך אולי הסופ"ש הארוך שברקע דחף לצמצום סיכונים. מי יודע. הנה פירוט היום: סיכום המסחר בבורסה הישראלית ליום 24-09-2026 מציג יום אדום וסוער במיוחד עם ירידות שערים חדות ורוחביות בכל מדדי השוק המובילים והסקטוריאליים, לצד התחזקות המטבעות הזרים מול השקל.

במרכז המפה המקומית, מדד ת"א-125 צלל ב-1.52%- ומדד ת"א-35 השיל 1.44%-, בעוד שמדד ת"א-90 ספג מכה קשה עוד יותר עם נפילה של 1.83%-. בצד הסקטוריאלי נרשמו מימושים כבדים במיוחד, כאשר מדד ת"א-נדל"ן הוביל את המגמה השלילית בצלילה חדה של 2.14%-, ת"א-מעלה איבד 1.89%-, ת"א-ביטוח נחלש ב-1.60%-, ת"א-פיננסים נסוג ב-1.50%-, ות"א-SME60 איבד 1.48%-.

כמו כן, ת"א-גלובל-בלוטק ות"א בנקים-5 חטפו ירידות של 1.28%- ו-1.06%- בהתאמה. בתוך מדד ת"א-125 בלטו לחיוב מניות קוואליטאו שעלו ב-3.03% ונייקס שטיפסה ב-3.00%, בעוד שבתחתית ספגו מניות אלקטרה נדל"ן ודוראל אנרגיה קריסות חדות של 12.32%- ו-6.40%- בהתאמה. בשוק המט"ח המקומי נרשמה מגמה ירוקה וברורה מול השקל, כאשר הדולר התחזק ב-0.45%+ לרמה של 3.0475 שקלים והיורו עלה ב-0.20%+ לרמה של 3.4660 שקלים.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

ארה"ב

והנה, למרות הזינוק בנפט והתשואות הממשלתיות הגבוהות: שוק המניות האמריקאי נשאר יציב מאוד ורשם ירידה חלקית בלבד, כאשר חלק מהסקטורים אף הציגו עליות יפות. מה נאמר: האם יש כאן התערבות? לא. האם היו נתוני מאקרו מפתיעים לטובה? לא. האם מחר צפויות בשורות דרמטיות? לא ממש, למעט נתוני מכירות מוצרי בר-קיימא וסנטימנט הצרכנים. אז מה קרה? בדיוק כמו בשוק הישראלי:

לא ברור מה הביא לזירה המעורבת הזו כאשר מחיר חוזה עתידי על נפט מסוג ברנט שהה מעל 107 דולר לחבית והאג"ח הממשלתי ל-10 שנים הניב 5.22%. וכך, סיכום המסחר בוול סטריט ליום 24-09-2026 מציג יום סוער ותנודתי שנחתם במגמה מעורבת, כאשר המדדים הראשיים ננעלו סביב רמות הבסיס תוך עליות קלות במדד התנודתיות. מדד Dow הוביל את הצד השלילי של השוק בנסיגה של 0.31% (161.61- נקודות) לרמה של 51,349.98 נקודות.

כל זה בעוד מדד S&P 500 העדיף לשמור על איפוק וכמעט ולא זז עם ירידה זעירה של 0.02% (1.90- נקודות) ל-7,704.13 נקודות. מנגד, מדד NASDAQ רשם עלייה סמלית בלבד של 0.01% (3.34+ נקודות) וננעל ברמה של 26,939.37 נקודות. בגזרת החברות הקטנות, מדד Russell 2000 נסוג ב-0.11% (3.09- נקודות) אל עבר 2,835.57 נקודות. במקביל לתנודות הקלות במדדי המניות, מדד התנודתיות VIX רשם טיפוס של 2.44% (0.37+ נקודות) אל עבר 15.55 נקודות, נתון המצביע על עצבנות מסוימת הממשיכה לרחף מעל האווירה בשווקים.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים ממערכת TradingView

פעילות המוסדיים בת"א 35
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

קרנות הנאמנות המקומיות

ב-24-09-2026 נרשמה תמונה מפוצלת בקרנות הנאמנות, כאשר בצד החיובי בלטו קרנות ממוקדות ענפים ונכסים ספציפיים, בעוד שבצד השלילי נרשמה חולשה חריפה בקרנות ממונפות על ת"א 90. בעליות היומיות הובילה א.ב.א.י. מחקה Solactive תעשיות ביטחוניות ישראל - נקובה $ עם תשואה של 0.84%, אחריה א.ב.א.י. מחקה אינדקס A-AA שקלי 0-2 - נקובה $ עם 0.79%, וקסם אקטיב דולר פי 3 עם 0.62%. מנגד, שלוש הקרנות החלשות ביותר באותו יום היו כולן קרנות ממונפות על ת"א 90: איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 ירדה ב-5.70%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 ירדה ב-5.60%, ומיטב ת"א 90 פי 3 ירדה ב-5.55%.

