ליאור כגן, מנכ״ל מיטב קרנות נאמנות, צילום: מיטב
עידו אסיאג
13/11/2026
האזנה לכתבה
מיטב קרנות נאמנות פרסמה ב-12 בנובמבר 2026 הבהרה למשקיעים בשתי קרנות מחקות העוקבות אחר מדדי תל-בונד בולט 2029. ההבהרה עוסקת באופן שבו נקבע אם מועד הפדיון של איגרת חוב מתאים לשנת היעד המופיעה בשם המדד.
שתי הקרנות הן תכלית TTF תל-בונד בולט 2029 ישראל, מספר 5140256, ותכלית TTF תל-בונד בולט 2029 שקלי, מספר 5140231.
לפי ההבהרה, המדדים עשויים לכלול איגרות חוב שמועד הפדיון הסופי שלהן חל לאחר שנת היעד, כאשר נקבע להן מועד לפדיון מוקדם המתאים לכללי המדד. כלומר, שנת 2029 בשם הקרן והמדד אינה מלמדת בהכרח שכל איגרות החוב במדד מגיעות לפדיון סופי באותה שנה.
אם איגרת חוב לא תיפדה במועד המוקדם ומועד פדיונה הסופי מאוחר מהשנה הרלוונטית, היא תחדל לעמוד בתנאי הזכאות למדד. במקרה כזה היא צפויה להיגרע ממנו בהתאם למתודולוגיה ולמועדי העדכון הקבועים בה. הדיווח אינו קובע מועד גריעה אחיד לכל מקרה או מכירה מיידית של האיגרת.
מיטב מדגישה כי מדובר בהבהרה של הכללים הקיימים, ללא שינוי במתודולוגיית המדדים או באופן חישובם. הגילוי בנושא ייכלל בדוחות השנתיים של הקרנות.
עבור יועצי השקעות ומשקיעים, ההבהרה מחדדת את הצורך לבדוק את תנאי הפדיון של האיגרות ואת כללי המדד, לצד שנת היעד שבשם הקרן. מועד לפדיון מוקדם עשוי לשמש בסיס להכללה במדד, אך עצם הכללת האיגרת אינה מבטיחה שהפדיון המוקדם יתרחש.