במבט מתחילת החודש נרשמה עדיפות דווקא לקרנות ממונפות על ת"א 35. ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 הובילה עם 6.60%, איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 עלתה ב-6.47%, ואיילון אקסטרים דולר פי 3 עלתה ב-5.19%. בצד השלילי נשמרה אותה תמונה של חולשה בקרנות ת"א 90 הממונפות: איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 איבדה 10.34%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 ירדה ב-10.27%, ומיטב ת"א 90 פי 3 ירדה ב-10.18%. העובדה שאותן קרנות הופיעו הן בין היורדות היומיות והן בין היורדות החודשיות הצביעה על חולשה מתמשכת יחסית ולא על אירוע חד-יומי בלבד.

מתחילת השנה בלט במיוחד תחום הביטוח. איילון מניות ביטוח הובילה את טבלת העליות עם 46.27%, מחקה ת"א - ביטוח MTF הציגה 44.98%, והראל מחקה ת"א - ביטוח רשמה 44.97%. מנגד, גם בטווח זה שלוש הקרנות החלשות ביותר היו הקרנות הממונפות על ת"א 90: מיטב ת"א 90 פי 3 עם -26.48%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 עם -26.24%, ואיילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 עם -26.09%. בסיכום, נתוני היום הצביעו על פער חד בין חוזקה המצטבר של קרנות הביטוח ושל חלק מקרנות ת"א 35, לבין חולשה משמעותית ומתמשכת בקרנות הממונפות על ת"א 90, כאשר המינוף העצים את תנודתיות הביצועים בשני הכיוונים.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

קטגורית קרנות בפוקוס

קרנות אג"ח בארץ - חברות והמרה

קרנות עם הגיוס הגדול בקטגוריה

בקטגוריית "אג"ח בארץ - חברות והמרה", עשר הקרנות בעלות הגיוס האחרון הגבוה ביותר הציגו תמונה שבה בלטה מור אג"ח חברות באופן ברור עם גיוס של 87.34, הגבוה ביותר בטבלה, ובמקביל גם תשואה מצטברת של 28.47% בשלוש שנים - הנתון הגבוה ביותר במדד זה מבין הקרנות המוצגות. אנליסט (!) תיק קונצרני דורגה שנייה בגיוסים עם 54.39, והצטיינה בעיקר בדמי ניהול של 0.54%, הנמוכים ביותר בקבוצה.

מור אג"ח חברות + 20%, עם גיוס של 37.66, בלטה במיוחד בביצועים: 0.08% מתחילת החודש, 7.42% מתחילת השנה ו-13.57% בשנה - שלושת הנתונים הגבוהים ביותר בטבלה בטווחים אלה, אם כי התשואה היומית שלה הייתה שלילית בשיעור 0.35%. מיטב מדורגות Aומעלה, שגייסה 33.83, הציגה תשואה של 15.44% בשלוש שנים, בעוד ילין לפידות קונצרני צמוד A ומעלה, עם גיוס של 30.37, בלטה בתשואה היומית הטובה בקבוצה, אף שגם היא הייתה שלילית, בשיעור -0.22%. בצד גודל הקרן בלטה אילים (!) אג"ח קונצרני, עם נכסים בהיקף 846.00 - הקרן הגדולה ביותר בעשירייה - לצד גיוס של 21.58. יתר הקרנות בעשירייה הציגו גיוסים שבין 15.64 ל-27.54, כאשר ילין לפידות A ומעלה + 10% ואקסיומה אג"ח מדורג ללא מניות הציגו תשואות תלת-שנתיות של 25.98% ו-22.11% בהתאמה.

ברמת הקבוצה, ממוצע עשר הקרנות היה גבוה מממוצע הקטגוריה בטווחים המרכזיים: 3.64% מתחילת השנה לעומת 2.27%, 6.40% בשנה לעומת 4.43%, ו-21.57% בשלוש שנים לעומת 19.60%. מנגד, בטווחים הקצרים התמונה הייתה חלשה יותר: ממוצע התשואה היומית עמד על -0.29% לעומת -0.28% בקטגוריה, ואילו מתחילת החודש שני הממוצעים היו זהים ברמה של -0.18%. כלומר, קבוצת הקרנות שבלטה בגיוסים הציגה יתרון ברור יחסית לקטגוריה בטווחים הבינוניים והארוכים, למרות חולשה נקודתית בטווח הקצר.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]